Новий бум інфраструктури: глибокий аналіз можливостей і викликів мережі децентралізованої фізичної інфраструктури

Децентралізація фізичної інфраструктури мережі ( DePIN ) за допомогою механізму стимулювання токенами, заохочує користувачів ділитися особистими ресурсами для побудови інфраструктурної мережі, що включає зберігання, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергетику та інші сфери. Коротко кажучи, DePIN у формі краудсорсингу розподіляє інфраструктуру, яка раніше надавалася централізованими компаніями, серед користувачів по всьому світу.

Згідно з даними, ринкова капіталізація області DePIN вже досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши область ораклів, і демонструє постійний зростаючий тренд. Від ранніх Arweave та Filecoin до останнього циклу Helium та нещодавно популярної Render Network, всі вони належать до цієї області.

Децентралізація DePIN нещодавно знову привернула увагу з трьох основних причин:

1. Інфраструктура стала більш розвинутою в порівнянні з кількома роками тому, що закладає основу для Децентралізації інфраструктури мережі.

2. Наприкінці 2022 року Messari вперше запропонував концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших областей криптоінвестування наступного десятиліття", нове визначення та очікування внесли новий імпульс у цю сферу.

3. Раніше люди покладали надії на вихід Web3 за межі в соціальних мережах та іграх, але з приходом ведмежого ринку почали досліджувати інші можливості, і DePIN, який тісно пов'язаний з користувачами Web2, природно став важливим вибором для будівельників Web3.

Отже, чи є DePIN лише новою обгорткою для старих ідей, чи це нова можливість для Web3? У цій статті ми глибоко проаналізуємо DePIN з п'яти точок зору: фон попиту, економічна модель токенів, стан індустрії, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.

Чому потрібен DePIN?

Сучасний стан традиційної ІКТ-індустрії

Інфраструктура традиційної ІКТ-індустрії зазвичай поділяється на: апаратне забезпечення, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології. Наразі серед десяти найбільших компаній у світі шість належать до ІКТ-індустрії, займаючи половину ринку.

Обсяг світового ринку ІКТ у 2022 році досяг 43900 мільярдів доларів США, у сферах, таких як дата-центри, програмне забезпечення та інші, за останні роки спостерігається зростаюча тенденція, що впливає на всі аспекти нашого життя.

Традиційні труднощі ІКТ-індустрії

Поточна ІКТ-індустрія стикається з двома значними труднощами:

1. Високий поріг входження в індустрію, обмежує повну конкуренцію, що призводить до монополізації цін великими компаніями.

У сферах зберігання даних і комунікаційних послуг компаніям потрібно значне фінансування для придбання апаратного забезпечення, оренди земельних ділянок та обслуговування персоналу. Високі витрати призводять до того, що тільки великі корпорації можуть брати участь, такі як AWS, Microsoft Azure, Google Cloud і Alibaba Cloud, які разом займають майже 70% ринку в сфері хмарних обчислень і зберігання даних. Це призводить до монополізації цін великими гравцями, а високі витрати в кінцевому підсумку перекладаються на споживачів.

В якості прикладу цін на хмарні обчислення та зберігання даних, витрати є досить високими. У 2022 році загальні витрати підприємств і фізичних осіб на хмарні послуги склали 490 млрд доларів, і очікується, що до 2024 року ця сума перевищить 720 млрд доларів. 31% великих підприємств витрачають на хмарні послуги понад 12 млн доларів на рік, 54% малих і середніх підприємств витрачають понад 1,2 млн доларів. З ростом інвестицій підприємств у хмарні послуги, 60% підприємств заявляють, що витрати на хмарні послуги перевищують їхні очікування.

Лише з наявності послуг хмарних обчислень та зберігання даних видно, що після монополізації цін великими гравцями, фінансовий тягар для користувачів та підприємств зростає. Крім того, капіталомісткий характер обмежує повну конкуренцію на ринку, що також впливає на інновації та розвиток у цій сфері.

2. Децентралізація інфраструктурних ресурсів має низьку ефективність використання.

Низька використання ресурсів централізованої інфраструктури є значною проблемою для бізнес-операцій сьогодні, особливо в середовищі хмарних обчислень.

