Nova estrela na pista RWA: a transformação e desenvolvimento da Ondo Finance

Na era do DeFi 2.0, os ativos do mundo real (RWA) tornaram-se um campo de grande atenção. No entanto, para investidores comuns, participar de investimentos em RWA muitas vezes enfrenta o desafio de altas barreiras de entrada. Este artigo apresentará um projeto que está rapidamente se destacando na trilha de RWA - Ondo Finance, explorando seu design de produto, trajetória de desenvolvimento e perspectivas futuras.

A bem-sucedida transformação da Ondo Finance

A Ondo Finance foi fundada em 2021, inicialmente focando em serviços de liquidez (LaaS). No entanto, com o mercado entrando em uma fase de baixa, a diminuição da capitalização de mercado do DeFi e da liquidez em cadeia dificultou o desenvolvimento do projeto. Para isso, a Ondo Finance decidiu fazer uma mudança decisiva em janeiro de 2023, entrando na pista de RWA. Após um ano de esforços, a Ondo Finance já ocupa uma posição importante no campo de RWA. De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, seu total de valor bloqueado (TVL) alcançou 183 milhões de dólares, ocupando o terceiro lugar na pista de RWA.

Principais produtos da Ondo Finance

1. OUSG ( Títulos do Tesouro dos EUA )

OUSG é o produto principal da Ondo Finance, com um TVL de até 117 milhões de dólares. OUSG investe principalmente em ETFs de títulos do tesouro dos EUA de curto prazo, mantendo ao mesmo tempo uma pequena quantidade de USDC e USD como reserva de liquidez. Atualmente, o preço atual do OUSG é de 104,66 dólares, com uma taxa de rendimento anualizada de aproximadamente 4,69%. Vale a pena notar que o OUSG estabeleceu uma entidade de gestão de fundos dedicada, a Ondo I LP, para garantir a segregação de riscos dos investidores.

No entanto, o limite de investimento para OUSG é elevado, além de ser necessário completar a verificação KYC, também é necessário satisfazer os requisitos de "comprador qualificado", ou seja, ter um portfólio de pelo menos 5 milhões de dólares e um valor mínimo de compra de 100 mil USDT.

2. USDY ( taxa de juros em dólares americanos )

USDY é um título tokenizado garantido por títulos do Tesouro dos Estados Unidos de curto prazo e depósitos à vista em bancos. Em comparação com OUSG, o limite de investimento do USDY é mais baixo, voltado para investidores comuns, com um valor mínimo de compra de apenas 500 dólares. O preço atual do USDY é de 1,02 dólares, com uma taxa de retorno anualizada de cerca de 5,10%, e o TVL atinge 66,2 milhões de dólares.

USDY utiliza múltiplos mecanismos de segurança, incluindo sobrecolateralização, prioridade de primeira linha, relatórios de transparência diários, entre outros, para garantir a segurança e liquidez do produto. Os investidores podem participar do investimento em USDY através da compra de USDC na blockchain ou por transferência bancária.

3. OMMF ( Fundo de Mercado Monetário do Governo dos EUA )

OMMF é um token RWA baseado no fundo do mercado monetário do governo dos EUA (MMF), que ainda não foi lançado oficialmente.

Flux Finance Plataforma de Empréstimos

Em fevereiro de 2023, a Ondo Finance lançou a plataforma de empréstimos Flux Finance. Esta plataforma é construída sobre o Compound V2, oferecendo aos usuários um canal rápido para resgatar produtos RWA, resolvendo o problema do longo tempo de resgate pelos canais oficiais. Atualmente, o Flux Finance suporta principalmente operações de empréstimo de produtos OUSG.

Token ONDO: O futuro ainda é incerto

A Ondo Finance emitiu o token ONDO antes da sua transformação, inicialmente utilizado para votação de governança no Flux Finance. No dia 18 de janeiro deste ano, o token ONDO foi desbloqueado e está atualmente a 0,27 USDT, o que representa um aumento de quase 2,5 vezes desde o desbloqueio.

Embora uma conhecida plataforma de negociação tenha adicionado o ONDO ao seu roteiro de listagem, o uso específico do token ONDO ainda não está claro. Atualmente, o ONDO é utilizado como token de governança da Ondo DAO e da Flux Finance, mas sua relação potencial com produtos RWA ainda não foi determinada. A grande quantidade de tokens não alocados detidos pela equipe do projeto (que representa 84% do total) também adiciona incerteza ao futuro desenvolvimento do ONDO.

No futuro, se o token ONDO puder ser organicamente combinado com produtos RWA, por exemplo, como um incentivo para a liquidez dos produtos RWA na plataforma Flux Finance, isso pode promover ainda mais a popularidade dos produtos RWA entre os investidores de criptomoedas. No entanto, os investidores ainda devem prestar atenção cautelosa aos movimentos dos tokens do projeto para evitar riscos potenciais.