Анализ инвестиционных путей Web3: от Первичного рынка до структурированных продуктов
Недавно на криптовалютном рынке наблюдаются сильные колебания, и одна известная инвестиционная компания объявила о приостановке инвестиций в новые проекты и прекращении募资计划 второго фонда. Эта компания заявила, что сосредоточится на новом пути, основанном на стратегическом инкубировании и распределении на вторичном рынке. Этот шаг вызвал обсуждение перспектив криптовалютного венчурного капитала на рынке.
На самом деле с конца прошлого года в отрасли уже звучало множество голосов, указывающих на сложную ситуацию с прибылью от инвестиций на первичном рынке. Большинство венчурных капиталов сталкиваются с убытками, и даже некоторые учреждения сообщили, что их бумажные убытки по Ethereum превышают 20 миллионов долларов. В этом контексте, как новым инвесторам выбрать подходящий путь участия, становится вопросом, заслуживающим внимания.
В данной статье будет систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3, чтобы предоставить инвесторам справочную информацию.
Первичный рынок путь
Первичный рынок инвестиций подразумевает участие в ранних раундах финансирования Web3 проектов через криптофонды. Управляющая команда фонда отвечает за отбор проектов и разработку инвестиционных стратегий, в то время как инвесторы выступают в роли ограниченных партнеров, внося средства и получая общий доход.
Потребность в финансах
Минимальный порог инвестирования обычно составляет более 100 тысяч долларов, а топовые фонды могут требовать стартовых инвестиций в 1 миллион долларов. Срок блокировки средств обычно составляет 3-5 лет.
Период выхода
Среднесрочный период, в среднем от 1 до 3 лет, зависит от выхода токенов проекта на вторичный рынок. Медвежий рынок может привести к удлинению периода выхода.
Активность стратегии
Для инвесторов это крайне низко, полностью зависит от исследовательской работы и стратегии команды фонда.
Модель доходности
Высокий риск, высокая доходность, позволяющая войти на ранних стадиях по низкой оценке и зафиксировать прибыль после запуска проекта. Однако в период медвежьего рынка могут возникнуть значительные потери.
Подходящая аудитория
Подходит для состоятельных инвесторов, стремящихся к доходности от ранних проектов и готовых принять ликвидность, особенно для тех, кто не обладает возможностью прямого исследования проектов. Необходимо иметь достаточную способность противостоять циклическим колебаниям.
Вторичный рынок путь
Вторичный рынок включает в себя операции по покупке и продаже, маркетмейкингу, хеджированию и арбитражу уже выпущенных токенов через публичные торговые площадки. Это самый гибкий и рыночный способ инвестирования в крипторынке.
Потребность в финансах
Крайне гибко, от десятков тысяч до миллионов долларов можно адаптировать. Но для достижения хороших результатов необходимы зрелая стратегия и система управления рисками.
Период выхода
Активы могут быть торгуемы и изменяемы в любое время, обладая полной ликвидностью. Однако рынок сильно колеблется, поэтому необходимо внимательно следить за ситуацией и управлять рисками.
Стратегическая активность
Очень высоко, инвесторы должны активно формировать стратегические портфели и корректировать их в зависимости от рыночной динамики. Также можно снизить управленческую нагрузку с помощью структурированных продуктов.
Модель доходности
Основные источники прибыли - это арбитраж волатильности, захват трендов и событие-ориентированная торговля. Волатильность доходов довольно велика, но с помощью профессиональных стратегий можно получить высокий доход.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих способностями к стратегическому проектированию и мониторингу рынка, а также для высококлассных личностей, желающих гибко управлять ликвидностью активов. Лица без торгового опыта могут косвенно участвовать через количественные продукты.
Инкубационный путь
Инвестиции в стартапы акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капитальных вложений. Инвесторы не только предоставляют средства, но и глубоко участвуют в ключевых этапах проекта, помогая ему пройти путь от 0 до 1.
Потребность в финансировании
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме средств, также необходимо предоставить нефинансовую поддержку.
Период выхода
Средний срок составляет от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости запуска проекта и продвижения экосистемы.
