نظام النوايا: تبسيط العمليات المعقدة في التمويل اللامركزي
قبل انهيار Luna، كنت أدير استراتيجية عائدات العملات المستقرة لصديق، كان يرغب في تجربة تلك العوائد العالية التي شهدناها في يناير 2020. صديقي غير مألوف بعالم العملات المشفرة، وكانت طريقتنا في التعاون هي: يقوم بإيداع الأموال في محفظة الأجهزة، ونحن نجتمع أسبوعياً عبر Zoom، حيث أوجهه خطوة بخطوة.
نقوم بتوزيع الأموال على بروتوكولات اللامركزية على سلاسل مختلفة. في كل جلسة تستغرق من 2 إلى 4 ساعات، نقوم بإجراء عشرات المعاملات، بما في ذلك الموافقة، التحويل، التبادل، الإيداع، واستلام المكافآت. يتم توزيع الأموال على أزواج التداول المخصصة في Uniswap LP، ومشاريع قفل Curve، لتحقيق أقصى قدر من العائد. لقد استخدمنا تقريبًا جميع جسور السلاسل المتعددة الرئيسية، وDEX، ومجمعات العائد.
هذه الطريقة في التنفيذ معقدة للغاية. على سبيل المثال، لتحويل USDC إلى FRAX/DAI LP على Polygon وتكديسه، تحتاج إلى 12 معاملة:
تحويل USDC إلى DAI في DEX معين ( صفقة )
نقل USDC و DAI عبر السلاسل إلى Polygon ( معاملة )
في DEX معين على Polygon دمج USDC و DAI(4 صفقة)
قم بإيداع LP في خزنة معينة للحصول على مكافأة (2 معاملة )
هذه العملية معقدة وتستغرق وقتًا طويلاً وعرضة للأخطاء. ولكن من منظور أعلى، فإن هدفنا التشغيلي واضح جدًا: تحويل USDC على Ethereum إلى LP من FRAX/DAI على Polygon وتخزينه. هذه هي "نية" عملياتنا، بينما المعاملات الاثني عشر المحددة هي "طريقة" لتحقيق هذه النية.
يمكن للخوارزمية القوية لتوجيه التداول تبسيط هذه العملية إلى خطوة أو خطوتين. كل ما على المستخدم فعله هو تقديم الهدف النهائي، وستقوم الخوارزمية بإرجاع أفضل مسار وتنفيذ الصفقة. تُعرف هذه البنية الخاصة بتخطيط المسار باسم "النية"، وهي اتجاه مهم في تطوير البرمجيات الوسيطة في الإيثيريوم في المستقبل.
النية هي "إعلانية"، أي أن المستخدم يصرح بالنتيجة التي يريدها، ويتم توفير طريقة التنفيذ من قبل "المحلل". على عكس التداول بالمعلمات المحددة، تتطلب النية توجيه طرف ثالث. هناك أيضًا قيود لتقليل نطاق المسارات المحتملة. وهذا يسمح للمستخدم بإرسال الهدف النهائي إلى مجموعة من المحللين، ليقوموا بحساب أفضل مسار، ثم يختار المستخدم الخيار الأمثل للتنفيذ.
يوجد حاليًا هيكل أساسي قائم على النية على EVM. على سبيل المثال، عند استخدام DEX، فإنه سيجد تلقائيًا أفضل مسار للتداول. ستقوم واجهة Curve بتوجيه المعاملات بين عدة LP للحصول على أفضل مسار للتنفيذ. بعض المجمعات مثل 1inch و DeFiLlama تستخدم أيضًا أنظمة نية مشابهة.
بخلاف تجميع التداول، هناك عدة أنواع أخرى من النوايا على إيثيريوم:
أمر محدد السعر
مزاد على طراز CowSwap
رعاية الغاز
تفويض
معالجة دفعات المعاملات
تبادل عبر السلاسل
تعتبر ميزة أساسية لنظام النية هي كشف البيانات. يوقع المستخدمون على رسائل النية، مما يعني أنهم يوافقون على استخراج MEV مقابل الراحة. يتم تعبئة النية في Interpool الخاص، ويمكن أن تكون مرخصة أو غير مرخصة أو مختلطة.
إن Interpool الأكثر شعبية في الوقت الحالي هو مركزي ويتطلب إذنًا، مما يطرح مخاطر الاحتكار. بعض النقاد يقارنون النية بدفع تدفق الطلبات في التمويل التقليدي (PFOF)، مما قد يؤدي إلى تضارب المصالح. قد توفر الحلول غير المنظمة توجيهًا أسوأ لتحقيق أرباح أعلى.
لحل هذه المشكلات، يتم تطوير بعض البروتوكولات التي تعتمد على بنية تحتية هجينة قائمة على النوايا. على سبيل المثال، يقوم Flashbot's SUAVE ببناء تجمع ذاكرة خاصة وشبكة بناء الكتل، بينما تكرّس Anom جهودها لبناء بنية تحتية من الجيل التالي بدون إذن.
