Tình trạng và phương pháp đánh giá của thị trường Tài chính phi tập trung

Thị trường Tài chính phi tập trung đang trải qua sự phát triển mạnh mẽ, phạm vi ứng dụng của nó ngày càng mở rộng, bao gồm nhiều chuỗi công khai và mạng Layer2. Hiện tại, đã xuất hiện nhiều tình huống ứng dụng Tài chính phi tập trung trên thị trường, bao gồm sàn giao dịch phi tập trung (DEX), nền tảng cho vay, dịch vụ staking, giao dịch phái sinh và cầu nối đa chuỗi, v.v. Những ứng dụng này liên tục đổi mới, nhằm tối ưu hóa trải nghiệm người dùng và thu hút ngày càng nhiều người tham gia.

Trong tất cả các ứng dụng Tài chính phi tập trung, DEX, staking và dịch vụ cho vay là ba loại phổ biến nhất và có mô hình trưởng thành nhất. Mỗi khi một hệ sinh thái blockchain mới ra đời, ba loại giao thức Tài chính phi tập trung này thường là những cái đầu tiên được phát triển và triển khai, trở thành cơ sở hạ tầng của hệ sinh thái.

Đối với những người tìm kiếm cơ hội đầu tư, hệ sinh thái blockchain mới nổi có thể chứa đựng tiềm năng. Đặc biệt, các dự án DeFi chạy trên một số blockchain Layer 1 thay thế hoặc giải pháp mở rộng Layer 2 có thể thu hút sự chú ý do áp lực cạnh tranh thấp hơn và tiềm năng tăng trưởng cao.

Khi đánh giá các giao thức Tài chính phi tập trung, bạn có thể xem xét một số chỉ số quan trọng sau đây:

1. Tổng giá trị khóa (TVL)
2. Số lượng người dùng hoạt động
3. Khối lượng giao dịch
4. Thu nhập từ hợp đồng
5. Vốn hóa thị trường (MV)
6. Giá trị định giá hoàn toàn pha loãng (FDV)
7. Tỷ lệ giá trị thị trường và TVL (MV/TVL)
8. Tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S)
9. Tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E)
10. Sự đổi mới

Những chỉ số này có thể phản ánh toàn diện tình trạng hoạt động, mức độ công nhận của thị trường và tiềm năng tương lai của một giao thức Tài chính phi tập trung. Các nhà đầu tư và nhà phân tích có thể dựa vào những chỉ số này, kết hợp với tình hình cụ thể của dự án và môi trường thị trường, để tiến hành đánh giá toàn diện và sâu sắc hơn về giao thức Tài chính phi tập trung.