Згідно з останнім звітом, в середньому 32% бюджетів компаній на хмари витрачається даремно, що означає, що після витрат на хмари третина ресурсів залишається невикористаною, що призводить до величезних фінансових втрат.

Неправильний розподіл ресурсів може бути зумовлений різними факторами. Наприклад, щодо постачання ресурсів, компанії часто переоцінюють попит, щоб забезпечити безперервність послуг. Крім того, більш ніж у половині випадків витрати в хмарі викликані нестачею розуміння витрат на хмару, що призводить до заплутаності у складному ціноутворенні та пакетах.

З одного боку, монополія гігантів призводить до занадто високих цін, з іншого боку, значна частина витрат компаній на хмарні послуги виявляється витраченою даремно, що ставить підприємства в подвійні труднощі з IT-витратами та їх використанням, що надзвичайно негативно впливає на здоровий розвиток бізнес-середовища. Однак це також створює грунт для розвитку DePIN.

Стикаючись з високими цінами на хмарні обчислення та зберігання, а також з проблемою витрат у хмарі, сектор DePIN може добре вирішити цю потребу. Що стосується цін, децентралізоване зберігання (, таке як Filecoin, Arweave ), значно дешевше за централізоване зберігання; що стосується проблеми витрат у хмарі, деяка децентралізована інфраструктура починає застосовувати багатошарове ціноутворення, розрізняючи різні потреби, наприклад, децентралізований обчислювальний сектор Render Network за допомогою багатошарової цінової стратегії найефективніше співвідносить попит і пропозицію на GPU. У наступному розділі аналізу проекту буде детально описано переваги децентралізованої інфраструктури у вирішенні цих двох проблем.

Токеноміка DePIN

Перш ніж зрозуміти поточний стан DePIN, давайте спочатку розглянемо його логіку функціонування. Основне питання: чому користувачі готові надавати свої ресурси для участі в проектах DePIN?

Основна логіка DePIN полягає в стимулюванні користувачів до надання ресурсів за допомогою токенів, включаючи обчислювальну потужність GPU, розгортання точок доступу, сховище тощо, щоб зробити внесок у всю мережу DePIN.

Оскільки токени ранніх проектів DePIN часто не мають реальної вартості, участь користувачів у наданні ресурсів мережі в певному сенсі схожа на поведінку венчурних інвесторів. Сторона пропозиції вибирає перспективні проекти серед численних проектів DePIN, вкладає ресурси, стає "ризиковим шахтарем" і отримує прибуток, збільшуючи кількість токенів та простір для зростання цін.

Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу, оскільки їхні ресурси можуть включати апаратне забезпечення, пропускну здатність, обчислювальну потужність тощо, а токени доходу часто пов'язані з використанням мережі, попитом на ринку та іншими факторами. Наприклад, низьке використання мережі призводить до зменшення винагороди, або атака на мережу чи її нестабільність призводять до витрат ресурсів. Тому ризикові майнери в секторі DePIN повинні бути готові взяти на себе ці потенційні ризики та надавати ресурси для мережі, ставши ключовою частиною стабільності мережі та розвитку проекту.

Цей спосіб стимулювання створює ефект маховика, формуючи позитивне коло під час позитивного розвитку; навпаки, під час негативного розвитку він також може призвести до циклу виходу.

1. Залучення учасників з боку пропозиції через токени: залучення ранніх учасників до будівництва мережі та надання ресурсів за допомогою хорошої токеноміки, а також надання винагороди токенами.

2. Привернення будівельників та споживачів мережі: з ростом кількості постачальників ресурсів деякі розробники почали приєднуватися до екосистеми, створюючи продукти, при цьому, з боку постачання, здатні надавати певні послуги, оскільки DePIN пропонує нижчі ціни в порівнянні з децентралізованою інфраструктурою, споживачі також почали приєднуватися.

3. Формування позитивного зворотного зв'язку: з ростом кількості споживачів, цей попит стимулює учасників з боку пропозиції отримувати більше доходу, формуючи позитивний зворотний зв'язок, що, в свою чергу, залучає більше людей до участі з обох сторін попиту та пропозиції.

