Explorar estratégias de alta rentabilidade e baixo risco no ecossistema Solana
No mundo das criptomoedas, encontrar ativos de qualidade é o primeiro passo crucial para obter lucros. Recentemente, um token de provedor de liquidez de contrato perpétuo destacou-se, com um aumento de 3 vezes em um ano e uma retração máxima de apenas 30%, além de um volume de fundos superior a 1 bilhão de dólares. Qual é o segredo por trás de tal desempenho extraordinário?
O token oferece aos detentores uma contraparte para os traders de contratos. A longo prazo, os traders de contratos costumam estar em estado de perda, o que constitui a primeira fonte de rendimento do token. Em segundo lugar, 75% das taxas de negociação de contratos perpétuos também são devolvidas aos detentores de tokens, mantendo a taxa de retorno anual superior a 30% durante todo o ano, e às vezes até ultrapassando 50%.
A composição deste token inclui 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC, mantendo uma exposição moderada a ativos criptográficos de referência. Assim, com a forte alta do preço de SOL em 2024, somando os dois rendimentos mencionados, o preço deste token subiu mais de 3 vezes. Mesmo durante os três meses de forte correção do preço de SOL, devido à exposição ao risco limitada e a um buffer de rendimento estável, este token caiu apenas 30%, e após a recuperação do preço de SOL, alcançou um novo máximo.
A análise indica que os principais riscos de perda deste token vêm de duas fontes: primeiro, os traders de contratos lucrando no curto prazo em condições de mercado extremas (mas do ponto de vista estatístico, essa situação é difícil de se manter), e segundo, a fraqueza prolongada nos preços dos ativos criptográficos. Se for possível fazer uma cobertura eficaz contra este último, pode-se construir uma estratégia de alta rentabilidade e baixo risco baseada em ativos de qualidade.
Um fundo de hedge institucional em cadeia na ecologia da Solana oferece a seguinte solução: os usuários depositam USDC, que são trocados pelo token, e depois, no protocolo de empréstimo, o token é usado como garantia para emprestar USDC, que é novamente trocado por tokens. Ao mesmo tempo, através de contratos perpétuos, é feita uma venda a descoberto das participações dos ativos criptográficos correspondentes ao token mantido (SOL, ETH, BTC), alcançando uma neutralidade de risco. Esta estratégia atualmente gerencia um volume de fundos superior a 12 milhões de dólares, com um retorno anual superior a 15% e uma redução máxima controlada em menos de 2%.
Para investidores comuns, executar tais estratégias por conta própria apresenta muitos desafios. A venda a descoberto enfrenta o risco de liquidação e o risco de taxas de financiamento anormais, enquanto a parte de empréstimos pode ter a possibilidade de perdas devido à inversão da taxa de juros a longo prazo. Os fundos de hedge de nível institucional possuem equipes de monitoramento 24 horas, vasta experiência em gerenciamento de riscos e planos de contingência, superando claramente os investidores individuais em termos de controle de riscos.
O projeto do fundo de hedge atualmente tem um valor total de lock-up próximo de 36 milhões de dólares, tendo gerado quase 2,5 milhões de dólares em lucros para os usuários. Seu fundador vem do Goldman Sachs e de fundos de hedge de topo globais, possuindo vasta experiência em trading quantitativo. O projeto também recebeu recentemente 2 milhões de dólares em financiamento, com investidores incluindo renomados market makers de criptomoedas e vários projetos do ecossistema Solana.
Além da estratégia neutra principal, o projeto também oferece outras estratégias de rendimento, como a arbitragem de taxas de financiamento de uma determinada plataforma de negociação. Vale ressaltar que nem todas as estratégias são de risco neutro; algumas estratégias podem sofrer oscilações acentuadas de acordo com o mercado, e os investidores devem estudar e escolher com cautela.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
7 Curtidas
Recompensa
7
3
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
RektCoaster
· 08-13 22:20
Caixa eletrônica para jogadores perpétuos
Ver originalResponder0
StrawberryIce
· 08-13 21:56
Mais uma vez a ser enganado, a taxa anual de 30% pode ser mantida?
