RWA tokenizasyon trendi: Varlık likiditesini ve erişilebilirliğini yeniden şekillendirmek

Bu yıl itibarıyla, gerçek dünya varlıklarının (RWA) tokenizasyonu geri dönülmez bir trend haline geldi. Ticaret platformlarının tokenize hisse senetleri sunma planlarından, tanınmış bir kripto para borsasının kendi hisselerini zincire aktarmayı düşünmesine; geleneksel finans devlerinin aktif bir şekilde strateji geliştirmesinden, önde gelen DeFi protokollerinin RWA'yı teminat çerçevesine dahil etmesine kadar - tokenizasyon, varlıkların likiditesini ve erişilebilirliğini köklü bir şekilde yeniden şekillendiriyor.

Regülasyon değişiklikleri ve altyapının geliştirilmesi gibi zorluklarla karşılaşmasına rağmen, RWA alanı büyük bir potansiyel göstermiştir: Tokenizasyon edilmiş ABD tahvilleri, gayrimenkul, lüks eşyalar gibi varlıkların toplam kilitli değeri (TVL) on milyar doları aşmıştır. Veri platformlarının istatistiklerine göre, şu anda RWA pazarında zincir üzerindeki toplam yönetim değeri 23.92 milyar dolara ulaşmıştır. Boston Consulting Group, 2030 yılına kadar küresel tokenize varlık büyüklüğünün 16 trilyon dolara ulaşacağını ve tüm yatırım yapılabilir varlıkların %10'unu oluşturacağını öngörmektedir.

Bu makale, mevcut en gelişim potansiyeline sahip RWA alt pazarını analiz edecek ve her alandaki en temsilci lider projeleri sıralayacaktır.

Tokenizasyon Hazine Bonoları: Likidite ve Şeffaflığı Artırma

Tokenizasyon devlet tahvilleri, finansal piyasalardaki önemli bir yenilik olup, geleneksel devlet tahvillerinin tokenizasyonunu sağlayarak yatırımcıların blok zinciri aracılığıyla doğrudan devlet tahvili yatırımlarına katılmalarına, daha yüksek likidite ve şeffaflık elde etmelerine olanak tanır.

Franklin Templeton, ABD hükümet tahvillerine yatırım yapan, yatırımcılara istikrarlı getiri ve likidite sunan, dünyanın ilk kayıtlı tokenizasyon para piyasa fonu FOBXX'i piyasaya sürdü.

OpenEden, blockchain üzerinden 代币化 edilmiş Amerika Hazine Bonosu (TBILL)'i tanıttı, böylece hazine bonosu piyasasında işlemleri daha merkeziyetsiz hale getirerek sermaye likiditesini artırdı.

Matrixdock, kısa vadeli Amerikan Hazine Bonosu tokenizasyonu (STBT)'i tanıttı ve her gün zincir üzerindeki yeniden ölçeklendirme mekanizması ile sahiplerine faiz dağıtarak yatırımcılara kısa vadeli Likidite aracı sunuyor.

Securitize, ortaklarıyla birlikte nitelikli yatırımcılara yönelik 代币化 ABD Hazine fonu (USTY)'i piyasaya sürdü. Platform, yatırım şeffaflığını artırmak için fon işlemlerini akıllı sözleşmelerle yönetmektedir.

Superstate, kısa vadeli ABD Hazine tahvili fonu (USTB)'i tanıttı. Tokenizasyon biçiminde Likidite sağlayarak, yatırımcıların blok zincirinde hızlı ve verimli işlemler gerçekleştirmesine olanak tanıyor.

Hashnote, kısa vadeli ABD Hazine bonolarını ve repo anlaşmalarını temsil eden USYC Token'ı piyasaya sürdü ve yatırımcılara düşük riskli, yüksek Likiditeye sahip yatırım ürünleri sunuyor.

Bir varlık yönetim şirketi, BUIDL adlı tokenize devlet tahvili fonunu tanıttı ve bunu birden fazla işlem platformunda teminat olarak kullanarak yatırımcılara daha fazla seçenek sunuyor, aynı zamanda piyasa likiditesini artırıyor.

Stablecoin: Kripto Para Pazarının Temeli

Stablecoin, kripto pazarında "bağlantı" varlığı olarak, değeri nispeten sabit olup, kripto para piyasasında önemli bir konuma sahiptir. Stablecoin'in tokenizasyon özellikleri onu geleneksel paralar veya varlıklarla bağlantılı dijital para birimi haline getirir ve daha yüksek bir istikrar sunar.

