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BTC aposta líquida novo caminho: Babylon inicia uma nova era de rendimentos
Visão Geral da Aposta Líquida em BTC: Como Mobilizar um Grande Pool de Capital?
Babylon é um esquema de aposta de BTC sem custódia, que realiza a aposta de ativos nativos de BTC através da criptografia. Os bitcoins apostados permanecem na mainnet, garantidos pela mecânica de PoW, e todo o processo é completamente baseado na criptografia, não dependendo de nenhuma ponte ou custódia de terceiros. Essa forma altamente segura foi bem recebida pela comunidade Bitcoin.
Babylon permite que os detentores de Bitcoin obtenham rendimentos de stake com segurança, criando uma nova via para o staking de BTC, que irá mudar completamente o ecossistema do BTC. Ao mesmo tempo, a introdução do stake de BTC também pode resolver problemas como a inflação e as dificuldades de lançamento enfrentadas por cadeias POS de pequeno e médio porte.
BTC aposta líquida
O plano de aposta líquida de BTC é semelhante ao token de liquidez de ETH, visando permitir o acesso flexível ao BTC e a obtenção de juros. Ao mesmo tempo, os tokens de aposta líquida também podem gerar rendimentos adicionais em outros projetos DeFi. Por outro lado, a aposta de Babylon é mais parecida com um depósito a prazo, com rendimentos mais altos, mas que não pode ser retirado imediatamente após o depósito.
Este plano também pode atrair mais usuários de BTC que não estão na mainnet, como os detentores de wBTC na Ethereum. Essencialmente, a aposta líquida pode ser vista como o projeto pegando o BTC dos usuários para apostar em Babylon, utilizando os rendimentos da aposta para pagar juros aos usuários, enquanto os títulos que os usuários recebem ( em tokens de aposta líquida ) podem ser negociados.
Atualmente, a maioria dos tokens de aposta líquida Babylon é construída sobre o Ethereum, no futuro suportará múltiplas cadeias. Exceto Lombard, outros projetos utilizam em grande parte um modelo de custódia, onde a equipe do projeto aposta em nome dos usuários na Babylon, com instituições de terceiros fornecendo liquidez.
pSTAKE
pSTAKE utiliza a liquidez custodiada por instituições, os fundos dos usuários são apostados no endereço pSTAKE, com suporte de liquidez fornecido por instituições como a Cobo, e a equipe do projeto aposta BTC na Babylon.
yBTC é o token oficial de aposta líquida, que se espera que permita aos usuários obter rendimentos em outros projetos DeFi. yBTC será inicialmente emitido na Ethereum, e depois expandido para outras L2.
O projeto está atualmente na fase v1, ainda não foi lançado o plano de pontos, que deverá ser lançado em conjunto com a mainnet. Participar da aposta líquida na testnet pode gerar pontos adicionais. Atualmente, mais de 40 mil usuários já participam da v1, com mais de 40 sBTC apostados.
Lorenzo
Lorenzo implementou um negócio semelhante à separação de principal e juros do pendle. Os usuários enviam BTC para a carteira multi-assinatura do Lorenzo, custodiada por instituições de Bitcoin e gigantes financeiros confiáveis ( através do agente de stake ), recebendo stBTC como recibo, e o Lorenzo então aposta o BTC na Babylon.
Lorenzo emitiu três tipos de tokens:
Liquidez do token principal (LPT): representa o BTC principal resgatável, stBTC é o LPT oficial.
Token de acumulação de rendimento (YAT): representa o direito de receber rendimento ao final do período de staking, podendo ser negociado e transferido.
Prova de staking de token (SPT): Após receber a recompensa YAT, converterá automaticamente, entrando na fila unificada, não podendo ser negociado.
LPT e YAT são negociáveis, os detentores podem retirar BTC e lucros. Lorenzo planeja que o stBTC substitua eventualmente o wBTC. O valor do YAT vem da taxa de retorno atual e esperada, com alta volatilidade.
A mainnet de Lorenzo será lançada em duas fases. A Fase Um testará a troca entre BTC e stBTC, e a Fase Dois introduzirá a gestão descentralizada de ativos dos usuários através de staking.
Participar no staking pré-lançamento pode gerar rendimentos e pontos.
Lombard
Lombard adota uma abordagem mais descentralizada, permitindo que os fundos dos usuários sejam diretamente staked no Babylon, sem necessidade de um terceiro para fornecer liquidez. O processo de stake é gerido globalmente por usuários, nós de Bitcoin, back-end e um Consortium( descentralizado.
