Aqui está uma visão geral dos principais ETFs do mercado dos EUA:

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📉 Visão Geral do Mercado dos EUA ( 14 de Julho de 2025 )

Pontos de Focalização Global

O mais recente anúncio de tarifas do presidente Trump—uma sobretaxa de 30% sobre as importações da UE e do México a partir de 1 de agosto—desconcertou os mercados. Os futuros do S&P 500 e do Nasdaq caíram cerca de 0,4%, enquanto os futuros europeus deslizaram de forma mais acentuada, pesando sobre o sentimento global.

Na China, o crescimento das exportações disparou 5,8 % em relação ao ano anterior em junho, embora as exportações para os EUA tenham caído quase 10 %, marcando um feedback misto dos dados do comércio global.

Momento e Especulação Impulsionando Ganhos

Uma onda de "ações de história"—empresas especulativas que muitas vezes ainda são não lucrativas—dominou o desempenho do mercado. Dos principais desempenhos do Russell 3000, 45 dos 50 melhores tiveram pelo menos um trimestre de perdas no último ano. Isso reflete uma mudança em direção a narrativas em vez de fundamentos e levanta preocupações entre os observadores do mercado sobre uma possível sobreextensão.

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🌐 Previsões de Especialistas & Sentimento de Risco

Perspectivas de baixa

Barry Bannister (Stifel) alerta para uma correção potencial de 12% na segunda metade de 2025, impulsionada pela desaceleração da demanda do consumidor, empresas fracas e incertezas relacionadas a tarifas em curso. Ele espera que o S&P 500 termine o ano em torno de 5.500.

Perspetivas Altistas

O JPMorgan antecipa um aumento de investimento por parte de retalho, prevendo até 500 mil milhões de dólares a fluir para ações, elevando o mercado em 5–10 % até ao final do ano, à medida que a atividade dos investidores recupera em julho.

O Goldman Sachs elevou a sua meta de 12 meses para o S&P 500 para 6.900, citando cortes nas taxas esperados pelo Fed, crescimento do EPS e resiliência corporativa apesar das tarifas.

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📈 Sinais Técnicos & de Sentimento

Atividade de insiders: As compras de ações por executivos são modestamente preditivas de um desempenho futuro superior, enquanto as vendas de insiders são menos significativas—frequentemente motivadas por planejamento fiscal em vez de mudanças de confiança.

Fragilidade do mercado: Analistas como Aashish Somaiyaa sublinharam que o sentimento geral é delicado—uma surpresa negativa poderia desencadear quedas mais amplas.

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📊 Mercado Indiano (Relevante como sinal da Ásia)

Nifty50 abriu em 14 de julho em torno de 25,095 (−0,22%), enquanto o BSE Sensex caiu cerca de 209 pontos (−0,25%)—um início regional cauteloso ligado a nervosismo global.

Perspectivas de negociação permanecem contidas: FIIs continuam a vender (~₹5,100 crore), enquanto DIIs compensam parcialmente com ~₹3,600 crore em compras, mantendo os índices em uma faixa estreita. Dados de derivados (PCR) refletem sentimento de baixa.

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🧭 Perspetivas & Insights de Estratégia

📌 Catalisadores Chave para Assistir em Breve

1. Impacto da implementação da tarifa ( a partir de agosto 1) na inflação e nas margens corporativas.

2. Resultados do início do Q2, especialmente das principais empresas de tecnologia, para sinais de compressão de margens.

3. Dados de inflação dos EUA, particularmente para junho e julho—leituras mais altas podem atrasar o alívio do Fed.

4. Tendências de investimento no retalho e potencial reentrada de capital estrangeiro se o dólar se estabilizar.

⚖️ Risco vs. Oportunidade

O mercado é impulsionado por um momento especulativo—posicionamento de alto risco com potencial para reversões abruptas devido a choques económicos ou de política.

A entrada estratégica em empresas fundamentalmente fortes ou setores de custo eficiente continua a ser atraente, enquanto as ações tecnológicas especulativas e impulsionadas por narrativas exigem cautela.

🔍 Tabela Resumo

Tema Indicadores Positivos Fatores de Risco

Negociação de Momentum Retornos fortes a curto prazo As indústrias podem carecer de fundamentos
Entradas de investimento ~$500 b esperadas no 2º semestre de 2025 Escalada de tarifas, inflação
Previsões do analista S&P ≤ 6.900 a 7.000 Bannister vê uma correção de ~12 %
Sentimento do mercado Resiliência atual Humor dos investidores frágil e reativo