MicroStrategy é incluída no índice Nasdaq 100, as ações relacionadas ao Bitcoin alcançam um marco

A Nasdaq anunciou oficialmente no dia 13 de dezembro os resultados da reestruturação anual do índice Nasdaq 100. É notável que a MicroStrategy (MSTR), que tem atraído atenção considerável nos últimos anos devido à sua grande posse de Bitcoin, será incluída nesse índice, tornando-se uma das 75 maiores empresas não financeiras da Nasdaq. Essa mudança aumentará significativamente a exposição indireta do índice Nasdaq 100 ao Bitcoin, enquanto dá à MSTR a oportunidade de atrair mais atenção de fundos de investimento passivos.

Atualmente, o índice Nasdaq 100 abrange as maiores empresas não financeiras listadas nessa bolsa, incluindo líderes de mercado como Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla e Costco.

Analistas do setor acreditam que a inclusão da MicroStrategy no índice Nasdaq 100 pode ser um evento significativo em 2024, logo após o ETF de Bitcoin à vista listado nos EUA. Essa mudança significa que os fundos que acompanham esse índice comprarão regularmente ações da MSTR a preços de mercado, proporcionando à empresa uma base de compradores mais ampla, embora a empresa possa diluir os direitos dos acionistas através de emissões direcionadas.

Há analistas que preveem que o peso da MicroStrategy neste índice pode chegar a 0,47%, tornando-se a 48ª maior ação componente. Este peso equivale a cerca de 2,1 mil milhões de dólares em compras através de ETFs que acompanham o índice, cujo valor de mercado total é de aproximadamente 451 mil milhões de dólares. No entanto, também há opiniões que indicam que a inclusão da MicroStrategy neste índice pode ser apenas temporária, uma vez que o valor da empresa provém principalmente da sua posse de Bitcoin, e não das operações comerciais reais, podendo ser reclasificada como uma empresa financeira no futuro.

A MicroStrategy começou a implementar uma estratégia de investimento em Bitcoin a meio de 2020, com o objetivo de se proteger contra o risco de inflação. A empresa inicialmente utilizou dinheiro para comprar Bitcoin, mas depois passou a financiar-se através da emissão de ações e obrigações convertíveis. Até 8 de novembro de 2024, a MicroStrategy detinha 423.650 Bitcoins, com um preço total de compra de 25,6 mil milhões de dólares, e um custo médio de 60.324 dólares por moeda.

Vale a pena notar que a MicroStrategy adotou o "rendimento BTC" como um indicador chave para medir a sua estratégia de investimento em Bitcoin. Este indicador reflete a variação percentual no número de Bitcoins que a empresa possui por ação durante um determinado período. Recentemente, este indicador apresentou uma tendência de aumento rápido, e a empresa também afirmou que irá esforçar-se no futuro para elevar o rendimento anual de BTC para um intervalo de 4% a 8%.

A reestruturação do índice Nasdaq 100 entrará em vigor antes da abertura do mercado no dia 23 de dezembro, que é precisamente a data de vencimento dos futuros de índices, opções de índices, opções de ações e futuros de ações do trimestre, conhecido na indústria como "data de vencimento dos quatro feiticeiros". Esta mudança trará, sem dúvida, novos pontos de atenção para o mercado e marcará uma elevação adicional do status dos ativos relacionados a criptomoedas nos mercados financeiros tradicionais.