O mercado RWA tem um enorme potencial, Aptos destaca-se
Tokenização de ativos físicos ( RWA ) é um campo muito aguardado, mas ainda não demonstrou a capacidade de conectar trilhões de ativos do mercado tradicional. Os dados mostram que o valor total dos ativos RWA no setor cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo com um aumento de 56% no primeiro semestre deste ano, alcançando apenas esse tamanho. Isso indica que o desenvolvimento de RWA está apenas começando, e à medida que mais categorias de ativos forem tokenizadas no futuro, RWA entrará em uma nova fase.
Neste período crucial, a Aptos conseguiu uma ultrapassagem. Nos últimos 30 dias, o valor total de ativos reais (RWA) bloqueados na sua blockchain cresceu 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com mais projetos sendo implementados, a Aptos pode estar em uma posição favorável na próxima fase de competição de RWA.
O crédito privado torna-se um caminho mainstream
O crédito privado representa 58% da participação dos ativos RWA, sendo a categoria de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente em forma on-chain e geralmente carecem de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins com rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atrai muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos rendimentos. No entanto, também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
Os protocolos de criptografia eliminam múltiplos intermediários para reduzir custos, emitindo e gerindo ativos na cadeia, e fornecem dados de desempenho em tempo real para aumentar a transparência.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
( 1. Geração de ativos de crédito off-chain
Os emissores de ativos são responsáveis pela geração de ativos de crédito fora da cadeia. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem acordos de empréstimo, definem ativos garantidores, elaboram planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, e avaliam a situação financeira dos mutuários. Este passo assegura que os ativos estejam em conformidade com os padrões financeiros tradicionais, estabelecendo a base para a tokenização subsequente.
) 2. Construir a estrutura de tokens em cadeia
Através do protocolo RWA, os empréstimos individuais ou múltiplos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o valor principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidores e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e a transferência.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve estar em conformidade com os requisitos regulatórios. Estabelecer uma entidade de propósito específico ou um prestador de serviços de ativos virtuais como o guardião legal. Os investidores devem concluir a revisão KYC/KYB e AML. Os documentos de divulgação off-chain esclarecem que o token é um ativo de dívida, sem direitos de voto ou atributos de propriedade.
4. Emissão de tokens e financiamento
Apresentar os tokens na plataforma e aceitar investimentos em blockchain. Após a verificação KYC, os investidores podem investir usando criptomoedas, recebendo tokens RWA como comprovante, e receber de volta o capital e os juros conforme o prazo estabelecido.
5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos
O mutuário reembolsa o empréstimo conforme o plano, os fundos são recebidos pela entidade emissora e transferidos para uma entidade de propósito específico, mapeados na cadeia através de contratos inteligentes, e distribuídos aos detentores de tokens. Após o vencimento do empréstimo, o principal é automaticamente devolvido ou os ativos são arranjados para continuidade. Algumas estruturas de tokens permitem negociação em exchanges descentralizadas ou em mercados dedicados.
Vantagens competitivas da Aptos na pista RWA
Vantagens tecnológicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain, oferece vantagens únicas para a pista RWA com sua arquitetura técnica:
Alta taxa de transferência e baixa latência: a taxa de transferência teórica pode chegar a 150.000 TPS, enquanto a real se estabiliza entre 4000-5000 TPS. O tempo de confirmação final da transação é de apenas 650 milissegundos, suportando liquidação instantânea.
Baixos custos de transação: a média das taxas de transação é inferior a 0,01 dólares, reduzindo os custos operacionais.
Arquitetura modular: permite a otimização independente de cada camada, adaptando-se às complexas necessidades de gestão de ativos RWA.
Estrutura ecológica
Aptos aumentou sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Cooperação institucional: Introdução do USDY da Ondo Finance, do token BENJI da Franklin Templeton, entre outros.
Amigável à regulamentação: funcionalidade de verificação de identidade em cadeia e rastreamento de ativos incorporada, em conformidade com os requisitos legais.
Posicionamento em mercados emergentes: foco em áreas com baixa inclusão financeira, promovendo o desenvolvimento do ecossistema RWA.
Produtos de mercados emergentes
O principal emissor de ativos na Aptos, BSFG, oferece soluções de financiamento diversificadas através do protocolo Pact:
BSFG-EM-1: Empréstimos de curto prazo e de pequeno montante para consumidores individuais e pequenos empresários em mercados emergentes.
BSFG-EM-NPA-1 e BSFG-EM-NPA-2: Pool especializado em empréstimos inadimplentes ou em default.
BSFG-CAD-1: Empréstimo hipotecário de propriedade residencial no Canadá.
BSFG-AD-1: Empréstimos operacionais para pequenas e médias empresas nos Emirados Árabes Unidos.
BSFG-KES-1: Destinado ao mercado de crédito de varejo no Quênia.
Estes produtos realizam uma emissão eficiente e uma gestão transparente através da infraestrutura em cadeia da Pact, contribuindo com 77% do TVL RWA da Aptos.
