World：構建隱私保護的全球身分與金融網路

在人工智能迅速普及的時代，區塊鏈技術如何融入這個新世界成爲了一個重要議題。其中,"人類證明"(Proof-of-human)概念尤爲引人注目。隨着AI代理和AI生成內容的日益普及,區分人類與機器人將成爲一種迫切需求。在某些場景中,我們可能更傾向於與AI互動。然而,在廣告、約會或政務等關鍵領域,驗證真實人類身分則顯得尤爲重要。去中心化區塊鏈技術爲全球範圍內以抗審查方式驗證在線"人類性"提供了理想選擇。

World協議(前身爲Worldcoin)通過"人類證明"理念,構建了一個保護隱私的全球身分和金融網路。"人類證明"指的是證明一個人既是人類又是獨一無二的。World使用生物識別設備"World Orb"進行虹膜掃描,驗證用戶爲獨特真人,並在其區塊鏈Worldchain上爲每位用戶頒發World ID。這套由Tools For Humanity(TFH)開發的技術正在全球範圍內推廣。World協議的原生代幣WLD被設計爲全球網際網路貨幣,並用於協議治理。

World的聯合創始人Sam Altman創立該項目的初衷是爲了在AI主導的互聯網世界中,讓人類保持獨特性和核心地位。如果World得到廣泛應用,它將爲區分真人與AI提供一個可擴展且可靠的全球解決方案,同時保護用戶隱私。這種能力不僅能擴大經濟機會,還能促進全球民主進程,影響深遠。

World於4月30日舉辦了最新的公開活動,深入介紹了其產品路線圖和增長戰略。基於此,我們認爲這是分享投資邏輯並展望未來發展的絕佳時機。

投資邏輯概述

我們相信,World的"人類證明"解決方案將在人類與AI共存的未來成爲關鍵基礎設施。投資邏輯主要基於以下幾點:

• 人類證明作爲關鍵工具:隨着自主AI代理和AI生成內容激增,驗證獨特人類身分對商業和政務應用至關重要。在AI可能取代人類勞動的極端情況下,政府或需實施全民基本收入(UBI)計劃,"人類證明"將成爲不可或缺的工具。

• 優越的驗證方案:World的生物識別解決方案結合區塊鏈技術,超越了現有政府和私人身分驗證系統,因其跨越司法管轄邊界且具備抗審查能力。

• 早期增長跡象:自不到兩年前成立以來,World協議已累計認證超過1200萬獨特個體。Worldchain的採用也表現出強勁增長,每天新增約4.5萬個錢包。

• 經驗豐富的領導力:World因Sam Altman的參與而受益匪淺。Altman的全球影響力和信譽是與國際政府機構建立信任並促進戰略合作的強大工具。

World的願景不僅是技術創新,更是對未來社會結構的深刻思考。在AI與區塊鏈的交匯點上,它或將成爲連接人類與技術的關鍵橋梁。

World ID應用場景和潛力

"人類證明"對許多應用場景至關重要,而World ID在規模化商業應用中可能具有顯著潛力。尤其是在廣告和政務領域,World ID能夠帶來巨大收益。考慮到這些終端市場的規模——廣告業是萬億美元市場,政務佔美國GDP的25%——即便通過獨特人類身分解決方案增加少量價值,也代表World的巨大增長機遇。

World短期內識別出遊戲、約會和社交網絡爲三個核心應用場景,通過區分獨特人類與機器人,顯著提升用戶體驗。協議已在這些領域建立合作關係:

• 遊戲領域:某遊戲外設公司正與World合作推出新ID,以驗證真實玩家身分,增強競技遊戲公平性。該ID將在2025年第二季度的某遊戲中首次亮相。

• 約會領域:World最近宣布與全球在線約會領導者合作,用戶可通過World ID驗證個人資料。此舉旨在減少機器人和虛假帳戶,提高用戶安全性和信任度。

• 社交領域:World在World App中推出了World Chat,幫助經驗證的人安全連接和交流。World目前正與幾家大型社交媒體平台進行合作談判。

• 廣告領域:某日本大型營銷機構計劃利用World ID建立防詐騙廣告網路,目標是消除機器人驅動的廣告欺詐。

World的Mini App生態系統在解鎖World ID新可能性和應用場景中發揮關鍵作用。目前,World App上有超過300個Mini App,它們都可利用World ID和World App錢包,促進創意實驗和概念驗證。雖然未來應用場景潛力尚未完全開發,但早期實驗顯示良好前景:

• 某預測市場Mini App允許經驗證的人類對真實世界事件下注。隨着更多經驗證用戶參與,平台可信度提高,創造更深層次和多樣化的市場,幫助公衆更好理解流行觀點。

• 某Mini App使用World ID衡量經驗證人類的在線互動,確保內容創作者根據真實用戶互動而非機器人活動獲得補償。

• 某詞語遊戲競賽Mini App,經認證的人類可下注並相互競爭。

World Chain本身的構建方式爲經驗證人類提供了獨特優勢。經驗證人類的燃氣費由非驗證人類(即機器人)收集的費用補貼,這確保人類從鏈上代理商增加的商業活動中受益。

分發戰略

World是一個網路,而網路價值隨用戶數量增加而提升。目前,World網路處於起步階段,僅有1200萬經驗證用戶,因此用戶獲取是當前重中之重。免費代幣激勵機制類似某支付公司早期的"10美元增長黑客"策略。然而,由於初次驗證需面對面身分認證,當前瓶頸實際是設備的物理分發。要將World擴展到下一個1億用戶,關鍵在於提升Orb設備在制造和跨司法管轄區分發方面的可擴展性。

