Título original: Chainlink inicia a roda de captura de valor, poderá ser o vencedor invisível da economia em cadeia?
Com a tokenização de RWA e a adoção institucional a tornarem-se a narrativa central deste ciclo de alta, a Chainlink, como uma infraestrutura chave que conecta as finanças tradicionais ao mundo digital, está se preparando para se tornar a maior vencedora. Miles Deutscher destaca que a Chainlink não é apenas um projeto, mas o seu mecanismo de captura de valor formou um poderoso "efeito de roda viva" - o aumento da utilização da rede se traduzirá diretamente em uma pressão contínua de compra e acumulação de valor para o token $LINK.
Vale a pena notar que o mecanismo de "reservas $LINK" recentemente lançado pelo Chainlink permitiu que o mercado testemunhasse o verdadeiro impulso do "efeito flywheel". Este mecanismo liga automaticamente as receitas de parcerias empresariais e serviços em cadeia, acumulando-as em tokens $LINK, ligando assim o crescimento fundamental da rede ao valor do token. Desde o anúncio, o preço do token $LINK já aumentou quase 50%. A seguir, o texto original do artigo, que foi traduzido pela PANews.
$LINK pode ser uma das oportunidades de investimento em grande capitalização mais evidentes deste ciclo, mas a maioria das pessoas pode perdê-la. É o maior vencedor beneficiado pela institucionalização da encriptação e pelo crescimento explosivo de stablecoins, tokenização e RWA (ativos do mundo real).
Esta ronda de mercado em alta está altamente alinhada com a narrativa da Chainlink, e as principais razões incluem:
Ajuste das tendências macro
O volume total de RWA bloqueado aumentou 13 vezes nos últimos dois anos, passando de cerca de 1 bilhão de dólares para mais de 13 bilhões de dólares, tornando-se uma das áreas de crescimento mais forte no setor de encriptação.
As instituições reconheceram que o sistema tradicional SWIFT é lento e ineficiente, e não querem mais enfrentar as dores da fragmentação de cumprimento, preferindo usar uma plataforma completa de ponta a ponta. É também por isso que gigantes de Wall Street como a BlackRock estão ativamente promovendo a tokenização de ativos, e por que empresas como a Stripe (que lançou a cadeia Tempo) e a Circle (que lançou a cadeia ARC) estão construindo suas próprias blockchains.
Num cenário fragmentado, com múltiplas cadeias coexistindo, é necessário um "tradutor universal" para permitir a interoperabilidade, e a Chainlink está a fornecer essa solução. Qualquer ação, título ou propriedade que seja tokenizada precisa de oráculos para trazer seu valor para a cadeia, e o $LINK é o líder de mercado, com uma participação de mercado de 84% apenas no mercado de oráculos da Ethereum, sendo a infraestrutura central desta transformação de trilhões de dólares.
Atualmente, é difícil prever qual cadeia L1 irá prevalecer, especialmente no contexto da entrada de várias cadeias empresariais no mercado, e também não é possível determinar qual aplicação RWA se destacará. Mas é certo que a Chainlink está impulsionando tudo isso, tornando-se o investimento típico do tipo "pá da febre do ouro".
Durante muito tempo, o mercado acreditou que o XRP se tornaria o representante da adoção institucional, mas, de várias maneiras, o LINK já tem um grau de implementação neste campo até superior ao do XRP, e considerando a avaliação, seu potencial de valorização é ainda mais atrativo.
Comparação de Dados
XRPL DeFi TVL cerca de 8500 milhões de dólares
O valor total garantido da Chainlink (Total Value Secured) é de aproximadamente 84,65 mil milhões de dólares.
A capital bloqueada na Chainlink é mais de 1000 vezes superior à da XRPL, e sua participação de mercado em todo o setor DeFi continua a aumentar, tendo atingido atualmente 68%. Apesar disso, a capitalização de mercado do XRP ainda é cerca de 12,1 vezes a da LINK, o que torna o valor da LINK na faixa de preço atual mais atraente.
