A disputa pela infraestrutura de moeda estável: gigantes se posicionam para desenvolver suas próprias Blockchains
A disputa pela infraestrutura de moeda estável já começou neste quente verão. Atualmente, várias grandes empresas do setor começaram a desenvolver suas próprias Blockchains, com a intenção de transformar ferramentas de pagamento puramente on-chain em infraestrutura financeira de nível empresarial. Nesta nova competição, a experiência de pagamento, a liquidez e as vantagens de conformidade se tornarão fatores-chave para a luta entre as partes.
Circle está prestes a lançar uma nova plataforma Blockchain
Recentemente, a Circle divulgou o seu primeiro relatório financeiro após a sua listagem. Apesar de ter registado uma perda líquida superior a 480 milhões de dólares devido a custos não monetários relacionados com o IPO, a Circle mostrou um crescimento robusto graças à sua vantagem em conformidade e à sua estratégia de subsídios ecológicos. A receita da empresa cresceu 53% em relação ao ano anterior, e o volume anual em circulação do USDC disparou 90%.
Com a implementação oficial da legislação sobre moedas estáveis nos Estados Unidos, o desenvolvimento das moedas estáveis atingiu um ponto de viragem histórico, expandindo significativamente o espaço de crescimento. Ao mesmo tempo, com a entrada de mais instituições financeiras tradicionais, a concorrência no mercado intensificou-se ainda mais. Nesse contexto, a Circle focou na infraestrutura de pagamento de moedas estáveis, buscando diversificar suas fontes de receita.
Na noite do lançamento do relatório financeiro, a Circle anunciou com grande destaque o lançamento de uma plataforma de blockchain aberta chamada Arc, projetada especificamente para aplicações nativas de moeda estável. A plataforma visa criar um sistema de blockchain que equilibre eficiência, conformidade e usabilidade para desenvolvedores, a fim de atender às rigorosas necessidades financeiras de nível empresarial.
O CEO da Circle afirmou: "Arc é um momento crucial na construção da nossa plataforma de sistema financeiro da Internet em stack completo. Combina a estabilidade das moedas estáveis com a abertura do Blockchain, oferecendo uma plataforma confiável e eficiente para empresas, desenvolvedores e instituições financeiras, ajudando a economia global a entrar na era da moeda programável."
A Arc posiciona-se como o sistema operacional para a inovação financeira global, suportando pagamentos transfronteiriços, crédito em blockchain, liquidação de mercados de capitais e outras aplicações centrais, enquanto fornece capacidade de negociação em blockchain segura e automatizada para máquinas, sistemas e agentes de IA, apoiando cenários financeiros complexos, como gestão de capital em tempo real, financiamento de cadeias de suprimento e operações automatizadas de tesouraria.
De acordo com informações oficiais, o Arc é construído sobre um motor de consenso de alto desempenho, com 4 a 20 instituições renomadas, regulamentadas e geograficamente distribuídas atuando como validadores, alcançando confirmação final de transações em menos de um segundo, aumentando significativamente a velocidade e eficiência das transações, atendendo à demanda de cenários financeiros de alto valor. Como uma blockchain compatível com EVM, o Arc permite que os desenvolvedores usem rapidamente o ecossistema e as ferramentas existentes para construir e implantar uma variedade de produtos financeiros de moeda estável. No design de consenso, o Arc adotou uma arquitetura de cadeia de consórcio, onde nós seguros e controláveis com barreiras de entrada são, sem dúvida, apreciados pela regulamentação.
Arc utiliza USDC como Gas nativo e adota um mercado de taxas dinâmico, oferecendo taxas em dólares baixas e previsíveis, resolvendo o problema das empresas que relutam em manter ativos criptográficos voláteis para pagar taxas de Gas. Além do USDC, a Arc planeja suportar outras moedas estáveis ou ativos tokenizados para pagamentos de taxas de Gas, reduzindo a barreira de uso do mercado de múltiplas moedas. Além disso, a Arc possui um motor de câmbio de sistema de cotações de nível institucional embutido, permitindo liquidações instantâneas e em tempo integral entre moedas estáveis e descoberta de preços. Além disso, a Arc oferece proteção de privacidade opcional, ajudando as empresas a gerenciar dados sensíveis de forma compatível, atendendo a requisitos regulatórios e de conformidade, e integrou profundamente todos os produtos da Circle, construindo um hub financeiro de moedas estáveis.
A rede de testes privada da Arc está prevista para ser lançada nas próximas semanas, a rede de testes pública está planejada para ser iniciada neste outono, e a Beta da mainnet está prevista para ser oficialmente lançada em 2026.