على الرغم من أن الفائز النهائي لنظام النوايا لم يتم تحديده بعد، إلا أنه يمثل ثورة في طبقة البرمجيات الوسيطة في مجال التشفير، تهدف إلى تحسين سهولة الاستخدام. يمكن أن تفتح طبقة النوايا القوية حالات استخدام جديدة لمنتجات التمويل اللامركزي، وتبسيط تطوير التطبيقات. في المستقبل، من المتوقع أن يكون نظام النوايا قابلاً للتطبيق على مجموعة أوسع من أنواع البيانات وأي معالجة بيانات.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
نظام النية: حل ثوري لتبسيط عمليات التمويل اللامركزي
نظام النوايا: تبسيط العمليات المعقدة في التمويل اللامركزي
قبل انهيار Luna، كنت أدير استراتيجية عائدات العملات المستقرة لصديق، كان يرغب في تجربة تلك العوائد العالية التي شهدناها في يناير 2020. صديقي غير مألوف بعالم العملات المشفرة، وكانت طريقتنا في التعاون هي: يقوم بإيداع الأموال في محفظة الأجهزة، ونحن نجتمع أسبوعياً عبر Zoom، حيث أوجهه خطوة بخطوة.
نقوم بتوزيع الأموال على بروتوكولات اللامركزية على سلاسل مختلفة. في كل جلسة تستغرق من 2 إلى 4 ساعات، نقوم بإجراء عشرات المعاملات، بما في ذلك الموافقة، التحويل، التبادل، الإيداع، واستلام المكافآت. يتم توزيع الأموال على أزواج التداول المخصصة في Uniswap LP، ومشاريع قفل Curve، لتحقيق أقصى قدر من العائد. لقد استخدمنا تقريبًا جميع جسور السلاسل المتعددة الرئيسية، وDEX، ومجمعات العائد.
هذه الطريقة في التنفيذ معقدة للغاية. على سبيل المثال، لتحويل USDC إلى FRAX/DAI LP على Polygon وتكديسه، تحتاج إلى 12 معاملة:
هذه العملية معقدة وتستغرق وقتًا طويلاً وعرضة للأخطاء. ولكن من منظور أعلى، فإن هدفنا التشغيلي واضح جدًا: تحويل USDC على Ethereum إلى LP من FRAX/DAI على Polygon وتخزينه. هذه هي "نية" عملياتنا، بينما المعاملات الاثني عشر المحددة هي "طريقة" لتحقيق هذه النية.
يمكن للخوارزمية القوية لتوجيه التداول تبسيط هذه العملية إلى خطوة أو خطوتين. كل ما على المستخدم فعله هو تقديم الهدف النهائي، وستقوم الخوارزمية بإرجاع أفضل مسار وتنفيذ الصفقة. تُعرف هذه البنية الخاصة بتخطيط المسار باسم "النية"، وهي اتجاه مهم في تطوير البرمجيات الوسيطة في الإيثيريوم في المستقبل.
النية هي "إعلانية"، أي أن المستخدم يصرح بالنتيجة التي يريدها، ويتم توفير طريقة التنفيذ من قبل "المحلل". على عكس التداول بالمعلمات المحددة، تتطلب النية توجيه طرف ثالث. هناك أيضًا قيود لتقليل نطاق المسارات المحتملة. وهذا يسمح للمستخدم بإرسال الهدف النهائي إلى مجموعة من المحللين، ليقوموا بحساب أفضل مسار، ثم يختار المستخدم الخيار الأمثل للتنفيذ.
يوجد حاليًا هيكل أساسي قائم على النية على EVM. على سبيل المثال، عند استخدام DEX، فإنه سيجد تلقائيًا أفضل مسار للتداول. ستقوم واجهة Curve بتوجيه المعاملات بين عدة LP للحصول على أفضل مسار للتنفيذ. بعض المجمعات مثل 1inch و DeFiLlama تستخدم أيضًا أنظمة نية مشابهة.
بخلاف تجميع التداول، هناك عدة أنواع أخرى من النوايا على إيثيريوم:
تعتبر ميزة أساسية لنظام النية هي كشف البيانات. يوقع المستخدمون على رسائل النية، مما يعني أنهم يوافقون على استخراج MEV مقابل الراحة. يتم تعبئة النية في Interpool الخاص، ويمكن أن تكون مرخصة أو غير مرخصة أو مختلطة.
إن Interpool الأكثر شعبية في الوقت الحالي هو مركزي ويتطلب إذنًا، مما يطرح مخاطر الاحتكار. بعض النقاد يقارنون النية بدفع تدفق الطلبات في التمويل التقليدي (PFOF)، مما قد يؤدي إلى تضارب المصالح. قد توفر الحلول غير المنظمة توجيهًا أسوأ لتحقيق أرباح أعلى.
لحل هذه المشكلات، يتم تطوير بعض البروتوكولات التي تعتمد على بنية تحتية هجينة قائمة على النوايا. على سبيل المثال، يقوم Flashbot's SUAVE ببناء تجمع ذاكرة خاصة وشبكة بناء الكتل، بينما تكرّس Anom جهودها لبناء بنية تحتية من الجيل التالي بدون إذن.
على الرغم من أن الفائز النهائي لنظام النوايا لم يتم تحديده بعد، إلا أنه يمثل ثورة في طبقة البرمجيات الوسيطة في مجال التشفير، تهدف إلى تحسين سهولة الاستخدام. يمكن أن تفتح طبقة النوايا القوية حالات استخدام جديدة لمنتجات التمويل اللامركزي، وتبسيط تطوير التطبيقات. في المستقبل، من المتوقع أن يكون نظام النوايا قابلاً للتطبيق على مجموعة أوسع من أنواع البيانات وأي معالجة بيانات.