في مجال تداول العملات المشفرة، أصبحت العقود الآجلة الدائمة من المنتجات المالية الهامة. ستقوم هذه المقالة بتحليل الفروق في الآليات الأساسية للعقود الآجلة الدائمة بين ثلاث منصات رئيسية، واستكشاف الفلسفة المالية واستراتيجيات إدارة المخاطر وراءها.
العقود الآجلة الدائمة交易概述
العقود الآجلة الدائمة交易主要由三个关键要素构成:
سعر المؤشر: يتتبع تغيرات أسعار السوق الفوري، كمرجع نظري.
سعر العلامة: السعر الحاسم المستخدم في حساب الأرباح والخسائر غير المحققة وتفعيل أحداث رئيسية مثل التصفية.
سعر التمويل: آلية اقتصادية تربط بين سوق السلع الفورية وسوق العقود، توجه أسعار العقود نحو العودة إلى السوق الفورية.
مقارنة الآليات الأساسية للمنصات الثلاثة
سعر المؤشر/سعر الأوراق المالية
تستخدم منصة تداول لامركزية معينة أسعار أوراكل مستقلة عن سوقها الخاص، حيث يتم بناؤها بواسطة عقد التحقق، وتستخدم طريقة الوسيط المرجح لمواجهة التقلبات الشديدة، مع تكرار التحديث كل 3 ثوانٍ. هذه الآلية أكثر مقاومة للتلاعب، لكنها أبطأ في سرعة التحديث.
سعر العلامة
تعتمد خوارزمية سعر العلامة لمنصة تداول مركزية معينة على الوسيط لسعر الشراء/البيع في سوق العقود، وسعر التنفيذ، وسعر الصدمة، بالت结合 مع EMA، مما يجعل تغيرات الأسعار سلسة ومقاومة للتدخل.
تستخدم منصة مركزية أخرى فقط سعر السوق للشراء/البيع كمرجع لسعر العلامة، مما يجعلها حساسة للغاية للمعاملات الصغيرة، وتكون التقلبات السعرية شديدة ولكن سرعة العودة سريعة.
تجمع منصة تداول لامركزية بين مصادر أسعار متعددة، بما في ذلك سعر الأوراق المالية من خدمة التنبؤ والفرق بين أسعار العقود المتوسطة، ومتوسط سعر المنصة نفسها، بالإضافة إلى المتوسط المرجح لأسعار عدة منصات تداول مركزية. تعزز هذه الآلية من القدرة على مقاومة التلاعب.
معدل التمويل
تقوم منصة تداول لامركزية معينة بإدخال مؤشر علاوة على أساس النموذج التقليدي، حيث يتم أخذ عينات كل 5 ثوانٍ وحساب المتوسط الساعة لمنع التقلبات الشديدة على المدى القصير. تشمل ميزاتها معدل تمويل يصل إلى 4% / ساعة في الحالات القصوى، بالإضافة إلى نموذج "خطوات صغيرة سريعة" لجمع رسوم التمويل على أساس الساعة.
يعتمد معدل التمويل لمنصة تداول مركزية معينة على فترة تسوية طويلة، ويجمع بين عمق دفتر الطلبات ومعدل الاقتراض، لتوفير تكلفة تمويل سلسة وقابلة للتوقع للمستثمرين المؤسسيين.
خوارزمية معدل التمويل للمنصة المركزية الأخرى بسيطة نسبيًا، تعتمد على انحراف سعر العرض وتكون متقلبة.
استراتيجيات التداول والفلسفة المالية المتوافقة مع منصات مختلفة
منصة مركزية: تصميم العقلانيين في النظام
الفكرة الأساسية: جعل السوق قابلاً للتوقع
خصائص النظام: تسعير سلس، نمذجة دقيقة لمعدل التمويل، ووسائد مخاطرة متعددة
الفئة المستهدفة: المستثمرون المؤسسيون والمتداولون على المدى المتوسط والطويل الذين يسعون لتحقيق عوائد مستقرة
منصة تداول مركزية أخرى: تصميم متداولي الفطرة
الفكرة الأساسية: السوق يعكس الطبيعة البشرية
ميزات الآلية: حساسية سعر العلامة، تقلب كبير في معدل التمويل، تصفية سريعة
الفئات المستهدفة: المتداولون عالي التردد، المتداولون على المدى القصير
منصة تداول لامركزية معينة: تصميم البنيويين على السلسلة
-理念 الأساسية:الخوارزمية تحدد النظام
ميزات الآلية: سعر إجماع المدققين، الشفافية على السلسلة، معدل رسوم التمويل المتطرف
الفئة المستهدفة: المتداولون على السلسلة الباحثون عن الشفافية ومتعاملوا التجارة القصوى
الخاتمة
تعكس آلية العقود الآجلة الدائمة في المنصات المختلفة فهمها لجوهر السوق وفلسفة إدارة المخاطر. يحتاج المتداولون إلى اختيار المنصة المناسبة بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر واستراتيجيات التداول. في بيئات السوق القاسية، قد تواجه أي خوارزمية تحديات، ولا يزال التدخل البشري هو الخط الدفاعي الأخير الذي لا مفر منه. سيواصل عالم المال في المستقبل استكشاف التوازن بين الخوارزمية والإنسانية، ساعيًا إلى بيئة تداول أكثر عدلاً وشفافية وكفاءة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 21
أعجبني
21
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
FlyingLeek
· 08-12 14:12
هذه الآلية خداع الناس لتحقيق الربح مرتين لفهمها
شاهد النسخة الأصليةرد0
TaxEvader
· 08-12 14:08
معدل التمويل又来 يُستغل بغباء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
WalletDetective
· 08-12 14:03
المعلم الذي يحمل سعر السوق القياسي الوحيد في العرض
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityHunter
· 08-12 14:03
لقد ظهرت فرصة مراجحة محتملة مرة أخرى... وصلت الفجوة في أسعار آلة أوراكل بين 3 منصات إلى 4.37 نقطة أساس خلال اليوم، من المثير للاهتمام مراقبة تدفق السيولة.