Стратегическая активность
Очень высоко. Инвесторы напрямую влияют на направление и темп проекта, активно участвуя в операциях и маркетинговых мероприятиях.
Модель доходности
Основная часть поступает от раннего получения крупных токенов или долей. Успешные проекты могут приносить десятки раз прибыли, но также сопряжены с высокими рисками исполнения.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих отраслевыми ресурсами, производственными возможностями и рыночными каналами, которые готовы глубоко участвовать в инкубации проектов и стремятся к долгосрочному синергетическому эффекту.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами или фондовые структуры для комбинирования и управления рисками криптоактивов. Инвесторам не нужно лично участвовать в выборе конкретных проектов или ежедневных сделках.
Потребность в финансировании
Умеренный до высокого, минимальный порог инвестиций обычно составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, в зависимости от сложности продукта.
Выходной период
Среднесрочные и краткосрочные. Большинство продуктов имеют гибкое окно выхода, но все же существуют ограничения на минимальный срок владения.
Стратегическая активность
Низкий и средний уровень. Зависит от профессиональной команды для выполнения стратегии, инвесторы могут выбрать направление инвестиций в зависимости от своей склонности к риску.
Модель доходности
Получение стабильной прибыли через диверсификацию стратегий. Уделяется внимание управлению рисками и оптимизации портфеля, но эластичность дохода низкая.
Подходящая аудитория
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, которые хотят поручить профессиональной команде управление активами, оптимизацию соотношения риска и доходности, уделяют внимание соблюдению норм и долгосрочной доходности, или для инвесторов, не обладающих возможностями прямого исследования и инвестирования.
Заключение
Инвестиции в Web3 переживают глубокие структурные изменения. С退潮 традиционной модели венчурного капитала, возрождением инкубационных моделей и эволюцией стратегий вторичного рынка инвестиционная экосистема движется в сторону более гибкого и разнообразного направления. Это отражает адаптацию и корректировку рынка и капитала, способствуя переходу отрасли к более зрелой и рациональной стадии развития.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Поделиться
комментарий
0/400
MaticHoleFiller
· 07-19 04:44
Рынок так обвалился, что еще есть фонды, которые осмеливаются играть?
Новая структура инвестиций в Web3: анализ многообразных путей и оценка рисков и доходности
Анализ инвестиционных путей Web3: от Первичного рынка до структурированных продуктов
Недавно на криптовалютном рынке наблюдаются сильные колебания, и одна известная инвестиционная компания объявила о приостановке инвестиций в новые проекты и прекращении募资计划 второго фонда. Эта компания заявила, что сосредоточится на новом пути, основанном на стратегическом инкубировании и распределении на вторичном рынке. Этот шаг вызвал обсуждение перспектив криптовалютного венчурного капитала на рынке.
На самом деле с конца прошлого года в отрасли уже звучало множество голосов, указывающих на сложную ситуацию с прибылью от инвестиций на первичном рынке. Большинство венчурных капиталов сталкиваются с убытками, и даже некоторые учреждения сообщили, что их бумажные убытки по Ethereum превышают 20 миллионов долларов. В этом контексте, как новым инвесторам выбрать подходящий путь участия, становится вопросом, заслуживающим внимания.
В данной статье будет систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3, чтобы предоставить инвесторам справочную информацию.
Первичный рынок путь
Первичный рынок инвестиций подразумевает участие в ранних раундах финансирования Web3 проектов через криптофонды. Управляющая команда фонда отвечает за отбор проектов и разработку инвестиционных стратегий, в то время как инвесторы выступают в роли ограниченных партнеров, внося средства и получая общий доход.
Потребность в финансах
Минимальный порог инвестирования обычно составляет более 100 тысяч долларов, а топовые фонды могут требовать стартовых инвестиций в 1 миллион долларов. Срок блокировки средств обычно составляет 3-5 лет.
Период выхода
Среднесрочный период, в среднем от 1 до 3 лет, зависит от выхода токенов проекта на вторичный рынок. Медвежий рынок может привести к удлинению периода выхода.
Активность стратегии
Для инвесторов это крайне низко, полностью зависит от исследовательской работы и стратегии команды фонда.