爲實現這一目標,World正加速Orb生產,旨在使其設備像ATM一樣普及且易獲取。團隊開發了自助式Orb,用戶可無需工作人員協助獨立操作,從而實現全球大規模部署並降低運營成本。同時,World正開發更便攜的驗證設備Orb Mini,外形類似智能手機。Orb Mini預計2026年部署,有望成爲將網路用戶擴展到1億以上的關鍵工具。

在通過物理分發和經濟激勵推動驗證後,下一挑戰是通過構建實際應用場景提高用戶留存率。擴展World的Mini App生態系統對用戶增長和參與度至關重要。截至目前,World App下載量已超5500萬次,這一生態系統正逐步成爲用戶日常互動基礎,並爲加速用戶獲取提供可擴展槓杆。我們已看到一些有趣應用程序出現,涵蓋從DeFi到遊戲再到社交媒體的多個領域。

我們認爲,今年在美國啓動是關鍵增長解鎖。World於5月宣布在美國啓動,首批覆蓋六個城市。World計劃到2025年底,僅在美國就部署7500臺Orb設備。他們還預計通過與零售合作夥伴的市場推廣活動,在全國範圍內高密度購物場所提供World設備。

World目標是今年年底前驗證5000萬人,並以籤約每一位獨特人類爲長期願景。此外,World最近在美國推出首支商業廣告,名爲《Human and You Know It》("人類的獨特性,你值得擁有")。

政府關係

許多人仍認爲World規避隱私法律和政府法規,但事實完全相反。這種誤解源於過去的監管行動。謹慎的政府監管機構曾對World的擴展提出挑戰,要求其暫停在部分地區的運營,例如某些亞洲和歐洲地區。

近年來,監管態度發生積極變化。這種轉變歸因於多個因素,包括TFH加強教育和與地方政府溝通,以及人工智能加速普及,讓各界認識到需以開放心態學習和適應新的世界範式。

最近,World在與地方政府合作方面取得顯著進展,特別是在數字化發展迅速的東南亞市場。在進入這些市場前,World積極與政府官員接洽,確保他們充分了解平台技術及其內嵌的隱私保護措施。爲滿足數據隱私和存儲的監管要求,World組建了頂尖的法律與公共政策團隊。

一個成功例子是World與某東南亞國家政府服務提供商的合作。該提供商提供如駕駛執照考試、身分證申請和更新等線下服務。通過合作,Orb驗證服務被整合到其現有政府基礎設施中,這展示了World技術嵌入政府服務的能力,爲未來類似合作樹立典範。

商業化與潛在增長

在名爲"At Last"的活動中,World開始初步闡述其對World ID商業化的規劃。從最基本層面看,收入來源包括World Chain上的交易手續費。此外,還引入了World ID服務費用,這將向使用World ID服務的應用程序收取。費用分爲兩部分:憑證費用,由憑證發行方保留;協議費用,則歸World ID所有。作爲基礎投資者,我們對World公布的價值積累計劃感到振奮,因爲這表明World協議成功爲其利益相關方創造了超額價值。

通過合理假設,可構建令人信服的投資案例。如果World能驗證50億獨特用戶(約佔全球總人口60%),且每位經驗證用戶每年能帶來5美元收入,該協議將實現250億美元年化收入。而這5美元僅佔全球人均GDP不到0.005%,考慮到World技術在廣告等巨大市場的廣泛應用,這樣佔比是合理的。

在合理增長倍數下,這250億美元年化收入,結合接近100%自由現金流轉化率,有可能推動市值超過2500億美元。這些數據展示了World ID在全球範圍內的商業化潛力以及未來巨大市場價值。

結語

我們對World團隊正在推進的發展充滿信心。該協議在快速發展的人工智能時代,獨特地解決了驗證獨特人類身分這一關鍵挑戰。這一機遇尤爲及時,伴隨着政府對數字身份態度轉變、World最近進入美國市場,以及World ID在不同地區和多樣化場景中日益廣泛應用。

當然,從現狀到實現World的長期願景還有很長路要走。關於協議是否能足夠快地實現規模化、其增長激勵機制的有效性,以及其波動性加密貨幣的反身性影響等問題,仍值得深思。此外,World並非唯一意識到"人類身分"這一關鍵基礎的機構,大多數大型科技公司也在開發自己的身分解決方案。盡管去中心化且抗審查的解決方案在理論上更優,但這並不意味着它一定會在實踐中勝出。

隨着人工智能普及,人們越來越認識到,World構建強大且安全的身分驗證解決方案的使命具有重要意義,值得爲之努力。多家主流媒體在過去幾個月中對World進行專題報道,強調其在未來人工智能代理日益普及且難以區分的背景下的重要作用,尤其是在支付和社交網絡領域。某大型資產管理公司在其年度股東信中也重申了"人類身分驗證"的戰略重要性,特別是在鏈上經濟和資產代幣化不斷增長的背景下。

盡管到目前爲止,World的發展仍處於早期階段,但毫無疑問,這是一支由卓越管理團隊領導的項目。如果成功,其"宏大且大膽的目標"(BHAG)將帶來數量級的增長潛力。展望未來,我們期待World在地理擴展、戰略合作夥伴關係以及Mini App生態系統的強勁增長方面持續取得進展。作爲這一協議的投資者,我們感到無比興奮與榮幸。