Bazı tanınmış stabilcoin ihraççıları, GENIUS yasasının teşviki ile stabilcoin ihraççılarının rezerv varlık olarak eşdeğer kısa vadeli Amerikan Hazine tahvilleri tutmasını ve rezerv açıklamaları yapmasını talep etmektedir. Bu adım, stabilcoinlerin şeffaflığını ve istikrarını sağlamayı, piyasa güvenini artırmayı amaçlamaktadır.

Diğer stablecoin ihraççıları olan Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL ve Sky gibi isimler de yeni düzenleyici gerekliliklerle karşılaşacak ve yeni mevzuata uymak için rezerv mekanizmalarını ayarlamaları gerekebilir.

Tokenizasyon Hisseleri: Geleneksel Hisse Senedi Piyasasını Kripto Pazarına Bağlamak

Tokenizasyon, borsa yatırımlarının blockchain aracılığıyla yapılmasını sağlar; yatırımcılar daha az sermaye ile parçalı yatırımlar yapabilirken, daha yüksek şeffaflık ve Likidite avantajından da yararlanabilirler.

BACKED Finance, Avrupa Birliği merkezli bir finansal teknoloji şirketidir ve geleneksel hisse senetleri ile ETF'leri "xStocks" olarak tokenize etmeye odaklanmaktadır. Bu tokenler belirli bir blok zincirinde çalışmakta olup, küresel yatırımcılara 24/7 Amerikan hisse senedi ticareti deneyimi sunmayı amaçlamaktadır. 2024 yılı sonuna kadar, BACKED Finance tokenize hisse senedi pazarında yaklaşık %77 pazar payına sahiptir.

Dinari, dShares adı verilen tokenize edilmiş hisse senetleri ve ETF'ler sunan, Amerika'da kayıtlı bir transfer aracısıdır ve her dShare'in gerçek hisse senedi ile 1:1 oranında eşleşmesini sağlar. Bu tokenler, Ethereum, Arbitrum ve Base dahil olmak üzere birden fazla blockchain üzerinde işlem görmektedir. Dinari, 100'den fazla Amerikan hisse senedi ve ETF'nin tokenize edilmiş versiyonunu sunmakta olup, 60'tan fazla ülkede 25,000'den fazla müşteriye sahiptir ve 10,000'den fazla işlem gerçekleştirmiştir.

Exodus Movement, A sınıfı adi hisselerini temsil eden EXOD adlı tokenize edilmiş hisse senedini tanıttı. Bu tokenler belirli bir blok zincirinde yönetilmektedir ve yatırımcılara yenilikçi ve güvenli yatırım fırsatları sunmayı amaçlamaktadır. EXOD tokeni NYSE American'da işlem görmeye başlamış olup, Amerika Birleşik Devletleri borsa tarihinde işlem gören ilk tokenize edilmiş hisse senedi olmuştur.

Özel Krediler: KOBİ'lere Düşük Maliyetli Finansman Sağlama

Özel kredi, geleneksel olmayan finansal kurumlar aracılığıyla işletmelere kredi sağlamaktadır ve bu kredileri blockchain tokenizasyonu ile gerçekleştirerek, sermaye likiditesini ve şeffaflığını artırmaktadır.

Centrifuge, alacaklar gibi varlıkları tokenizasyon ile KOBİ'lere finansman kanalları sunar. Platform, akıllı sözleşmeler aracılığıyla kredi süreçlerini basitleştirir ve kredilerin şeffaflığını ve güvenliğini artırır.

Maple, teminatsız kredi sağlamaya odaklanan merkeziyetsiz bir kredi platformudur. Platform, akıllı sözleşmeler aracılığıyla kredileri yönetir ve yatırımcılara yeni borç yatırım fırsatları sunar.

Clearpool, kurumların kredi başlatmasına ve yönetmesine olanak tanıyan merkeziyetsiz bir kredi protokolüdür. Bu platform, kredi riskini azaltarak şeffaf bir kredi piyasası sunmaktadır.

CREDIX, borç alanlar ile yatırımcıları bir araya getiren ve özel kredilerin tokenizasyonuna odaklanan bir platformdur. Platform, akıllı sözleşmeler aracılığıyla kredi yönetimi yaparak piyasanın şeffaflığını artırmaktadır.

