هل تعتبر بالانتيير استثمارًا جيدًا؟

النقاط الرئيسية

• بالانتير هي الآن الشركة رقم 29 من حيث القيمة في العالم.
• إنه يجلب مزيدًا من العقود من الحكومة الأمريكية والعملاء التجاريين.
• يجب أن تتوصل إلى تفاهم بشأن تقييمه قبل شراء السهم.
• 10 أسهم نفضلها على Palantir Technologies ›

بالانتير تكنولوجيز (ناسداك: PLTR) لا تبطئ. ورغم التقييم المرتفع الذي يجعل العديد من المستثمرين متوترين، فإن هذه الأسهم لن تختفي في أي وقت قريب أيضًا.

ارتفعت الأسهم بنسبة 420% في الاثني عشر شهراً الماضية، بما في ذلك 77% حتى الآن هذا العام. مع قيمة سوقية تبلغ 317 مليار دولار، تحتل المرتبة 29 كأكثر الشركات قيمة في العالم. هذا أمر مذهل، خاصة عندما نتذكر أنه في نهاية عام 2022، كانت قيمتها السوقية أقل من 15 مليار دولار.

كان ارتفاع قيمة بالانتير مثيرًا للمستثمرين الذين اشتروا منذ عدة أشهر - مثل هذه المكاسب لا تحدث كل يوم. ولكن هل لا يزال هناك وقت للمستثمرين الجدد للدخول في السوق، أم أن هذه السفينة قد أبحرت بالفعل؟

للإجابة على هذا السؤال، عليك أن تدرك الفرق بين التقييم والرؤية - وأن تقرر أيهما أكثر أهمية بالنسبة لك عند بناء محفظتك.

مصدر الصورة: صور غيتي. ## نظرة على بالانتير

تتمحور أعمال بالانتير حول منصات برمجية متطورة للغاية مدعومة بالذكاء الاصطناعي (AI).

تستخدم منصة غوثام من قبل الحكومات ووكالات الدفاع لإدارة المعلومات الاستخباراتية، وجمع المعلومات، وتحديد الأهداف للجنود في المواقف الحقيقية. يمكنها العمل وإرسال الأوامر إلى الأقمار الصناعية في أي مكان في العالم وجمع المعلومات منها لإرسال رؤى إلى المشغلين.

تتحول غوثام إلى منصة يجب أن تمتلكها الحكومة الأمريكية والآخرون. بلغت الإيرادات من الحكومة الأمريكية 373 مليون دولار في الربع الأول، بزيادة عن 257 مليون دولار في العام الماضي. نمت إيرادات الحكومة من خارج الولايات المتحدة بوتيرة أبطأ بكثير، حيث ارتفعت من 98 مليون دولار إلى 114 مليون دولار.

تستخدم منصة Foundry الخاصة بالشركة من قبل عملاء بالانتير التجاريين. إنها تدمج كل شيء من عدة أقسام، بالإضافة إلى مهمة الشركة، ومكانتها في السوق، واستراتيجيات النمو، لمساعدة التنفيذيين على فهم الصورة الكبيرة والتصرف بناءً عليها. يعمل عملاء Foundry في مجالات الذكاء الاصطناعي وتعلم الآلة، وبحوث الرعاية الصحية، والتجزئة، والطاقة، والمزيد.

بينما لا تزال بالانتير تحصل على غالبية إيراداتها من المصادر الحكومية، فإن الجانب التجاري أصبح أكثر ربحية. كان النمو التجاري العام مرتفعًا بنسبة 33% عن العام الماضي، ليصل إلى 397 مليون دولار. لكن من الجدير بالذكر أن النمو من العملاء التجاريين في الولايات المتحدة ارتفع بنسبة 71% في العام الماضي، من 150 مليون دولار إلى 255 مليون دولار.

تستمر القصةوهناك منصتها للذكاء الاصطناعي (AIP)، التي تدمج نماذج اللغة الكبيرة في منتجات بالانتير المدعومة بالذكاء الاصطناعي لكل من العملاء التجاريين والحكوميين. أطلقت الشركة منصة AIP في أبريل 2023، مما أدى إلى تحقيق مكاسب ضخمة في سعر السهم على مدى العامين الماضيين.