У цьому циклі з боку пропозиції з'явилися більше і більш цінні винагороди у вигляді токенів, з боку попиту з'явилися більш дешеві та високоякісні послуги, вартість токенів проекту та зростання учасників з обох сторін попиту і пропозиції залишаються узгодженими, з підвищенням ціни токенів залучаються більше учасників та спекулянтів, формуючи захоплення вартості.

Через механізм стимулювання токенами, DePIN спочатку залучає постачальників, потім залучає користувачів для використання, що дозволяє реалізувати холодний старт проекту та основний механізм роботи, а потім здатен подальшого розширення та розвитку.

Стан індустрії DePIN

З найперших проектів, таких як Децентралізація мережі Helium(2013 року), Децентралізація зберігання Storj(2014 року), Sia(2015 року), можна побачити, що найраніші проекти DePIN в основному зосереджувалися на технологіях зберігання та зв'язку.

Однак, з розвитком Інтернету, Інтернету речей та штучного інтелекту зростає вимога до інфраструктури та інноваційних потреб. З точки зору поточного стану розвитку DePIN, проекти в основному зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також зборі та обміні даними.

Згідно з рейтингом ринкової капіталізації проектів у сфері DePIN, більшість з них належать до галузей зберігання та обчислень, а також є кілька цікавих проектів у галузі телекомунікацій, включаючи піонера галузі Helium та новачка Theta, які будуть детальніше розглянуті в наступних аналізах проектів.

Представницькі проєкти в галузі DePIN

Відповідно до рейтингу за ринковою капіталізацією, у цій статті буде детально проаналізовано п'ять найкращих проектів: Filecoin, Render, Theta, Helium та Arweave.

Перш за все, давайте разом розглянемо Децентралізацію зберігання Filecoin та Arweave, які також є досить знайомими проектами.

Filecoin & Arweave - Децентралізація зберігання

Як згадувалося на початку, у традиційній ICT-індустрії існують труднощі, пов'язані з централізованим хмарним зберіганням з високими цінами на стороні пропозиції та низькою ефективністю використання ресурсів на стороні споживання, що створює труднощі для користувачів та підприємств. Крім того, існують ризики витоку даних. З огляду на цю ситуацію, Filecoin та Arweave пропонують рішення через децентралізоване зберігання за нижчими цінами, надаючи користувачам інші послуги.

Давайте спочатку розглянемо Filecoin. З боку пропозиції, Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка за допомогою токенів стимулює користувачів надавати місце для зберігання ( надання більшої кількості місця для зберігання безпосередньо пов'язане з отриманням більше блокових винагород ). Протягом приблизно місяця після запуску тестової мережі, її місце для зберігання досягло 4PB, причому китайські майнери ( постачальники місця для зберігання ) відіграли дуже важливу роль. Наразі обсяг зберігання досягнув 24EiB.

Слід зазначити, що Filecoin побудований на основі протоколу IPFS, а сам IPFS вже є широко визнаною дистриб'юторною файловою системою. Filecoin досягає децентралізації та безпеки зберігання даних, зберігаючи дані користувачів на вузлах мережі. Крім того, Filecoin використовує переваги IPFS, що надає йому сильні технічні можливості в сфері децентралізованого зберігання, одночасно підтримуючи смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми на основі зберігання.

На рівні механізму консенсусу Filecoin використовує Proof of Storage, включаючи Proof of Replication ( PoRep ) та Proof of Spacetime ( PoSt ) та інші передові алгоритми консенсусу, щоб гарантувати безпеку та надійність даних. Простими словами, Proof of Replication забезпечує, щоб вузли скопіювали дані клієнта, а Proof of Spacetime гарантує, що вузли постійно зберігали простір для зберігання.

Наразі Filecoin встановив партнерські відносини з багатьма відомими проектами та компаніями у сфері блокчейну, такими як NFT.Storage, який використовує Filecoin для надання простого рішення для децентралізованого зберігання вмісту та метаданих NFT, а також Фонд Шоа та Інтернет-архів, які використовують Filecoin для резервного копіювання свого вмісту. Варто зазначити, що найбільший у світі ринок NFT OpenSea також використовує