Análise de Liquidação: Mais de 100.000 pessoas foram liquidadas em todo o mundo em 24 horas

Introdução

Em 29 de abril de 2025, o global mercado de criptomoedas Experienciou uma ligeira onda de liquidações. De acordo com os dados da Coinglass, nas últimas 24 horas, um total de 108.119 investidores foram liquidados em todo o mundo, com um montante total de liquidação de 257 milhões de dólares. Embora os dados não sejam chocantes, também lembra os investidores para prestarem mais atenção à gestão de riscos nas flutuações do mercado.

Este artigo utilizará análise de dados em vários níveis para explorar profundamente as principais características deste evento de liquidação, as principais moedas envolvidas, impulsionadores de mercado e implicações para investidores. Esperamos fornecer aos investidores conselhos práticos de gestão de risco e insights sobre as tendências futuras do mercado através de uma análise abrangente da dinâmica do mercado.

Ver dados de liquidação agora:
https://www.gate.io/crypto-market-data/funds/liquidação

Visão geral da liquidação: Análise geral de dados

Nas últimas 24 horas, ocorreram um total de 108.119 liquidações no mercado global de derivativos de criptomoedas, com um montante total de liquidação de US$257 milhões.

Nesta onda de liquidação, os montantes de liquidação das principais moedas são distribuídos da seguinte forma:

• BTC: Valor de liquidação de 60,46 milhões de dólares americanos, representando 23,5% do valor total de liquidação. Como líder de mercado, o BTC tem o maior volume e posição de negociação, e suas flutuações de preço afetam diretamente o sentimento do mercado. Recentemente, os preços do BTC têm flutuado perto de níveis de resistência chave, o que pode ter desencadeado a liquidação de um grande número de ordens alavancadas.
• ETH: Montante de liquidação de US$52,91 milhões, representando 20,6%. A escala de liquidação do ETH está próxima da do BTC, refletindo a sua alta atividade no mercado de derivativos. As expectativas de mercado para as atualizações técnicas do ETH (como as atualizações do Pectra) podem levar a uma alavancagem excessiva de alguns investidores.
• SOL: Montante de liquidação de $12,21 milhões, representando 4,4%. O montante de liquidação do SOL é baixo, mas mostra o seu apelo no campo das blockchains de alto desempenho. O recente crescimento do ecossistema SOL pode ter atraído mais traders alavancados.
• XRP: Montante de liquidação de $9.44 milhões, representando 3.7%. A liquidação do XRP está intimamente relacionada com a recente decisão da US SEC de aprovar três ETFs de XRP. Dos dados específicos, o montante de liquidação de ordens longas é mais de 1 vez o das ordens curtas, indicando que a resposta do mercado à aprovação do ETF já foi precificada antecipadamente, resultando em correções de preço desencadeando liquidações.

Especificamente para a Gate.io, os dados de liquidação são apresentados na figura abaixo, o que é basicamente consistente com a proporção dos dados de toda a rede.

Análise da volatilidade do mercado e motivos de liquidação

A ocorrência de eventos de liquidação está geralmente relacionada com a volatilidade do mercado e fatores específicos impulsionados por eventos. Embora a volatilidade global do mercado nas últimas 24 horas tenha sido pequena, os saltos de preço locais e os jogos impulsionados por eventos exacerbaram a escala das liquidações.

1. Evento do ETF XRP: A SEC dos EUA aprovou três ETFs XRP em 28 de abril, o que deveria ter impulsionado o preço do XRP. No entanto, o mercado parece ter digerido essa expectativa antecipadamente, fazendo com que o preço recuasse após o evento. O montante de liquidação de ordens longas é significativamente maior do que o de ordens curtas, indicando que alguns investidores estavam excessivamente otimistas antes do evento e não conseguiram ajustar suas posições a tempo.
2. Dominância de mercado do BTC e ETH: O montante de liquidação do BTC e ETH representa quase 50% do total, refletindo seu papel como uma bússola de mercado. Quando o preço do BTC ou ETH atinge níveis técnicos-chave (como níveis de suporte ou resistência), o sentimento de mercado pode mudar rapidamente, levando a liquidações em cadeia.
3. Desencadeador técnico: A partir da análise do mapa de calor da Coinglass, os eventos de liquidação estão principalmente concentrados em períodos de flutuações rápidas de preços. As ordens alavancadas se acumulam perto de pontos-chave e, uma vez que o preço rompe, as liquidações em cadeia são acionadas.

Além disso, as rápidas mudanças no sentimento do mercado também exacerbam as liquidações. Por exemplo, alguns investidores podem aumentar a alavancagem devido aos benefícios a curto prazo (como o ETF XRP), mas falham em antecipar a complexidade dos jogos de mercado, resultando na liquidação das posições.

Estratégias de resposta do investidor: Sugestões de gestão de risco

Perante os frequentes eventos de liquidação, os investidores precisam adotar as seguintes estratégias de gestão de risco para reduzir as perdas:

1. Controlar a alavancagem: A alavancagem elevada amplifica os retornos, mas também amplifica os riscos. Os investidores são aconselhados a escolher uma alavancagem baixa a média (como 2-5 vezes) de acordo com a sua tolerância ao risco.

2. Defina a perda de paragem e o take profit: Defina claramente os pontos de perda de paragem e take profit ao abrir uma posição para evitar perda total devido a flutuações repentinas do mercado.

3. Diversificar investimentos: Evitar concentrar fundos numa única moeda ou ordens numa única direção. Investimentos diversificados podem reduzir eficazmente os riscos sistémicos.

4. Prestar atenção às dinâmicas de mercado: Acompanhar as tendências de liquidação de mercado através dos dados de liquidação de futuros da Coinglass e ajustar posições de forma oportuna.

5. Utilize ferramentas de cobertura: Cubra potenciais riscos através de opções ou contratos inversos, especialmente antes e depois de eventos importantes (como a aprovação de ETFs).

Perspectivas Futuras: Previsão de Tendências de Mercado

A volatilidade do mercado de criptomoedas é esperada para continuar, especialmente a volatilidade dos tokens relacionados ao ecossistema de AI, Meme e SUI pode ser muito maior do que em outros setores, e os eventos de liquidação continuarão a ser a norma na negociação de derivativos. Aqui estão algumas previsões-chave para as tendências de mercado futuras:

• Volatilidade a curto prazo: BTC e Preço do ETH os movimentos continuarão a dominar o sentimento de mercado, e os investidores precisam prestar atenção às posições técnicas chave e aos eventos macroeconómicos (como a decisão da taxa de juro da Reserva Federal).
• Oportunidades orientadas por eventos: Eventos regulatórios como o ETF XRP podem continuar a desencadear especulações de mercado, e os investidores precisam estar atentos à divergência entre as expectativas e os resultados reais.
• Estabilidade a longo prazo: Com o aumento de investidores institucionais e a melhoria do enquadramento regulamentar, a liquidez do mercado pode melhorar, mas a volatilidade a curto prazo ainda precisa de ser tratada com cautela.

Conclusão

O mercado de criptomoedas é conhecido pela sua alta alavancagem e alta volatilidade, e a liquidação é a norma. Através da análise de dados, descobrimos que a volatilidade do mercado, eventos e negociação alavancada são as principais razões para a liquidação. No futuro, os investidores precisam lidar com as incertezas do mercado através de estratégias como controlar a alavancagem, definir limites de perda e diversificar os investimentos.

Aviso de risco: O conteúdo deste artigo é apenas para referência e não constitui qualquer conselho de investimento. Investir em derivados de criptomoedas é de alto risco e pode resultar em perdas de capital. Os investidores devem suportar os riscos por conta própria.