Blockchain nativos ativos no mercado de derivação estão se tornando cada vez mais comuns

As plataformas de negociação de derivação estão cada vez mais a adotar stablecoins como USDC e títulos do governo tokenizados como colaterais, para aumentar a eficiência do mercado. Estas ferramentas não só oferecem estabilidade, mas também podem proporcionar rendimento, ao mesmo tempo que cumprem os requisitos regulamentares, tornando-se extremamente atraentes para investidores institucionais que procuram otimizar a alocação de capital.

Recentemente, uma grande plataforma de negociação anunciou que, após obter a aprovação da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC), o USDC será aceito como colateral para derivação de futuros. Isso marca a primeira vez que o USDC obtém tal aplicação no mercado de futuros dos EUA. A plataforma afirmou que irá trabalhar em estreita colaboração com as autoridades reguladoras para promover a implementação desta inovação. Este negócio será realizado através de uma instituição de custódia qualificada sob a supervisão do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York.

Ao mesmo tempo, os títulos do tesouro tokenizados também começaram a destacar-se no mercado de derivação. Uma empresa de ativos digitais anunciou recentemente que os tokens representando um fundo de rendimento de curto prazo suportado por dinheiro e títulos do tesouro dos EUA já podem ser usados como garantia em várias plataformas de negociação. Esta inovação permite que os negociantes institucionais obtenham rendimentos adicionais enquanto realizam negociações alavancadas.

Esses desenvolvimentos indicam que a estrutura do mercado está evoluindo em direção a uma maior eficiência e transparência. Profissionais da área apontam que ativos como USDC podem alcançar liquidações quase em tempo real e são amplamente reconhecidos em várias plataformas de negociação. Especialistas afirmam que a tokenização de títulos do governo está sendo utilizada por algumas plataformas de negociação avançadas para melhorar a eficiência do capital e o nível de gerenciamento de riscos, ao mesmo tempo em que mantém a rentabilidade.

Essas medidas também ecoaram as sugestões da presidente interina da CFTC em novembro do ano passado, que incentivou as empresas a explorar a aplicação da tecnologia de livro-razão distribuído em colaterais não monetários. Ela acredita que, considerando que a tokenização de ativos já possui casos de negócios estabelecidos, como a emissão de títulos governamentais digitais, recompra em larga escala por instituições e transações de pagamento, bem como uma gestão de colaterais e de fundos mais eficiente, a adoção dessas novas tecnologias não comprometerá a integridade do mercado.

Com a aplicação profunda da tecnologia Blockchain no mercado financeiro, podemos prever que no futuro haverá mais produtos financeiros inovadores, aumentando ainda mais a eficiência e flexibilidade do mercado. No entanto, durante esse processo, ainda é necessária a colaboração estreita entre os órgãos reguladores, os participantes do mercado e os fornecedores de tecnologia, para garantir o equilíbrio entre inovação e estabilidade do mercado.