La evolución de DEX: Exploración de una nueva arquitectura centrada en la seguridad

Desde el nacimiento de Ethereum, los intercambios descentralizados ( DEX ) han sido la piedra angular de las finanzas descentralizadas ( DeFi ). Como plataformas que operan en la blockchain, los DEX permiten a los usuarios realizar transacciones directamente, sin la supervisión de entidades de terceros, creando así productos financieros más avanzados.

La arquitectura principal de DEX

Actualmente, los DEX en el ecosistema de Ethereum florecen, y según el mecanismo de transacción, se pueden dividir principalmente en dos categorías:

DEX basado en libro de órdenes

El libro de órdenes es esencialmente un algoritmo de emparejamiento que busca automáticamente órdenes de compra y venta no emparejadas en el mercado y las empareja. Este modelo es adecuado para escenarios que requieren una coincidencia de precios eficiente y estrategias de trading flexibles. La liquidez del libro de órdenes proviene principalmente de los traders y los creadores de mercado.

creador de mercado automático ( AMM )

AMM es un mecanismo de fijación de precios y determinación de liquidez en DEX. Los creadores de mercado proporcionan dos activos como liquidez para el fondo de liquidez. El producto de las reservas en el fondo se mantiene constante en k, y cuando un usuario retira un token, debe proporcionar otro token para mantener el valor de k.

El valor de DEX

Según los datos, hasta el 9 de julio de 2024, hay aproximadamente 835 intercambios DEX conocidos, con un volumen total de transacciones de 8.35 mil millones de dólares en 24 horas y 320 millones de visitas mensuales. En términos de volumen de transacciones, los tres principales DEX son una plataforma de intercambio, un DEX y Orca.

En comparación con los intercambios centralizados, DEX representa el 16% de la liquidez de trading diaria, un aumento del 315% interanual. Esto indica que hay una gran demanda en el mercado por plataformas de intercambio descentralizadas.

El DEX realiza transacciones a través de contratos inteligentes determinísticos, sin la intervención de terceros centralizados, lo que mejora la transparencia de las transacciones. Al mismo tiempo, el DEX aumenta la inclusión financiera, ya que los usuarios solo necesitan acceder a Internet y conectar su propia billetera para utilizarlo, sin necesidad de registros y verificaciones complicadas.

Principales riesgos que enfrenta DEX

A pesar de las numerosas ventajas de los DEX, todavía enfrentan algunos riesgos:

1. Riesgo de contratos inteligentes: la seguridad del contrato depende del nivel técnico y la experiencia del equipo de desarrollo.

2. Riesgo de frontrunning: La transparencia pública de las transacciones en la cadena permite que los arbitrajistas puedan realizar operaciones anticipadas y obtener el valor de los usuarios comunes.

3. Riesgos de red: los costos de transacción en la cadena pueden ser altos, especialmente en momentos de congestión de la red, y los usuarios pueden verse afectados por la volatilidad del mercado.

4. Riesgo de Rug Pull: El equipo del proyecto puede retirar repentinamente la liquidez y huir con el dinero después de atraer una gran cantidad de inversiones. Esto incluye principalmente la retirada de liquidez, la retención de tokens por parte de los desarrolladores/emisión adicional y proyectos falsos, entre otras formas.

El desarrollo y los problemas de DEX

Bancor, como el primer proyecto que intentó el modelo AMM, no recibió mucha atención antes de la ola de DeFi. Su versión V2 introdujo algunos diseños innovadores, como el uso de oráculos para proporcionar precios actualizados y la actualización de la proporción de los pools de tokens según el precio del oráculo. Sin embargo, estas innovaciones también trajeron algunos problemas:

• La introducción de los oráculos puede traer desafíos de implementación y riesgos de seguridad.
• El modo de pool dinámico puede aumentar el riesgo de pérdidas para los proveedores de liquidez durante la fuerte volatilidad del mercado.
• Un diseño complejo aumenta la barrera de aprendizaje y uso para los usuarios.

ArtexSwap: una nueva arquitectura DEX

El funcionamiento de la plataforma ArtexSwap es similar al de Uniswap, pero ha mejorado la seguridad utilizando las funciones de Artela EVM++. Artela ha adoptado varias tecnologías para mejorar el rendimiento y la escalabilidad:

• Introducción de la tecnología Aspect, que permite crear programas personalizados en la cadena en un entorno WASM.
• Adoptar una estrategia paralela de ejecución optimista predictiva, optimizando el orden de ejecución a través del análisis de datos históricos con modelos de IA.
• Utilizar técnicas de precarga asíncrona para resolver cuellos de botella de I/O.
• Desarrollar un sistema de almacenamiento en paralelo, utilizando una estrategia de separación de compromiso de estado y almacenamiento de estado.
• Soporta la escalabilidad horizontal de nodos validador, logrando un espacio de bloque elástico.

ArtexSwap se centra en tres aspectos principales de la seguridad:

1. Identificar y prevenir comportamientos maliciosos
2. Evitar el Rug Pull
3. Prevenir deslizamientos altos

Para ello, ArtexSwap ha adoptado los siguientes mecanismos:

Mecanismo de lista negra

Al etiquetar cuentas, direcciones y contratos que presentan un riesgo, se realiza una verificación previa sobre ambas partes y el entorno antes de la transacción. Si se detecta una solicitud de operación proveniente de una cuenta en la lista negra, se bloqueará automáticamente para prevenir comportamientos maliciosos.

Mecanismo Anti-Rug

Con respecto a las vulnerabilidades de contrato no descubiertas, ArtexSwap monitorea continuamente las operaciones que aumentan significativamente la oferta de tokens, y en cuanto se detecten, se bloquearán las transacciones relacionadas. Al mismo tiempo, se obtiene en tiempo real información de fuentes externas de terceros sobre direcciones de contratos maliciosos, para llevar a cabo pruebas de seguridad en los contratos de tokens en DEX.

Mecanismo de deslizamiento

ArtexSwap crea dApps en la cadena a través de la tecnología Aspect de Artela, interactuando con oráculos de terceros para obtener datos sobre la fluctuación del mercado. Combinando agentes de IA para predecir deslizamientos altos y monitorizando la liquidez, se obtiene un valor estimado. Cuando la estimación supera el umbral, se bloquea la ejecución de la transacción, protegiendo a los comerciantes de pérdidas.

Resumen

A pesar de que el desarrollo a largo plazo de los DEX aún presenta incertidumbres, se puede prever que seguirán siendo una infraestructura indispensable en el ecosistema de criptomonedas. Para los DEX, la seguridad es fundamental; perder la seguridad significa perderlo todo. En el actual contexto de gran actividad en el ámbito de los DEX, es especialmente importante prestar atención a los problemas de seguridad. A largo plazo, los DEX siguen siendo la necesidad más segura para los usuarios, y es digno de seguir prestando atención y mejorar.