O utilizador envia BTC para o endereço do Consortium, o backend ouve o depósito e aciona o processo de notariado, o Consortium verifica e depois aposta o BTC à Babylon e emite uma quantidade equivalente de LBTC.
LBTC é o token de aposta líquida da Lombard, que permite obter rendimentos de aposta do Babylon, podendo ser trocado 1:1 por BTC, ser utilizado em múltiplas cadeias e ser usado como colateral DeFi. Inicialmente emitido na Ethereum, depois expandido para múltiplas cadeias.
Lombard encontra-se atualmente na primeira fase, funcionando em modo Private Beta na rede principal Ethereum. Os usuários elegíveis podem stake BTC e cunhar LBTC, mas os saques ainda não são suportados.
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) Solv
A Solv integrou os rendimentos de Staking e Restaking do BTC Layer2 ###, incluindo Babylon (, bem como os rendimentos DeFi do ETH Layer2, tokenizando-os em SolvBTC. O SolvBTC pode ser integrado de forma transparente com outros protocolos, transportando a liquidez do Bitcoin para diversas aplicações.
A Solv adota uma arquitetura de gestão de ativos descentralizada, incluindo módulos como guardião de segurança e oráculo de preços, estabelecendo padrões de processos sem confiança através de contratos inteligentes. Os fundos off-chain são mantidos por custodiante de boa reputação.
solvBTC.BBN é o token oficial de aposta líquida da Solv, podendo ser utilizado em DEX, protocolos de empréstimo e protocolos de negociação de rendimento, entre outros.
Desde o seu lançamento em abril, o SolvBTC já atraiu mais de 12 mil BTC em stake, com mais de 20 mil usuários participando. Os usuários podem obter pontos básicos através de depósitos e ganhar pontos de aceleração e recomendação ao convidar outras pessoas.
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) Bedrock
Bedrock foi inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, tornando-se depois a maior entrada de stake para IOTX, alcançando quase 200 milhões de TVL nos ecossistemas ETH e IOTX. Recentemente, foi encomendado pela Babylon para desenvolver o protocolo de aposta líquida UniBTC, que permite que usuários do Ethereum depositem wBTC para a Babylon.
Os usuários obtêm recompensas Bedrock e pontos Babylon ao manter uniBTC. Atualmente, uniBTC não suporta a cancelamento de stake, mas pode ser trocado por WBTC na proporção de 1:1.
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) Master Protocol
Master Protocol é uma plataforma de agregação de rendimento, que integra projetos do ecossistema BTC como Bouncebit, Babylon e BitLayer. Seus principais produtos incluem:
Master Yield Market: oferece oportunidades de negociação de rendimento, agregando ativos ecológicos de Bitcoin embalados como MSY, divididos em MPT### principal ( e MYT) juros ( para negociação.
LST Protocol on Botanix Spiderchain: aposta líquida, aumentar a liquidez do BTC e a rentabilidade ) ainda não foi lançado (.
O Master Protocol lançou o incentivo NFT Master Yield Pass, que oferece aos detentores direitos como pontos, dividendos de taxas de plataforma, entre outros.
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) Chakra
Chakra é uma camada de liquidação modular compartilhada baseada em tecnologia ZK, que fornece serviços de liquidação unificados para redes de segunda camada. Os fundos na rede Bitcoin da Chakra são custodiados pela solução MPC da Cobo e são staked no Babylon.
tlBTC como comprovante de stake, corresponde 1:1 ao BTC apostado. tlBTC pode ser usado para:
Chakra destacou-se na rede de testes Babylon, como o principal Provedor de Finalidade, representando 36-37% do TVL total e das apostas delegadas de Babylon.
Resumo
O staking de BTC da Babylon está prestes a ser lançado, o que trará uma enorme mudança no ecossistema BTC. Primeiro, isso aumentará significativamente a taxa de retorno geral dos ativos BTC, passando de 0,01%-1,25% para 5%-20%. Esse aumento de rendimento impulsionará o desenvolvimento positivo do ecossistema BTC.
No entanto, o stake de BTC da Babylon é diferente do stake de ETH, sendo mais semelhante ao negócio de restaking do eigenlayer. Assim, é improvável que surja um padrão de monopólio por grandes players no setor de stake de BTC, e a motivação para a participação das exchanges também é relativamente fraca. Isso oferece oportunidades de desenvolvimento para projetos iniciais, e os investidores também podem obter altos retornos a partir de um rápido crescimento.