العقود الآجلة الدائمة آلية تحليل شامل: كيف تؤثر ثلاث منصات تداول على استراتيجيات التداول
كشف النقاب عن آلية العقود الآجلة الدائمة للثلاثة منصات: صراع الخوارزمية وإدارة المخاطر
في مجال تداول العملات المشفرة، أصبحت العقود الآجلة الدائمة من المنتجات المالية الهامة. ستقوم هذه المقالة بتحليل الفروق في الآليات الأساسية للعقود الآجلة الدائمة بين ثلاث منصات رئيسية، واستكشاف الفلسفة المالية واستراتيجيات إدارة المخاطر وراءها.
العقود الآجلة الدائمة交易概述
العقود الآجلة الدائمة交易主要由三个关键要素构成:
سعر المؤشر: يتتبع تغيرات أسعار السوق الفوري، كمرجع نظري.
سعر العلامة: السعر الحاسم المستخدم في حساب الأرباح والخسائر غير المحققة وتفعيل أحداث رئيسية مثل التصفية.
سعر التمويل: آلية اقتصادية تربط بين سوق السلع الفورية وسوق العقود، توجه أسعار العقود نحو العودة إلى السوق الفورية.
مقارنة الآليات الأساسية للمنصات الثلاثة
سعر المؤشر/سعر الأوراق المالية
تستخدم منصة تداول لامركزية معينة أسعار أوراكل مستقلة عن سوقها الخاص، حيث يتم بناؤها بواسطة عقد التحقق، وتستخدم طريقة الوسيط المرجح لمواجهة التقلبات الشديدة، مع تكرار التحديث كل 3 ثوانٍ. هذه الآلية أكثر مقاومة للتلاعب، لكنها أبطأ في سرعة التحديث.
سعر العلامة
تعتمد خوارزمية سعر العلامة لمنصة تداول مركزية معينة على الوسيط لسعر الشراء/البيع في سوق العقود، وسعر التنفيذ، وسعر الصدمة، بالت结合 مع EMA، مما يجعل تغيرات الأسعار سلسة ومقاومة للتدخل.
تستخدم منصة مركزية أخرى فقط سعر السوق للشراء/البيع كمرجع لسعر العلامة، مما يجعلها حساسة للغاية للمعاملات الصغيرة، وتكون التقلبات السعرية شديدة ولكن سرعة العودة سريعة.
تجمع منصة تداول لامركزية بين مصادر أسعار متعددة، بما في ذلك سعر الأوراق المالية من خدمة التنبؤ والفرق بين أسعار العقود المتوسطة، ومتوسط سعر المنصة نفسها، بالإضافة إلى المتوسط المرجح لأسعار عدة منصات تداول مركزية. تعزز هذه الآلية من القدرة على مقاومة التلاعب.
معدل التمويل
تقوم منصة تداول لامركزية معينة بإدخال مؤشر علاوة على أساس النموذج التقليدي، حيث يتم أخذ عينات كل 5 ثوانٍ وحساب المتوسط الساعة لمنع التقلبات الشديدة على المدى القصير. تشمل ميزاتها معدل تمويل يصل إلى 4% / ساعة في الحالات القصوى، بالإضافة إلى نموذج "خطوات صغيرة سريعة" لجمع رسوم التمويل على أساس الساعة.
يعتمد معدل التمويل لمنصة تداول مركزية معينة على فترة تسوية طويلة، ويجمع بين عمق دفتر الطلبات ومعدل الاقتراض، لتوفير تكلفة تمويل سلسة وقابلة للتوقع للمستثمرين المؤسسيين.
خوارزمية معدل التمويل للمنصة المركزية الأخرى بسيطة نسبيًا، تعتمد على انحراف سعر العرض وتكون متقلبة.
استراتيجيات التداول والفلسفة المالية المتوافقة مع منصات مختلفة
منصة مركزية: تصميم العقلانيين في النظام
منصة تداول مركزية أخرى: تصميم متداولي الفطرة
منصة تداول لامركزية معينة: تصميم البنيويين على السلسلة
-理念 الأساسية:الخوارزمية تحدد النظام
الخاتمة
تعكس آلية العقود الآجلة الدائمة في المنصات المختلفة فهمها لجوهر السوق وفلسفة إدارة المخاطر. يحتاج المتداولون إلى اختيار المنصة المناسبة بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر واستراتيجيات التداول. في بيئات السوق القاسية، قد تواجه أي خوارزمية تحديات، ولا يزال التدخل البشري هو الخط الدفاعي الأخير الذي لا مفر منه. سيواصل عالم المال في المستقبل استكشاف التوازن بين الخوارزمية والإنسانية، ساعيًا إلى بيئة تداول أكثر عدلاً وشفافية وكفاءة.