Revolução da liquidez no ecossistema Bitcoin: novas oportunidades em um mercado de trilhões

Bitcoin, como o "fundo" mais extenso e de maior qualidade no mundo das criptomoedas, tem seu valor potencial de liquidez sempre sob destaque. Recentemente, o maior protocolo de empréstimo on-chain no ecossistema Bitcoin completou uma rodada de financiamento A de 10 milhões de dólares, o que marca a aceleração dos esforços para transformar o BTC de uma reserva de valor digital em uma ferramenta financeira mais ativa.

Na verdade, o ecossistema Bitcoin está passando por uma transformação significativa. O BTC está gradualmente se direcionando para cenários de rendimento estruturado em cadeia mais ricos, formando um ecossistema BTCFi único. Se pudermos ativar o BTC adormecido e construir uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá um novo espaço de aplicação global para este ativo de nível trilionário.

O enorme potencial da liquidez do Bitcoin

Os dados mostram que, até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia do Ethereum ultrapassou 64 bilhões de dólares, um aumento de quase 180% em relação a janeiro de 2023. Em contraste, embora o valor de mercado e a valorização do Bitcoin tenham superado os do Ethereum, o desenvolvimento do seu ecossistema na cadeia ainda está atrasado.

Vale a pena notar que, se a liquidez do BTC puder ser liberada em 10%, isso criará um mercado de até 180 mil milhões de dólares. Se alcançar uma taxa de TVL semelhante à do Ethereum (cerca de 16%), é mais provável que libere cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Isso é suficiente para impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, e até tem potencial para superar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema financeiro em cadeia.

A Ascensão dos Protocolos de Empréstimo Inovadores

Atualmente, o maior protocolo de empréstimo no ecossistema Bitcoin já surgiu, e a moeda estável Bitcoin que lançou já superou 500 milhões de dólares em valor bloqueado apenas uma semana após o lançamento, estabelecendo o recorde do protocolo de empréstimo com o crescimento mais rápido do TVL na história do DeFi.

Esta plataforma de liquidez em Bitcoin, que "permite que qualquer um se beneficie do empréstimo de BTC", atende exatamente às necessidades dos detentores de BTC. Eles desejam tirar o máximo proveito dos ativos de BTC que têm em mãos, enquanto não querem assumir um grande risco de perda de capital. O protocolo oferece uma taxa de juros fixa de 8% para empréstimos, com Bitcoin colateralizado sendo custodiado por instituições profissionais, enquanto as moedas estáveis emprestadas têm fornecimento ilimitado, proporcionando aos detentores de BTC liquidez suficiente para participar de outros projetos dentro do ecossistema.

Valor da moeda estável Bitcoin

Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em blockchain ainda são principalmente as stablecoins garantidas por posições de dívida (CDP). Isso é essencialmente uma extensão da utilização de stablecoins baseada em cenários de empréstimo, criando pools de liquidez adicionais para ativos adormecidos.

Os novos stablecoins do ecossistema Bitcoin não apenas resolvem o problema de stablecoins existente na rede Bitcoin a longo prazo, mas também alcançam a compatibilidade entre cadeias através da tecnologia cross-chain. Os usuários podem operar esses stablecoins em múltiplos ecossistemas DeFi de forma integrada, sem utilizar pontes cross-chain de terceiros, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema Bitcoin para outras cadeias.

Esta inovação fornece uma estrutura básica para a utilização eficiente de ativos na rede Bitcoin, ativando BTC adormecidos, permitindo que mais detentores de BTC possam participar de forma segura em atividades de liquidez on-chain, colocando confortavelmente grandes quantidades de BTC adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou para obter rendimentos.

Perspectivas Futuras

Com os ativos de Bitcoin gradualmente saindo do sono, o BTCFi tem potencial para se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um volume que pode atingir centenas de bilhões de dólares, tornando-se a chave para construir um ecossistema próspero na cadeia. Construir formas de produtos financeiros diversificados e cenários DeFi com o BTC como núcleo redefinirá o papel que o BTC desempenha no campo DeFi da rede.

A profunda integração do BTC no campo do DeFi ainda está por observar se pode alcançar um ponto de viragem crítico. Mas não há dúvida de que esta revolução de liquidez no ecossistema Bitcoin em curso está trazendo oportunidades e desafios sem precedentes para todo o mundo das finanças criptográficas.