É importante notar que, além do Bitcoin e do Ethereum, a Chainlink também lidera de longe em termos de adoção no setor financeiro tradicional (TradFi) em comparação com qualquer outro protocolo, e já foi integrada por vários gigantes do TradFi, incluindo:
SWIFT
DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation)
Euroclear (Banco de Compensação da Europa)
JPMorgan
Mastercard
Economia de Tokens: Construção do Ciclo de Valor
O fluxo de valor da rede Chainlink é realizado principalmente de duas maneiras, e suas fontes de receita são duas:
Taxas on-chain: Quando seus serviços são utilizados em diferentes redes de blockchain, geram taxas on-chain. Essas taxas são usadas para financiar a operação da rede e para recomprar $LINK.
Colaboração empresarial: realizar acordos com grandes empresas e instituições como SWIFT ou JPMorgan, que pagam pela integração das soluções Chainlink. Parte dos fundos será destinada à reserva do Chainlink, para apoiar seu desenvolvimento a longo prazo.
Atualmente, o protocolo converterá automaticamente todas as receitas (incluindo taxas de $ETH ou $USDC da cadeia privada) em $LINK e as depositará no tesouro estratégico.
Além disso, o mecanismo de staking também é crucial. Os usuários garantem a segurança da rede ao bloquear $LINK e recebem um rendimento anual sustentável de cerca de 4,32%. Isso cria um mecanismo de aperto de suprimento contínuo, removendo tokens do mercado aberto.
Isto cria um mecanismo de recompra permanente e automatizado, transformando diretamente a taxa de adoção da rede em pressão de compra, formando um poderoso volante de valor:
Adotar aumento → Aumento de receita → Mais $LINK comprados e bloqueados → Aumento da segurança da rede e dos recursos → Melhoria da utilidade
Análise Técnica e Resumo
Do ponto de vista técnico, o $LINK já ultrapassou a zona de resistência de 20 dólares no gráfico semanal. Este nível tem sido um ponto de conversão importante entre compradores e vendedores ao longo dos anos, e sua importância é basicamente equivalente ao nível de 4000 dólares do ETH.
Em suma, pode-se entender o valor da Chainlink da seguinte forma: se a AWS, Azure e GCP (os três principais provedores de serviços de computação em nuvem) se separassem de suas empresas-mãe, seu valor alcançaria trilhões de dólares. E a Chainlink é a infraestrutura B2B fundamental de toda a economia em cadeia.
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Chainlink lança a roda de valor: O aumento da acumulação de moedas institucional apoiada por 84,6 bilhões de dólares em ativos
Original: Miles Deutscher, encriptação KOL
Compilado por: Yuliya, PANews
Título original: Chainlink inicia a roda de captura de valor, poderá ser o vencedor invisível da economia em cadeia?
Com a tokenização de RWA e a adoção institucional a tornarem-se a narrativa central deste ciclo de alta, a Chainlink, como uma infraestrutura chave que conecta as finanças tradicionais ao mundo digital, está se preparando para se tornar a maior vencedora. Miles Deutscher destaca que a Chainlink não é apenas um projeto, mas o seu mecanismo de captura de valor formou um poderoso "efeito de roda viva" - o aumento da utilização da rede se traduzirá diretamente em uma pressão contínua de compra e acumulação de valor para o token $LINK.
Vale a pena notar que o mecanismo de "reservas $LINK" recentemente lançado pelo Chainlink permitiu que o mercado testemunhasse o verdadeiro impulso do "efeito flywheel". Este mecanismo liga automaticamente as receitas de parcerias empresariais e serviços em cadeia, acumulando-as em tokens $LINK, ligando assim o crescimento fundamental da rede ao valor do token. Desde o anúncio, o preço do token $LINK já aumentou quase 50%. A seguir, o texto original do artigo, que foi traduzido pela PANews.
$LINK pode ser uma das oportunidades de investimento em grande capitalização mais evidentes deste ciclo, mas a maioria das pessoas pode perdê-la. É o maior vencedor beneficiado pela institucionalização da encriptação e pelo crescimento explosivo de stablecoins, tokenização e RWA (ativos do mundo real).
Esta ronda de mercado em alta está altamente alinhada com a narrativa da Chainlink, e as principais razões incluem:
Ajuste das tendências macro
O volume total de RWA bloqueado aumentou 13 vezes nos últimos dois anos, passando de cerca de 1 bilhão de dólares para mais de 13 bilhões de dólares, tornando-se uma das áreas de crescimento mais forte no setor de encriptação.
