A Republic lançou o programa Mirror Tokens, abrindo oportunidades de investimento em empresas privadas para investidores de retalho.

Uma plataforma global de negociação de valores mobiliários privados com sede em Nova Iorque lançou recentemente um programa inovador chamado Mirror Tokens. Este novo tipo de token está atrelado ao desempenho das empresas privadas mais valiosas do mundo, com o objetivo de proporcionar aos investidores de retalho a oportunidade de investir em empresas privadas não cotadas, através da tecnologia blockchain.

A plataforma lançou primeiro um ativo tokenizado relacionado com a SpaceX, chamado rSpaceX. No futuro, a plataforma também planeia lançar tokens digitais que rastreiam o desempenho de outras empresas privadas de inteligência artificial.

O token rSpaceX será cunhado na blockchain Solana, com um preço de 1 dólar por unidade, e os investidores podem investir no mínimo 50 dólares e no máximo 5000 dólares. Isso reduz significativamente a barreira de entrada para investimentos, uma vez que tradicionalmente, investir em empresas privadas geralmente exige um investimento mínimo de cerca de 10 mil dólares e possui requisitos específicos de renda ou patrimônio líquido para os investidores.

Os investidores podem participar da emissão de tokens rSpaceX de várias maneiras, incluindo Apple Pay ou USDC. Embora os detentores de tokens não se tornem acionistas da SpaceX, eles podem participar da volatilidade do preço das ações, refletindo o desempenho econômico da propriedade direta. O investimento será mantido na carteira do próprio usuário, podendo ser rastreado na blockchain.

O CEO da plataforma afirmou que os tokens rSpaceX representam valores mobiliários vendidos pela própria plataforma, sem a necessidade de autorização da SpaceX ou de outras empresas. Esta prática pode contornar alguns riscos regulatórios potenciais.

A plataforma planeia utilizar a isenção das regulamentações de crowdfunding (Reg CF) para fornecer uma via de investimento para investidores de retalho. De acordo com a Lei de Financiamento de Empreendimentos de 2012, a empresa pode angariar até 5 milhões de dólares por ano de investidores de retalho.

Em relação às opções de saída, o token rSpaceX será permitido para negociação no mercado secundário após um período de bloqueio de um ano. Se ocorrer um evento de liquidez qualificado, como uma IPO, listagem direta ou aquisição, os investidores receberão rendimentos do token correspondentes ao preço das ações da SpaceX.

É importante notar que várias instituições já estão envolvidas no negócio de "ações tokenizadas". Por exemplo, algumas plataformas de negociação planejam lançar versões tokenizadas de ações e ETFs americanos, mas principalmente direcionadas a investidores não americanos. Além disso, algumas grandes exchanges de criptomoedas estão buscando a autorização das autoridades reguladoras para lançar serviços de negociação de ações tokenizadas.

Este modelo de investimento inovador abriu portas para os investidores de retalho acederem a empresas privadas de alto crescimento, mas também trouxe novos desafios em termos de regulamentação e gestão de riscos. À medida que este setor continua a evoluir, podemos esperar ver mais produtos financeiros inovadores semelhantes a surgir.