La escalada de la guerra comercial provoca turbulencias en los mercados globales, el índice VIX se dispara a niveles históricos
En 2025, la situación del comercio global se deterioró drásticamente. El gobierno de Trump anunció la imposición de aranceles de al menos el 10% a los productos de la mayoría de los países y aplicó tasas más altas a unos 60 países con los que tenía un déficit comercial significativo. Esta medida provocó un pánico en los mercados a nivel mundial, siendo las principales razones las siguientes:
Aumento de los costos empresariales, disminución de las expectativas de beneficios.
La cadena de suministro global se ve gravemente interrumpida, aumentando la incertidumbre económica.
Puede provocar aranceles de represalia de otros países, ampliando el riesgo de guerra comercial.
En este entorno, la tendencia del comportamiento de los inversores es:
Reducir la asignación de activos de riesgo, como acciones y criptomonedas
Aumentar la asignación de activos de refugio seguro, como el oro, el dólar estadounidense y el yen japonés
Aumento en las expectativas de volatilidad del mercado, lo que lleva a un aumento drástico en el índice VIX
El aumento de los aranceles ha provocado una reacción en cadena que ha llevado a la propagación del pánico en el mercado. El índice VIX (también conocido como "índice de pánico") se disparó a 60 el 7 de abril, alcanzando un nivel histórico. Niveles similares solo se habían visto anteriormente en agosto de 2024 y durante la pandemia de COVID-19 en 2020.
Análisis del índice VIX
El índice VIX se calcula a partir de los precios de las opciones del índice S&P 500 y mide la expectativa de volatilidad del mercado para los próximos 30 días, siendo considerado un indicador importante de la incertidumbre del mercado y del sentimiento de pánico.
Un índice VIX más alto indica que el mercado espera una mayor volatilidad futura y que los sentimientos de pánico son más intensos; por el contrario, un índice más bajo sugiere que el mercado está relativamente tranquilo y que hay más confianza. Normalmente:
15-20 abajo: el mercado está relativamente tranquilo
Más de 25: el mercado comienza a entrar en pánico evidente
35 o más: el mercado está en pánico extremo
Más de 50: eventos de crisis extrema (como crisis financieras o brotes de pandemias)
Al observar los cambios en el VIX, los inversores pueden obtener información sobre la fuerza del sentimiento de aversión al riesgo en el mercado actual, como referencia para ajustar sus estrategias de inversión.
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el índice VIX supera 30, generalmente indica que el mercado se encuentra en una fase de alto miedo o pánico. Esta situación a menudo se acompaña de caídas bruscas en el mercado de valores, pero los datos históricos muestran que, tras un miedo extremo, el mercado tiende a recuperarse.
Entre 2018 y 2024, hubo aproximadamente más de diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó 30, incluyendo la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta masiva de fin de año en diciembre de 2018, el pánico por la pandemia en febrero-marzo de 2020, la ola de comercio minorista a principios de 2021, así como el aumento de tasas de interés y los conflictos geopolíticos a principios de 2022.
Las estadísticas muestran que, dentro de los 7 días posteriores a estos eventos de pánico, el índice S&P 500 aumenta en promedio alrededor del 1.4%, y hay aproximadamente un 73% de probabilidad de que suba. Esto indica que cuando el VIX se dispara por encima de 30, en la mayoría de los casos, el mercado de valores experimentará un rebote técnico a corto plazo.
Bitcoin tiende a rebotar con fuerza después de un pánico extremo. Las estadísticas estiman que el aumento promedio del BTC en 7 días es de alrededor del 10%, con una tasa de éxito de aproximadamente 75-80%. Por ejemplo, en febrero de 2022, cuando el VIX superó 30 debido a una crisis geopolítica, Bitcoin subió más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de repunte de la disminución del sentimiento de refugio en el mercado de valores.
Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Durante el período de 2018 a 2024, las situaciones extremas donde el VIX ≥ 40 son muy raras, ocurriendo solo el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020. En marzo de 2020, el VIX alcanzó un récord de 82 puntos.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia. Después del evento de 2020, el índice S&P 500 se recuperó ligeramente aproximadamente un 0.6% en 7 días, mientras que Bitcoin se recuperó aproximadamente un 7%.
Cuando el VIX alcanza valores extremos históricos por encima de 40, a menudo significa que la presión de venta por miedo en el mercado está cerca de su punto máximo, y luego hay una mayor probabilidad de una rebote a corto plazo. A largo plazo, estos momentos suelen ser puntos bajos relativos.
Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el índice VIX cae por debajo de 15, generalmente indica que el mercado está en un estado relativamente tranquilo. El sentimiento de los inversores es más optimista y la demanda de refugio es baja. Sin embargo, en este momento, la tendencia posterior no es tan claramente consistente como cuando el VIX es alto.
Entre 2018 y 2024, el VIX cayó varias veces por debajo de 15, por ejemplo, después de un fuerte rebote del mercado a principios de 2019, durante el período de estabilidad del mercado a finales de 2019, en la fase de ascenso del mercado a mediados de 2021, y a mediados de 2023.
En los 7 días posteriores a un punto de evento con un VIX extremadamente bajo, la rentabilidad promedio del índice S&P 500 es de aproximadamente 0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75%. En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices bursátiles tienden a mantener un aumento gradual o ligeras fluctuaciones.
El movimiento del Bitcoin durante el período de bajo VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su aumento promedio de 7 días es de solo alrededor del 2%, con una tasa de éxito de aproximadamente el 60%. El bajo VIX no tiene un valor predictivo claro para el movimiento posterior del Bitcoin, y debe combinarse con la propia sensación de capital y el ciclo del mercado de criptomonedas.
Conclusión: Riesgos y oportunidades coexisten
El VIX actual se encuentra en un alto de 50, reflejando la extrema preocupación del mercado por la política arancelaria de Estados Unidos. Sin embargo, la experiencia histórica muestra que el mercado a menudo da a luz oportunidades en la desesperación.
Durante la pandemia de 2020, el VIX superó los 80, mientras que el índice S&P 500 estaba alrededor de 2300 puntos. A pesar de la reciente caída de pánico, el índice S&P 500 todavía se encuentra cerca de los 5000 puntos, con un aumento de más del 100% en cinco años. En el mismo periodo, Bitcoin pasó de 4800 dólares a un máximo histórico de 110000 dólares, con un incremento cercano a 25 veces.
Cada vez que hay un ajuste significativo en el mercado, se acompaña de una revalorización de activos y una reconfiguración de capital. En este período de incertidumbre, la clave es cómo aprovechar las oportunidades en medio del caos y lograr un salto en la cartera de inversiones. Los inversores deben mantenerse alerta, pero también tener el valor de posicionarse en el momento adecuado y prepararse para la recuperación del mercado en el futuro.
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RektButSmiling
· Hace27m
Esta situación ha tocado fondo de nuevo.
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MeaninglessApe
· hace18h
¡Gritar una vez, tomar a la gente por tonta y luego irse!
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FloorPriceNightmare
· 08-05 11:25
Otra vez Todo dentro de oro.
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SadMoneyMeow
· 08-05 11:22
¿Vas a cocinar ginseng de nuevo?
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FreeRider
· 08-05 11:19
¿Ya casi ha tocado fondo?
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ContractTester
· 08-05 11:17
Otra vez Trump causando problemas. Ya se acabó.
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OldLeekNewSickle
· 08-05 11:16
tontos es la vida, tomar a la gente por tonta es el destino, ¿entendido?~
El índice VIX se dispara a 60, el pánico se extiende por los mercados globales.
La escalada de la guerra comercial provoca turbulencias en los mercados globales, el índice VIX se dispara a niveles históricos
En 2025, la situación del comercio global se deterioró drásticamente. El gobierno de Trump anunció la imposición de aranceles de al menos el 10% a los productos de la mayoría de los países y aplicó tasas más altas a unos 60 países con los que tenía un déficit comercial significativo. Esta medida provocó un pánico en los mercados a nivel mundial, siendo las principales razones las siguientes:
En este entorno, la tendencia del comportamiento de los inversores es:
El aumento de los aranceles ha provocado una reacción en cadena que ha llevado a la propagación del pánico en el mercado. El índice VIX (también conocido como "índice de pánico") se disparó a 60 el 7 de abril, alcanzando un nivel histórico. Niveles similares solo se habían visto anteriormente en agosto de 2024 y durante la pandemia de COVID-19 en 2020.
Análisis del índice VIX
El índice VIX se calcula a partir de los precios de las opciones del índice S&P 500 y mide la expectativa de volatilidad del mercado para los próximos 30 días, siendo considerado un indicador importante de la incertidumbre del mercado y del sentimiento de pánico.
Un índice VIX más alto indica que el mercado espera una mayor volatilidad futura y que los sentimientos de pánico son más intensos; por el contrario, un índice más bajo sugiere que el mercado está relativamente tranquilo y que hay más confianza. Normalmente:
Al observar los cambios en el VIX, los inversores pueden obtener información sobre la fuerza del sentimiento de aversión al riesgo en el mercado actual, como referencia para ajustar sus estrategias de inversión.