Модель доходности
Высокий риск, высокая доходность, позволяющая войти на ранних стадиях по низкой оценке и зафиксировать прибыль после запуска проекта. Однако в период медвежьего рынка могут возникнуть значительные потери.
Подходящая аудитория
Подходит для состоятельных инвесторов, стремящихся к доходности от ранних проектов и готовых принять ликвидность, особенно для тех, кто не обладает возможностью прямого исследования проектов. Необходимо иметь достаточную способность противостоять циклическим колебаниям.
Вторичный рынок путь
Вторичный рынок включает в себя операции по покупке и продаже, маркетмейкингу, хеджированию и арбитражу уже выпущенных токенов через публичные торговые площадки. Это самый гибкий и рыночный способ инвестирования в крипторынке.
Потребность в финансах
Крайне гибко, от десятков тысяч до миллионов долларов можно адаптировать. Но для достижения хороших результатов необходимы зрелая стратегия и система управления рисками.
Период выхода
Активы могут быть торгуемы и изменяемы в любое время, обладая полной ликвидностью. Однако рынок сильно колеблется, поэтому необходимо внимательно следить за ситуацией и управлять рисками.
Стратегическая активность
Очень высоко, инвесторы должны активно формировать стратегические портфели и корректировать их в зависимости от рыночной динамики. Также можно снизить управленческую нагрузку с помощью структурированных продуктов.
Модель доходности
Основные источники прибыли - это арбитраж волатильности, захват трендов и событие-ориентированная торговля. Волатильность доходов довольно велика, но с помощью профессиональных стратегий можно получить высокий доход.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих способностями к стратегическому проектированию и мониторингу рынка, а также для высококлассных личностей, желающих гибко управлять ликвидностью активов. Лица без торгового опыта могут косвенно участвовать через количественные продукты.
Инкубационный путь
Инвестиции в стартапы акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капитальных вложений. Инвесторы не только предоставляют средства, но и глубоко участвуют в ключевых этапах проекта, помогая ему пройти путь от 0 до 1.
Потребность в финансировании
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме средств, также необходимо предоставить нефинансовую поддержку.
Период выхода
Средний срок составляет от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости запуска проекта и продвижения экосистемы.
Стратегическая активность
Очень высоко. Инвесторы напрямую влияют на направление и темп проекта, активно участвуя в операциях и маркетинговых мероприятиях.
Модель доходности
Основная часть поступает от раннего получения крупных токенов или долей. Успешные проекты могут приносить десятки раз прибыли, но также сопряжены с высокими рисками исполнения.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих отраслевыми ресурсами, производственными возможностями и рыночными каналами, которые готовы глубоко участвовать в инкубации проектов и стремятся к долгосрочному синергетическому эффекту.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами или фондовые структуры для комбинирования и управления рисками криптоактивов. Инвесторам не нужно лично участвовать в выборе конкретных проектов или ежедневных сделках.
Потребность в финансировании
Умеренный до высокого, минимальный порог инвестиций обычно составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, в зависимости от сложности продукта.
Выходной период
Среднесрочные и краткосрочные. Большинство продуктов имеют гибкое окно выхода, но все же существуют ограничения на минимальный срок владения.
Стратегическая активность
Низкий и средний уровень. Зависит от профессиональной команды для выполнения стратегии, инвесторы могут выбрать направление инвестиций в зависимости от своей склонности к риску.
Модель доходности
Получение стабильной прибыли через диверсификацию стратегий. Уделяется внимание управлению рисками и оптимизации портфеля, но эластичность дохода низкая.
Подходящая аудитория
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, которые хотят поручить профессиональной команде управление активами, оптимизацию соотношения риска и доходности, уделяют внимание соблюдению норм и долгосрочной доходности, или для инвесторов, не обладающих возможностями прямого исследования и инвестирования.
Заключение
Инвестиции в Web3 переживают глубокие структурные изменения. С退潮 традиционной модели венчурного капитала, возрождением инкубационных моделей и эволюцией стратегий вторичного рынка инвестиционная экосистема движется в сторону более гибкого и разнообразного направления. Это отражает адаптацию и корректировку рынка и капитала, способствуя переходу отрасли к более зрелой и рациональной стадии развития.