Ativos de criptografia mercado perspectiva e análise de tendências

Recentemente, tive mais tempo para refletir e gostaria de compartilhar algumas percepções sobre o mercado.

A direção geral do mercado de ativos de criptografia pode se tornar clara apenas após setembro. Considerando as pressões macroeconômicas, as restrições de liquidez do verão e os ajustes de posição no final do trimestre, a verdadeira dinâmica do mercado só se mostrará quando os participantes do mercado retornarem após as férias de agosto. Recentemente, as atividades do mercado mostram que a maioria das moedas alternativas subiu principalmente devido à pressão dos vendedores. Os traders, influenciados pela recuperação anterior, estão seguindo o ímpeto, mas carecem do suporte de detentores de longo prazo. Como esperado, a maioria dos tokens que subiram rapidamente passou por uma correção acentuada em seguida.

O Ethereum teve um rebote inesperado, liderado por setores que sofreram grandes perdas anteriormente, como a IA e certos tokens. Em comparação, os tokens com utilidade real, fortes fundamentos ou mecanismos de recompra mostraram resiliência, sendo mais estáveis durante a queda e recuperando-se mais rapidamente. A partir disso, podem ser extraídas as seguintes percepções:

1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura

O capital tradicional está a entrar gradualmente através de canais regulamentados, como os ETFs. A natureza do capital que apoia o BTC é completamente diferente da de ciclos anteriores, o que torna improvável a liquidação em massa de BTC, a menos que seja desencadeada por eventos macroeconômicos.

2. A intensificação da divisão interna das moedas alternativas

O capital acabará por voltar para as moedas alternativas, mas não cobrirá tudo. Apenas os tokens com um uso claro e aplicação prática poderão atrair fluxos de capital. Esta é a razão pela qual o Ethereum pode superar outras blockchains públicas. A clareza regulatória, o aumento da utilização de finanças descentralizadas, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um forte efeito de roda gigante.

3. Alguns tokens enfrentam riscos estruturais

O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre os preços. A falta de liquidez, juntamente com a pressão de venda contínua por parte dos validadores e dos investidores iniciais, limita o espaço para valorização. Isso torna as perspetivas de tokens sobrevalorizados listados em algumas bolsas centralizadas pouco promissoras.

4. Tokens de tipos específicos têm vantagens estruturais

Alguns tokens têm vantagens estruturais devido à emissão justa e ao desbloqueio de investimentos sem risco, baseando-se totalmente na atenção. Este mecanismo de especulação pura desempenhou um papel nos ciclos iniciais.

No entanto, esta fase parece estar a chegar ao fim. Certos eventos de geração de tokens e o lançamento de moedas específicas podem marcar o pico de atenção. A partir daí, o interesse relacionado começa a diminuir. Mesmo na recuperação de abril, alguns blockchains públicos não apresentaram um desempenho tão bom quanto o Ethereum.

Alguns tokens ainda podem ter um bom desempenho, especialmente aqueles que se tornaram populares em plataformas de redes sociais fora do círculo de criptografia. Estes podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. No entanto, a era de confiar apenas em tokens com imagens de animais fofos como oportunidades de investimento já passou. Apenas os tokens que possuem uma narrativa forte e reconhecimento de mercado têm verdadeiro valor especulativo.

5. Tendências do mercado futuro

Se alguns ativos de criptografia deixarem de ser a principal oportunidade, qual será o próximo foco?

A minha opinião: a combinação de IA com ativos de criptografia.

Assim como a onda de finanças descentralizadas, a maioria dos projetos de IA iniciais falhou após a especulação. Mas os projetos realmente baseados em utilidade estão silenciosamente se construindo durante o mercado em baixa. Já vimos alguns projetos surgirem na cadeia.

Com o esgotamento dos lucros de certos tokens, a atenção naturalmente se volta para novas narrativas. A IA, com a sua utilidade clara, pode muito bem tornar-se o próximo ponto quente.

Muitos projetos de AI x encriptação adotam um modelo de emissão justa, ecoando a narrativa de certos projetos de sucesso.

É por isso que recentemente dediquei tempo a estudar e a preparar-me antecipadamente neste campo. Embora não seja necessário apressar-se a estabelecer toda a posição agora, acredito que, se o mercado voltar a subir fortemente, este campo conterá a maior oportunidade assimétrica.