Várias instituições competem no mesmo espaço, a cadeia dedicada a moedas estáveis torna-se uma nova tendência
No campo das moedas estáveis, a Circle não é a primeira emissora a tentar desenvolver autonomamente um Blockchain.
Como o maior emissor de moeda estável do mundo, outra empresa já deu um passo à frente, lançando duas plataformas de blockchain otimizadas para moeda estável, com o objetivo de acelerar os pagamentos e a liquidação de sua moeda estável globalmente, através de transações sem taxas, alta capacidade de processamento e infraestrutura dedicada para moeda estável.
Um dos plataformas é semelhante ao Arc da Circle em termos de posicionamento, ambos são blockchains dedicadas a moedas estáveis, voltadas para instituições e compatíveis com EVM, ambos almejam substituir a posição das blockchains públicas gerais em cenários de pagamentos transfronteiriços, liquidação e conformidade, mas existem diferenças significativas entre os dois em termos de estrutura de custos, mercado-alvo, conformidade, transparência e arquitetura técnica.
Por exemplo, em relação às taxas e ao mecanismo de Gas, uma parte utiliza a sua moeda estável como token nativo de Gas, transferências P2P sem taxas e suporta contratos inteligentes cotados em dólares. Este design atende tanto os usuários de varejo quanto facilita as instituições no tratamento de liquidações transfronteiriças e micro pagamentos em blockchain; enquanto a Arc suporta várias moedas estáveis como tokens de Gas e integrou profundamente seus próprios serviços de câmbio, protocolos de cross-chain e outras funcionalidades, sendo mais adequada para instituições que necessitam de múltiplas moedas e liquidez sem costura transfronteiriça.
Em termos de conformidade e transparência, a Arc conta com o histórico de conformidade da Circle, registrada nos EUA e com IPO, com reservas de USDC 100% apoiadas por dinheiro e títulos do governo dos EUA, auditadas mensalmente por uma das quatro grandes empresas de contabilidade, em conformidade com os regulamentos de vários países. Essa total transparência + alta conformidade é o "colchão" favorito das instituições, mas também significa altos custos e baixas margens de lucro; por outro lado, baseando-se em seu domínio de mercado, possui mais ativos de alta rentabilidade, mas de alto risco em suas reservas, com a divulgação de informações menos transparente do que a do USDC, o que limita sua penetração em mercados com regulamentação rigorosa, mas permite que mantenha uma maior rentabilidade.
Em termos de progresso do projeto e apoio de capital, os concorrentes já lançaram a rede de testes e concluíram a rodada de financiamento inicial; a Arc ainda não entrou na fase da rede de testes, mas o USDC conta com recursos e respaldo de crédito de várias instituições de peso.
E esta disputa pela blockchain de moeda estável não é apenas um jogo de empresas nativas de criptomoeda. Recentemente, um gigante de tecnologia financeira também foi revelado como estando em parceria com uma empresa de capital de risco em criptomoedas para desenvolver uma blockchain focada em pagamentos. Essa cadeia será compatível com a linguagem de programação Ethereum, posicionando-se como uma rede de liquidação de pagamentos eficiente e de baixo atrito. Embora o projeto ainda esteja na fase de desenvolvimento secreto, com uma equipe pequena, as ações da empresa demonstram sua ambição, incluindo a aquisição de grandes empresas de infraestrutura de moeda estável e desenvolvedores de carteiras de criptomoeda. Isso significa que a empresa está construindo uma infraestrutura de pagamento em criptomoeda de pilha completa, desde a emissão, custódia até a liquidação.
Esta onda de cadeias dedicadas a moedas estáveis pode atrair mais participantes. Antes disso, as moedas estáveis estavam principalmente ligadas a blockchains públicas como Ethereum e Tron, carecendo de redes subjacentes adaptadas a cenários de pagamento, liquidação e conformidade. Hoje, à medida que as moedas estáveis entram no mercado financeiro mainstream e assumem funções de pagamentos transfronteiriços e liquidação financeira em maior escala, mais instituições estão se voltando para a criação de suas próprias cadeias. No entanto, construir uma blockchain do zero significa enfrentar múltiplos desafios, como segurança técnica, inicialização fria do ecossistema, incentivos econômicos e conformidade regulatória, com um investimento enorme e riscos concentrados. Em comparação, construir uma rede de segunda camada baseada em uma blockchain pública madura, embora tenha um pouco menos de autonomia, pode herdar a segurança e liquidez existentes, conectando rapidamente desenvolvedores e ecossistemas de usuários, e pode se tornar uma escolha mais eficiente e de menor risco para algumas instituições.