Nova estratégia do ecossistema Solana: Futuros Perpétuos Token + Cobertura para alcançar 15% de rendimento anualizado
Explorar estratégias de alta rentabilidade e baixo risco no ecossistema Solana
No mundo das criptomoedas, encontrar ativos de qualidade é o primeiro passo crucial para obter lucros. Recentemente, um token de provedor de liquidez de contrato perpétuo destacou-se, com um aumento de 3 vezes em um ano e uma retração máxima de apenas 30%, além de um volume de fundos superior a 1 bilhão de dólares. Qual é o segredo por trás de tal desempenho extraordinário?
O token oferece aos detentores uma contraparte para os traders de contratos. A longo prazo, os traders de contratos costumam estar em estado de perda, o que constitui a primeira fonte de rendimento do token. Em segundo lugar, 75% das taxas de negociação de contratos perpétuos também são devolvidas aos detentores de tokens, mantendo a taxa de retorno anual superior a 30% durante todo o ano, e às vezes até ultrapassando 50%.
A composição deste token inclui 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC, mantendo uma exposição moderada a ativos criptográficos de referência. Assim, com a forte alta do preço de SOL em 2024, somando os dois rendimentos mencionados, o preço deste token subiu mais de 3 vezes. Mesmo durante os três meses de forte correção do preço de SOL, devido à exposição ao risco limitada e a um buffer de rendimento estável, este token caiu apenas 30%, e após a recuperação do preço de SOL, alcançou um novo máximo.
A análise indica que os principais riscos de perda deste token vêm de duas fontes: primeiro, os traders de contratos lucrando no curto prazo em condições de mercado extremas (mas do ponto de vista estatístico, essa situação é difícil de se manter), e segundo, a fraqueza prolongada nos preços dos ativos criptográficos. Se for possível fazer uma cobertura eficaz contra este último, pode-se construir uma estratégia de alta rentabilidade e baixo risco baseada em ativos de qualidade.
Um fundo de hedge institucional em cadeia na ecologia da Solana oferece a seguinte solução: os usuários depositam USDC, que são trocados pelo token, e depois, no protocolo de empréstimo, o token é usado como garantia para emprestar USDC, que é novamente trocado por tokens. Ao mesmo tempo, através de contratos perpétuos, é feita uma venda a descoberto das participações dos ativos criptográficos correspondentes ao token mantido (SOL, ETH, BTC), alcançando uma neutralidade de risco. Esta estratégia atualmente gerencia um volume de fundos superior a 12 milhões de dólares, com um retorno anual superior a 15% e uma redução máxima controlada em menos de 2%.
Para investidores comuns, executar tais estratégias por conta própria apresenta muitos desafios. A venda a descoberto enfrenta o risco de liquidação e o risco de taxas de financiamento anormais, enquanto a parte de empréstimos pode ter a possibilidade de perdas devido à inversão da taxa de juros a longo prazo. Os fundos de hedge de nível institucional possuem equipes de monitoramento 24 horas, vasta experiência em gerenciamento de riscos e planos de contingência, superando claramente os investidores individuais em termos de controle de riscos.
O projeto do fundo de hedge atualmente tem um valor total de lock-up próximo de 36 milhões de dólares, tendo gerado quase 2,5 milhões de dólares em lucros para os usuários. Seu fundador vem do Goldman Sachs e de fundos de hedge de topo globais, possuindo vasta experiência em trading quantitativo. O projeto também recebeu recentemente 2 milhões de dólares em financiamento, com investidores incluindo renomados market makers de criptomoedas e vários projetos do ecossistema Solana.
Além da estratégia neutra principal, o projeto também oferece outras estratégias de rendimento, como a arbitragem de taxas de financiamento de uma determinada plataforma de negociação. Vale ressaltar que nem todas as estratégias são de risco neutro; algumas estratégias podem sofrer oscilações acentuadas de acordo com o mercado, e os investidores devem estudar e escolher com cautela.