A semana de relatórios financeiros nos EUA está chegando, o mercado de criptomoedas apresenta uma recuperação significativa em outubro

Em outubro, a economia dos Estados Unidos apresentou uma tendência de funcionamento estável, aliviando as preocupações do mercado em relação à macroeconomia. As eleições nos EUA tornaram-se a principal lógica que domina as negociações no mercado. As ações de tecnologia enfrentaram uma grande queda no final do mês, enquanto o mercado de criptomoedas tornou-se um ponto de refúgio, com o preço do Bitcoin se aproximando de um novo máximo histórico, e uma nova onda de valorização de ativos encriptação pode já ter começado.

Os dados econômicos dos EUA em novembro foram mistos. O emprego não agrícola aumentou em 254 mil em setembro, superando as expectativas; a taxa de desemprego caiu para 4,1%. O PMI da manufatura e o PMI dos serviços atingiram novos máximos de dois meses. No entanto, a pressão inflacionária permanece, com o CPI de setembro subindo 2,4% em relação ao ano anterior, e o CPI núcleo subindo 3,3% em relação ao ano anterior, ambos superando as expectativas. Isso levou o mercado a esperar amplamente que o Federal Reserve reduzirá as taxas de juros em 25 pontos base em novembro, enquanto a expectativa de uma redução de 50 pontos base desapareceu completamente.

O mais recente Livro Bege divulgado pelo Federal Reserve retrata um cenário econômico estável e uma inflação amena, confirmando basicamente que a economia dos EUA está em um pouso suave. No entanto, o relatório também menciona várias vezes a incerteza trazida pelas eleições nos EUA em novembro, considerando que isso pode levar consumidores e empresas a adiar decisões importantes. Atualmente, a taxa de apoio dos candidatos presidenciais de ambos os partidos está próxima, e a situação eleitoral é incerta.

Com a diminuição dos riscos econômicos, os fatores políticos tornaram-se a principal variável que afeta o desempenho do mercado no curto prazo. No entanto, na véspera do Halloween, as ações dos EUA sofreram uma queda inesperada. No último dia de negociação de outubro, os três principais índices caíram coletivamente, com as ações de tecnologia a deslizarem amplamente. O Dow Jones caiu 0,90%, o Nasdaq caiu 2,76% e o índice S&P 500 caiu 1,86%. A maioria das ações das grandes empresas de tecnologia apresentou uma queda significativa.

Apesar disso, de acordo com o mais recente relatório financeiro das "Sete Irmãs" da bolsa de valores dos EUA, a Tesla teve um desempenho notável. O relatório mostra que os lucros do terceiro trimestre superaram as expectativas, a margem bruta aumentou em relação ao ano anterior e o volume de cálculos de treinamento de IA cresceu significativamente. A IA tornou-se um dos principais motores que impulsionam o preço das ações da Tesla.

É importante notar que, neste mês, as ações americanas apresentaram uma mudança interessante onde a política superou a macroeconomia, tornando-se a lógica central de negociação. Algumas ações relacionadas a Trump dispararam, o que parece indicar que os traders apostam amplamente na vitória de Trump. Este "negócio Trump" tornou-se a melodia principal das ações americanas atuais, também impulsionando a alta das ações das empresas locais dos EUA.

No mercado de criptomoedas, o Bitcoin teve uma forte alta após sete meses de lateralização, aproximando-se da máxima histórica. O ETF de Bitcoin dos EUA recebeu um fluxo intenso de investimentos em outubro. Tanto Trump quanto os candidatos do Partido Democrata mostraram uma atitude amigável em relação à encriptação, o que fez do mercado de criptomoedas uma escolha popular para a proteção de capital antes das eleições.

No entanto, em comparação com o Bitcoin, o desempenho do Ethereum tem sido relativamente fraco, mantendo-se em uma fase de lateralização nos últimos dois meses. Isso se deve em parte à concorrência de outras blockchains públicas, como a Solana, bem como à atual onda de "meme trading" que tem desviado fundos. Espera-se que após as eleições nos Estados Unidos, o Ethereum possa sair da escuridão e receber um fluxo de capital.

Com a diminuição das preocupações econômicas, o mercado volta a focar na linha principal da IA. Apesar das eleições nos EUA fazerem os investidores manterem-se cautelosos, o mercado de criptomoedas tornou-se inesperadamente um hotspot de investimento no momento. Isso pode confirmar que o Bitcoin, como um ativo de refúgio de alta qualidade, está a ganhar um reconhecimento mais amplo. Com as eleições nos EUA a chegarem ao fim, a situação macroeconômica global está a tornar-se gradualmente clara, e o mercado pode voltar a focar na narrativa da IA, com o mercado de criptomoedas a manter-se ativo, podendo até mesmo reproduzir a próspera cena de "ações e moedas a voar juntas" da primeira metade do ano.