Resumo
A rápida ascensão da Aptos no setor de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, realiza a tokenização para alcançar a combinabilidade em cadeia, gerando retornos significativos. As baixas taxas de transação e o rápido tempo de confirmação da Aptos apoiam o empréstimo e a liquidação em tempo real, e a futura integração com mais projetos pode ativar ainda mais seu potencial.
Com o estreitamento dos spreads nos mercados financeiros tradicionais, as instituições estão a recorrer a soluções em blockchain, e a Aptos preenche a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas ao servir mercados emergentes. No futuro, à medida que o ambiente regulatório se otimiza e o ecossistema DeFi se expande, a Aptos tem potencial para continuar a crescer. Através da sinergia entre tecnologia e ecossistema, a Aptos demonstra um enorme potencial no setor de crédito privado.
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A ascensão do Aptos na pista RWA, o crédito privado na cadeia torna-se o novo favorito.
O mercado RWA tem um enorme potencial, Aptos destaca-se
Tokenização de ativos físicos ( RWA ) é um campo muito aguardado, mas ainda não demonstrou a capacidade de conectar trilhões de ativos do mercado tradicional. Os dados mostram que o valor total dos ativos RWA no setor cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo com um aumento de 56% no primeiro semestre deste ano, alcançando apenas esse tamanho. Isso indica que o desenvolvimento de RWA está apenas começando, e à medida que mais categorias de ativos forem tokenizadas no futuro, RWA entrará em uma nova fase.
Neste período crucial, a Aptos conseguiu uma ultrapassagem. Nos últimos 30 dias, o valor total de ativos reais (RWA) bloqueados na sua blockchain cresceu 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com mais projetos sendo implementados, a Aptos pode estar em uma posição favorável na próxima fase de competição de RWA.
O crédito privado torna-se um caminho mainstream
O crédito privado representa 58% da participação dos ativos RWA, sendo a categoria de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente em forma on-chain e geralmente carecem de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins com rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atrai muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos rendimentos. No entanto, também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
Os protocolos de criptografia eliminam múltiplos intermediários para reduzir custos, emitindo e gerindo ativos na cadeia, e fornecem dados de desempenho em tempo real para aumentar a transparência.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
( 1. Geração de ativos de crédito off-chain
Os emissores de ativos são responsáveis pela geração de ativos de crédito fora da cadeia. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem acordos de empréstimo, definem ativos garantidores, elaboram planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, e avaliam a situação financeira dos mutuários. Este passo assegura que os ativos estejam em conformidade com os padrões financeiros tradicionais, estabelecendo a base para a tokenização subsequente.
) 2. Construir a estrutura de tokens em cadeia
Através do protocolo RWA, os empréstimos individuais ou múltiplos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o valor principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidores e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e a transferência.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve estar em conformidade com os requisitos regulatórios. Estabelecer uma entidade de propósito específico ou um prestador de serviços de ativos virtuais como o guardião legal. Os investidores devem concluir a revisão KYC/KYB e AML. Os documentos de divulgação off-chain esclarecem que o token é um ativo de dívida, sem direitos de voto ou atributos de propriedade.
4. Emissão de tokens e financiamento
Apresentar os tokens na plataforma e aceitar investimentos em blockchain. Após a verificação KYC, os investidores podem investir usando criptomoedas, recebendo tokens RWA como comprovante, e receber de volta o capital e os juros conforme o prazo estabelecido.
5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos
O mutuário reembolsa o empréstimo conforme o plano, os fundos são recebidos pela entidade emissora e transferidos para uma entidade de propósito específico, mapeados na cadeia através de contratos inteligentes, e distribuídos aos detentores de tokens. Após o vencimento do empréstimo, o principal é automaticamente devolvido ou os ativos são arranjados para continuidade. Algumas estruturas de tokens permitem negociação em exchanges descentralizadas ou em mercados dedicados.
Vantagens competitivas da Aptos na pista RWA
Vantagens tecnológicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain, oferece vantagens únicas para a pista RWA com sua arquitetura técnica:
Estrutura ecológica
Aptos aumentou sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Produtos de mercados emergentes
O principal emissor de ativos na Aptos, BSFG, oferece soluções de financiamento diversificadas através do protocolo Pact:
Estes produtos realizam uma emissão eficiente e uma gestão transparente através da infraestrutura em cadeia da Pact, contribuindo com 77% do TVL RWA da Aptos.
Resumo
A rápida ascensão da Aptos no setor de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, realiza a tokenização para alcançar a combinabilidade em cadeia, gerando retornos significativos. As baixas taxas de transação e o rápido tempo de confirmação da Aptos apoiam o empréstimo e a liquidação em tempo real, e a futura integração com mais projetos pode ativar ainda mais seu potencial.
Com o estreitamento dos spreads nos mercados financeiros tradicionais, as instituições estão a recorrer a soluções em blockchain, e a Aptos preenche a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas ao servir mercados emergentes. No futuro, à medida que o ambiente regulatório se otimiza e o ecossistema DeFi se expande, a Aptos tem potencial para continuar a crescer. Através da sinergia entre tecnologia e ecossistema, a Aptos demonstra um enorme potencial no setor de crédito privado.