النتيجة النهائية: الشركة تنمو بسرعة، ولا تزال لديها مجال للنمو، لا سيما من خلال توسيع قاعدة عملائها من الحكومة والتجارة خارج الولايات المتحدة.

قضية التقييم

هناك الكثير من الناس، بما في ذلك بعض زملائي في موتلي فول، الذين سيقولون إن تقييم بالانتير يجعلها باهظة الثمن للشراء الآن. ومن المسلم به أن التقييم مرتفع بشكل غير معقول.

على سبيل المثال، نسبة السعر إلى الأرباح، التي تقيس سعر سهم الشركة بالنسبة لأرباحها، هي 584، بينما نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية ( التي تقيس سعر السهم بالنسبة لأرباحها المستقبلية المتوقعة ) هي 243. أي شيء فوق 50 أو 60 يجعل المستثمر يعيد التفكير، لذا من خلال ذلك المقارنة، هذه أرقام سيئة.

ونسبة السعر إلى المبيعات (P/S)، التي تقارن القيمة السوقية بالإيرادات الإجمالية، تزيد عن 100. قارن ذلك بسهم آخر مؤثر في السوق بشكل كبير، نفيديا، الذي يمتلك نسبة P/S تبلغ 26.

بينما هذه الأرقام ضخمة، أعتقد أنه يجب توقعها أيضًا. العمل الذي تقوم به بالانتير مكلف للغاية، وهو فقط في بداية التوسع. في الوقت الحالي، هامش ربح الشركة هو 18% فقط، لكنها أصبحت مربحة للتو في عام 2023.

لكن كما قلت في مقال سابق، فإنه في موقع فريد. لا أعتقد أن السوق يفهم أو يقدّر الإمكانيات الحقيقية للعمل الذي تقوم به بالانتير وكيف سيتغير الحكومات والشركات حول العالم.

وقعت الإدارة 139 صفقة في الربع الأول بقيمة تزيد عن مليون دولار لكل منها، و31 صفقة بقيمة تزيد عن 10 ملايين دولار. هذه أرقام ستزداد - وأرى أن السهم والقيمة السوقية ستستمر في الارتفاع.

لذا، السؤال الذي يجب طرحه هو: هل أنت مستعد للسماح لرقم التقييم بأن يمنعك من شراء شركة رائعة سبقت زمنها؟

هل أسهم بالانتير شراء؟

بينما من الخطأ دائمًا تجاهل التقييم، أعتقد أنه من المشكل بنفس القدر أن نجعل التقييم عاملًا مؤهلًا. بالنسبة لي، هذه مسألة تقييم مقابل الرؤية الاستثنائية لإدارة بالانتير والفرصة الضخمة التي تمتلكها. ولهذا السبب، تعتبر بالانتير استثمارًا جيدًا بالنسبة لي.

هل يجب عليك استثمار 1,000 دولار في Palantir Technologies الآن؟

قبل أن تشتري أسهمًا في شركة بالانتير تكنولوجيز، ضع في اعتبارك ما يلي:

لقد حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن Palantir Technologies واحدة منها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد ضخمة في السنوات القادمة.

تخيل عندما أدرجت Netflix هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، كان لديك 694,758 دولار!* أو عندما أدرجت Nvidia هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، كان لديك 998,376 دولار!*

الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,058% - وهو أداء يتجاوز السوق مقارنة بـ 180% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.

شاهد الأسهم العشرة »

*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 7 يوليو 2025

باتريك ساندرز لديه مراكز في إنفيديا و بالانتير تكنولوجيز. موتلي فول لديه مراكز في ويوصي بإنفيديا وبالانتير تكنولوجيز. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.

هل تعتبر بالانتير استثمارًا جيدًا؟ تم نشره في الأصل بواسطة موتلي فول

عرض التعليقات