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Circle novo Bloco Blockchain Arc agita o mercado de infraestrutura de pagamento de moeda estável
A disputa pela infraestrutura de moeda estável: gigantes se posicionam para desenvolver suas próprias Blockchains
A disputa pela infraestrutura de moeda estável já começou neste quente verão. Atualmente, várias grandes empresas do setor começaram a desenvolver suas próprias Blockchains, com a intenção de transformar ferramentas de pagamento puramente on-chain em infraestrutura financeira de nível empresarial. Nesta nova competição, a experiência de pagamento, a liquidez e as vantagens de conformidade se tornarão fatores-chave para a luta entre as partes.
Circle está prestes a lançar uma nova plataforma Blockchain
Recentemente, a Circle divulgou o seu primeiro relatório financeiro após a sua listagem. Apesar de ter registado uma perda líquida superior a 480 milhões de dólares devido a custos não monetários relacionados com o IPO, a Circle mostrou um crescimento robusto graças à sua vantagem em conformidade e à sua estratégia de subsídios ecológicos. A receita da empresa cresceu 53% em relação ao ano anterior, e o volume anual em circulação do USDC disparou 90%.
Com a implementação oficial da legislação sobre moedas estáveis nos Estados Unidos, o desenvolvimento das moedas estáveis atingiu um ponto de viragem histórico, expandindo significativamente o espaço de crescimento. Ao mesmo tempo, com a entrada de mais instituições financeiras tradicionais, a concorrência no mercado intensificou-se ainda mais. Nesse contexto, a Circle focou na infraestrutura de pagamento de moedas estáveis, buscando diversificar suas fontes de receita.
Na noite do lançamento do relatório financeiro, a Circle anunciou com grande destaque o lançamento de uma plataforma de blockchain aberta chamada Arc, projetada especificamente para aplicações nativas de moeda estável. A plataforma visa criar um sistema de blockchain que equilibre eficiência, conformidade e usabilidade para desenvolvedores, a fim de atender às rigorosas necessidades financeiras de nível empresarial.
O CEO da Circle afirmou: "Arc é um momento crucial na construção da nossa plataforma de sistema financeiro da Internet em stack completo. Combina a estabilidade das moedas estáveis com a abertura do Blockchain, oferecendo uma plataforma confiável e eficiente para empresas, desenvolvedores e instituições financeiras, ajudando a economia global a entrar na era da moeda programável."
A Arc posiciona-se como o sistema operacional para a inovação financeira global, suportando pagamentos transfronteiriços, crédito em blockchain, liquidação de mercados de capitais e outras aplicações centrais, enquanto fornece capacidade de negociação em blockchain segura e automatizada para máquinas, sistemas e agentes de IA, apoiando cenários financeiros complexos, como gestão de capital em tempo real, financiamento de cadeias de suprimento e operações automatizadas de tesouraria.
De acordo com informações oficiais, o Arc é construído sobre um motor de consenso de alto desempenho, com 4 a 20 instituições renomadas, regulamentadas e geograficamente distribuídas atuando como validadores, alcançando confirmação final de transações em menos de um segundo, aumentando significativamente a velocidade e eficiência das transações, atendendo à demanda de cenários financeiros de alto valor. Como uma blockchain compatível com EVM, o Arc permite que os desenvolvedores usem rapidamente o ecossistema e as ferramentas existentes para construir e implantar uma variedade de produtos financeiros de moeda estável. No design de consenso, o Arc adotou uma arquitetura de cadeia de consórcio, onde nós seguros e controláveis com barreiras de entrada são, sem dúvida, apreciados pela regulamentação.
Arc utiliza USDC como Gas nativo e adota um mercado de taxas dinâmico, oferecendo taxas em dólares baixas e previsíveis, resolvendo o problema das empresas que relutam em manter ativos criptográficos voláteis para pagar taxas de Gas. Além do USDC, a Arc planeja suportar outras moedas estáveis ou ativos tokenizados para pagamentos de taxas de Gas, reduzindo a barreira de uso do mercado de múltiplas moedas. Além disso, a Arc possui um motor de câmbio de sistema de cotações de nível institucional embutido, permitindo liquidações instantâneas e em tempo integral entre moedas estáveis e descoberta de preços. Além disso, a Arc oferece proteção de privacidade opcional, ajudando as empresas a gerenciar dados sensíveis de forma compatível, atendendo a requisitos regulatórios e de conformidade, e integrou profundamente todos os produtos da Circle, construindo um hub financeiro de moedas estáveis.
A rede de testes privada da Arc está prevista para ser lançada nas próximas semanas, a rede de testes pública está planejada para ser iniciada neste outono, e a Beta da mainnet está prevista para ser oficialmente lançada em 2026.
