从实践到成功：一位传奇DeFi投资者的心路历程

在加密货币领域，有一位投资者在短短3年内实现了100倍的回报，他就是DeFiance Capital的创始人Arthur。从20岁进入加密领域到如今成为二级市场投资的佼佼者，Arthur的成长历程为我们揭示了成功投资的关键要素。

Arthur最初在南洋理工大学主修经济学，辅修创业学，并积极参与投资相关的课外活动。毕业后，他加入了一家大型石油公司担任交易员。这段经历为他在加密投资中建立了严格的标准，帮助他在后来的FTX事件中将损失降到最低。

随着对区块链的兴趣日益浓厚，Arthur决定辞去工作，全身心投入加密货币领域。他逐渐成为一名基于基本面的投资者，专注于加密货币在投机之外的潜在应用。这种洞察力使他在2019年初深入研究DeFi，并充分利用了DeFi Summer带来的机遇。

Arthur认为，每个投资者都应该形成自己的投资理念。他指出，成功的投资不仅需要敏锐的眼光，还需要不断学习和适应市场的能力。在他看来，加密货币非常适合全球性投资策略，因为它是一种全球化的资产。如果一个加密项目找到了合适的市场定位，就可以在全球范围内快速发展。

谈到DeFiance Capital的投资策略，Arthur表示他们主要关注中小型加密货币，目标是跑赢比特币和以太坊。他们的投资范围从最初的DeFi扩展到了AI和游戏等多个领域。Arthur强调，成为一个好的投资者不需要对每个领域都有深入了解，但需要有基本的认知并愿意投入时间学习。

对于如何快速了解一个新的赛道，Arthur提出了三步方法：首先评估该赛道与加密货币的结合度，其次判断是否有快速增长的可能性，最后用数据支撑自己的观点。他建议给自己3-6个月的时间来验证判断，如果数据不支持原有观点，就要重新审视。

在反思过去的投资经历时，Arthur指出了两个主要风险：托管风险和对手风险。他强调了使用顶级托管服务的重要性，并警告投资者要谨慎评估项目方的承诺。

面对行业的机构化趋势，Arthur认为散户投资者需要更加谨慎。他指出，比特币创新高时，许多投资者并未获得相应收益，这反映出市场结构的变化。

在判断入场和出场时机方面，Arthur强调要结合宏观因素、市场情绪和基本面增长等多方面因素。他特别提到，在当前市场环境下，投资者需要更积极地进行获利了结。

Arthur分享了他最成功的投资经历，包括Axie Infinity项目的近2000倍回报率，以及在DeFi领域的多个成功案例。他强调，这些成功源于早期进入新兴赛道和在二级市场的精准投资。

从Terra和FTX事件中，Arthur得到的重要经验是更加重视团队的道德品质。他引用了Naval Ravikant的话，强调在选择商业伙伴时，诚信比智力和能量更为重要。

最后，Arthur募集了新一轮基金，得到了许多原有投资者的支持。他的经历证明，在加密货币这个充满机遇和风险的领域，正直和专业能力同样重要，是长期成功的关键因素。