As instituições reconheceram que o sistema tradicional SWIFT é lento e ineficiente, e não querem mais enfrentar as dores da fragmentação de cumprimento, preferindo usar uma plataforma completa de ponta a ponta. É também por isso que gigantes de Wall Street como a BlackRock estão ativamente promovendo a tokenização de ativos, e por que empresas como a Stripe (que lançou a cadeia Tempo) e a Circle (que lançou a cadeia ARC) estão construindo suas próprias blockchains.
Num cenário fragmentado, com múltiplas cadeias coexistindo, é necessário um "tradutor universal" para permitir a interoperabilidade, e a Chainlink está a fornecer essa solução. Qualquer ação, título ou propriedade que seja tokenizada precisa de oráculos para trazer seu valor para a cadeia, e o $LINK é o líder de mercado, com uma participação de mercado de 84% apenas no mercado de oráculos da Ethereum, sendo a infraestrutura central desta transformação de trilhões de dólares.
Atualmente, é difícil prever qual cadeia L1 irá prevalecer, especialmente no contexto da entrada de várias cadeias empresariais no mercado, e também não é possível determinar qual aplicação RWA se destacará. Mas é certo que a Chainlink está impulsionando tudo isso, tornando-se o investimento típico do tipo "pá da febre do ouro".
Durante muito tempo, o mercado acreditou que o XRP se tornaria o representante da adoção institucional, mas, de várias maneiras, o LINK já tem um grau de implementação neste campo até superior ao do XRP, e considerando a avaliação, seu potencial de valorização é ainda mais atrativo.
Comparação de Dados
A capital bloqueada na Chainlink é mais de 1000 vezes superior à da XRPL, e sua participação de mercado em todo o setor DeFi continua a aumentar, tendo atingido atualmente 68%. Apesar disso, a capitalização de mercado do XRP ainda é cerca de 12,1 vezes a da LINK, o que torna o valor da LINK na faixa de preço atual mais atraente.
É importante notar que, além do Bitcoin e do Ethereum, a Chainlink também lidera de longe em termos de adoção no setor financeiro tradicional (TradFi) em comparação com qualquer outro protocolo, e já foi integrada por vários gigantes do TradFi, incluindo:
Economia de Tokens: Construção do Ciclo de Valor
O fluxo de valor da rede Chainlink é realizado principalmente de duas maneiras, e suas fontes de receita são duas:
Taxas on-chain: Quando seus serviços são utilizados em diferentes redes de blockchain, geram taxas on-chain. Essas taxas são usadas para financiar a operação da rede e para recomprar $LINK.
Colaboração empresarial: realizar acordos com grandes empresas e instituições como SWIFT ou JPMorgan, que pagam pela integração das soluções Chainlink. Parte dos fundos será destinada à reserva do Chainlink, para apoiar seu desenvolvimento a longo prazo.
Atualmente, o protocolo converterá automaticamente todas as receitas (incluindo taxas de $ETH ou $USDC da cadeia privada) em $LINK e as depositará no tesouro estratégico.
Além disso, o mecanismo de staking também é crucial. Os usuários garantem a segurança da rede ao bloquear $LINK e recebem um rendimento anual sustentável de cerca de 4,32%. Isso cria um mecanismo de aperto de suprimento contínuo, removendo tokens do mercado aberto.
Isto cria um mecanismo de recompra permanente e automatizado, transformando diretamente a taxa de adoção da rede em pressão de compra, formando um poderoso volante de valor:
Adotar aumento → Aumento de receita → Mais $LINK comprados e bloqueados → Aumento da segurança da rede e dos recursos → Melhoria da utilidade
Análise Técnica e Resumo
Do ponto de vista técnico, o $LINK já ultrapassou a zona de resistência de 20 dólares no gráfico semanal. Este nível tem sido um ponto de conversão importante entre compradores e vendedores ao longo dos anos, e sua importância é basicamente equivalente ao nível de 4000 dólares do ETH.
Em suma, pode-se entender o valor da Chainlink da seguinte forma: se a AWS, Azure e GCP (os três principais provedores de serviços de computação em nuvem) se separassem de suas empresas-mãe, seu valor alcançaria trilhões de dólares. E a Chainlink é a infraestrutura B2B fundamental de toda a economia em cadeia.