Várias instituições competem no mesmo espaço, a cadeia dedicada a moedas estáveis torna-se uma nova tendência
No campo das moedas estáveis, a Circle não é a primeira emissora a tentar desenvolver autonomamente um Blockchain.
Como o maior emissor de moeda estável do mundo, outra empresa já deu um passo à frente, lançando duas plataformas de blockchain otimizadas para moeda estável, com o objetivo de acelerar os pagamentos e a liquidação de sua moeda estável globalmente, através de transações sem taxas, alta capacidade de processamento e infraestrutura dedicada para moeda estável.
Um dos plataformas é semelhante ao Arc da Circle em termos de posicionamento, ambos são blockchains dedicadas a moedas estáveis, voltadas para instituições e compatíveis com EVM, ambos almejam substituir a posição das blockchains públicas gerais em cenários de pagamentos transfronteiriços, liquidação e conformidade, mas existem diferenças significativas entre os dois em termos de estrutura de custos, mercado-alvo, conformidade, transparência e arquitetura técnica.
Por exemplo, em relação às taxas e ao mecanismo de Gas, uma parte utiliza a sua moeda estável como token nativo de Gas, transferências P2P sem taxas e suporta contratos inteligentes cotados em dólares. Este design atende tanto os usuários de varejo quanto facilita as instituições no tratamento de liquidações transfronteiriças e micro pagamentos em blockchain; enquanto a Arc suporta várias moedas estáveis como tokens de Gas e integrou profundamente seus próprios serviços de câmbio, protocolos de cross-chain e outras funcionalidades, sendo mais adequada para instituições que necessitam de múltiplas moedas e liquidez sem costura transfronteiriça.
Em termos de conformidade e transparência, a Arc conta com o histórico de conformidade da Circle, registrada nos EUA e com IPO, com reservas de USDC 100% apoiadas por dinheiro e títulos do governo dos EUA, auditadas mensalmente por uma das quatro grandes empresas de contabilidade, em conformidade com os regulamentos de vários países. Essa total transparência + alta conformidade é o "colchão" favorito das instituições, mas também significa altos custos e baixas margens de lucro; por outro lado, baseando-se em seu domínio de mercado, possui mais ativos de alta rentabilidade, mas de alto risco em suas reservas, com a divulgação de informações menos transparente do que a do USDC, o que limita sua penetração em mercados com regulamentação rigorosa, mas permite que mantenha uma maior rentabilidade.
Em termos de progresso do projeto e apoio de capital, os concorrentes já lançaram a rede de testes e concluíram a rodada de financiamento inicial; a Arc ainda não entrou na fase da rede de testes, mas o USDC conta com recursos e respaldo de crédito de várias instituições de peso.
E esta disputa pela blockchain de moeda estável não é apenas um jogo de empresas nativas de criptomoeda. Recentemente, um gigante de tecnologia financeira também foi revelado como estando em parceria com uma empresa de capital de risco em criptomoedas para desenvolver uma blockchain focada em pagamentos. Essa cadeia será compatível com a linguagem de programação Ethereum, posicionando-se como uma rede de liquidação de pagamentos eficiente e de baixo atrito. Embora o projeto ainda esteja na fase de desenvolvimento secreto, com uma equipe pequena, as ações da empresa demonstram sua ambição, incluindo a aquisição de grandes empresas de infraestrutura de moeda estável e desenvolvedores de carteiras de criptomoeda. Isso significa que a empresa está construindo uma infraestrutura de pagamento em criptomoeda de pilha completa, desde a emissão, custódia até a liquidação.
Esta onda de cadeias dedicadas a moedas estáveis pode atrair mais participantes. Antes disso, as moedas estáveis estavam principalmente ligadas a blockchains públicas como Ethereum e Tron, carecendo de redes subjacentes adaptadas a cenários de pagamento, liquidação e conformidade. Hoje, à medida que as moedas estáveis entram no mercado financeiro mainstream e assumem funções de pagamentos transfronteiriços e liquidação financeira em maior escala, mais instituições estão se voltando para a criação de suas próprias cadeias. No entanto, construir uma blockchain do zero significa enfrentar múltiplos desafios, como segurança técnica, inicialização fria do ecossistema, incentivos econômicos e conformidade regulatória, com um investimento enorme e riscos concentrados. Em comparação, construir uma rede de segunda camada baseada em uma blockchain pública madura, embora tenha um pouco menos de autonomia, pode herdar a segurança e liquidez existentes, conectando rapidamente desenvolvedores e ecossistemas de usuários, e pode se tornar uma escolha mais eficiente e de menor risco para algumas instituições.