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el índice VIX supera 30, generalmente indica que el mercado se encuentra en una fase de alto miedo o pánico. Esta situación a menudo se acompaña de caídas bruscas en el mercado de valores, pero los datos históricos muestran que, tras un miedo extremo, el mercado tiende a recuperarse.
Entre 2018 y 2024, hubo aproximadamente más de diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó 30, incluyendo la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta masiva de fin de año en diciembre de 2018, el pánico por la pandemia en febrero-marzo de 2020, la ola de comercio minorista a principios de 2021, así como el aumento de tasas de interés y los conflictos geopolíticos a principios de 2022.
Las estadísticas muestran que, dentro de los 7 días posteriores a estos eventos de pánico, el índice S&P 500 aumenta en promedio alrededor del 1.4%, y hay aproximadamente un 73% de probabilidad de que suba. Esto indica que cuando el VIX se dispara por encima de 30, en la mayoría de los casos, el mercado de valores experimentará un rebote técnico a corto plazo.
Bitcoin tiende a rebotar con fuerza después de un pánico extremo. Las estadísticas estiman que el aumento promedio del BTC en 7 días es de alrededor del 10%, con una tasa de éxito de aproximadamente 75-80%. Por ejemplo, en febrero de 2022, cuando el VIX superó 30 debido a una crisis geopolítica, Bitcoin subió más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de repunte de la disminución del sentimiento de refugio en el mercado de valores.
Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Durante el período de 2018 a 2024, las situaciones extremas donde el VIX ≥ 40 son muy raras, ocurriendo solo el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020. En marzo de 2020, el VIX alcanzó un récord de 82 puntos.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia. Después del evento de 2020, el índice S&P 500 se recuperó ligeramente aproximadamente un 0.6% en 7 días, mientras que Bitcoin se recuperó aproximadamente un 7%.
Cuando el VIX alcanza valores extremos históricos por encima de 40, a menudo significa que la presión de venta por miedo en el mercado está cerca de su punto máximo, y luego hay una mayor probabilidad de una rebote a corto plazo. A largo plazo, estos momentos suelen ser puntos bajos relativos.
Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el índice VIX cae por debajo de 15, generalmente indica que el mercado está en un estado relativamente tranquilo. El sentimiento de los inversores es más optimista y la demanda de refugio es baja. Sin embargo, en este momento, la tendencia posterior no es tan claramente consistente como cuando el VIX es alto.
Entre 2018 y 2024, el VIX cayó varias veces por debajo de 15, por ejemplo, después de un fuerte rebote del mercado a principios de 2019, durante el período de estabilidad del mercado a finales de 2019, en la fase de ascenso del mercado a mediados de 2021, y a mediados de 2023.
En los 7 días posteriores a un punto de evento con un VIX extremadamente bajo, la rentabilidad promedio del índice S&P 500 es de aproximadamente 0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75%. En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices bursátiles tienden a mantener un aumento gradual o ligeras fluctuaciones.
El movimiento del Bitcoin durante el período de bajo VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su aumento promedio de 7 días es de solo alrededor del 2%, con una tasa de éxito de aproximadamente el 60%. El bajo VIX no tiene un valor predictivo claro para el movimiento posterior del Bitcoin, y debe combinarse con la propia sensación de capital y el ciclo del mercado de criptomonedas.
Conclusión: Riesgos y oportunidades coexisten
El VIX actual se encuentra en un alto de 50, reflejando la extrema preocupación del mercado por la política arancelaria de Estados Unidos. Sin embargo, la experiencia histórica muestra que el mercado a menudo da a luz oportunidades en la desesperación.
Durante la pandemia de 2020, el VIX superó los 80, mientras que el índice S&P 500 estaba alrededor de 2300 puntos. A pesar de la reciente caída de pánico, el índice S&P 500 todavía se encuentra cerca de los 5000 puntos, con un aumento de más del 100% en cinco años. En el mismo periodo, Bitcoin pasó de 4800 dólares a un máximo histórico de 110000 dólares, con un incremento cercano a 25 veces.
Cada vez que hay un ajuste significativo en el mercado, se acompaña de una revalorización de activos y una reconfiguración de capital. En este período de incertidumbre, la clave es cómo aprovechar las oportunidades en medio del caos y lograr un salto en la cartera de inversiones. Los inversores deben mantenerse alerta, pero también tener el valor de posicionarse en el momento adecuado y prepararse para la recuperación del mercado en el futuro.