TrueFi, teminatsız krediler sunan merkeziyetsiz bir platformdur ve dünya genelindeki yatırımcılara düşük maliyetli kredi ürünleri sağlar. Merkeziyetsiz borç verme mekanizması aracılığıyla TrueFi, piyasanın likiditesini artırmıştır.

Goldfinch, topluluk yönetimi aracılığıyla işletmelere teminatsız krediler sunmaktadır, özellikle gelişmekte olan ülkelerdeki işletmelere. Bu platform, küresel işletmelere düşük maliyetli bir finansman kanalı sağlamış ve finansal erişilebilirliği artırmıştır.

Gayrimenkul tokenizasyonu: Küresel yatırımcılar gayrimenkul pazarını paylaşıyor

Gayrimenkul tokenizasyonu, küçük yatırımcıların geleneksel olarak yüksek engellere sahip gayrimenkul pazarına katılmalarını sağlamakta ve daha yüksek likiditeden faydalanmalarını sağlamaktadır.

Propy, blockchain aracılığıyla gayrimenkul işlemlerini dijitalleştirerek yatırımcıların küresel gayrimenkul pazarına tokenizasyon yöntemiyle katılmalarını sağlıyor. Bu platform, blockchain üzerinde gerçekleştirilen ilk küresel gayrimenkul işlemini başarıyla gerçekleştirdi.

RealT, gayrimenkul varlıklarını küçük token'lara bölerek küresel yatırımcıların gayrimenkul pazarına katılmasına olanak tanır. Tokenizasyon biçimiyle, RealT yatırımcıların aylık kira gelirinden yararlanmalarını sağlar ve işlemler daha şeffaf hale gelir.

Parcl, blockchain ile gerçek mülk piyasa verilerini birleştirerek yatırımcılara küresel emlak pazarında yatırım fırsatları sunmaktadır. Platform, yenilikçi veri modeli sayesinde yatırımcılara daha çeşitli emlak yatırım seçenekleri sunmaktadır.

Sanat Eserleri ve Koleksiyon Ürünlerinin Tokenizasyonu: Yeni Yatırım Yolu

Sanat eserleri ve lüks eşyaların tokenizasyonu, yalnızca geleneksel pazarların sınırlarını aşmakla kalmaz, aynı zamanda daha fazla yatırımcının yüksek değerli koleksiyon yatırımlarına katılma fırsatı bulmasını sağlar.

Courtyard.io, blok zinciri aracılığıyla sanat eserlerini tokenizasyon yaparak, sanat eserlerinin diğer kripto varlıklar gibi işlem görmesini sağlamaktadır. Bu platform, birçok sanat yatırımcısını ve koleksiyon meraklısını çekerek, yeni bir yatırım yolu sunmaktadır.

Tiamonds, elmas gibi değerli eşyaları tokenizasyon yaparak, yatırımcıların bu varlıkları blockchain üzerinden satın alıp ticaretini yapmalarına olanak tanır. Bu platform, yatırımcılara yüksek likiditeye sahip ve şeffaf bir yatırım platformu sunmaktadır.

WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN gibi platformlar lüks saatler, sanat eserleri ve yüksek kaliteli koleksiyonların tokenizasyonuna odaklanarak yeni varlık yatırım kanalları sunmaktadır.

Merkeziyetsiz Borsa: Kripto Varlık Ticaretinin Yeni Çağı

Merkeziyetsiz borsa (DEX), kripto pazarına daha şeffaf ve güvenli bir işlem deneyimi sunarak, geleneksel merkezi borsaların aracı ücretlerinden kaçınmasını sağladı.

DigiFT, finansal türevler ve yapılandırılmış ürünlerin ticaretine odaklanan merkeziyetsiz bir borsadır. Merkeziyetsiz bir yöntemle, DigiFT geleneksel finansal varlıkların blok zincirinde işlem görmesini sağlar.

Swarm, tokenizasyon varlık ticaretini destekleyen merkeziyetsiz bir platformdur ve şeffaf ticaret kayıtları sunar. Swarm'ın merkeziyetsiz mimarisi, dünya genelindeki yatırımcıların varlıkların tokenizasyonu ve ticaretine katılmalarını sağlar.

Mauve ve Stobox bu iki platform, merkeziyetsiz borsa inşasına odaklanmakta ve dijital varlıkların yönetimi ve ticaret hizmetlerini sunmaktadır.