JLP e Neutral: um novo capítulo nas estratégias de cobertura na cadeia
No mundo das criptomoedas, o JLP (Token de Fornecedor de Liquidez Perpétua Jupiter) é sem dúvida uma estrela brilhante. Desde o seu lançamento, o JLP mostrou um desempenho notável, com um aumento de 3 vezes em um ano, e uma retração máxima de apenas 30%. O que faz o JLP ter características únicas por trás desse desempenho excepcional?
Os rendimentos do JLP vêm principalmente de dois aspectos. Primeiro, como contraparte nas negociações de contratos perpétuos, o JLP geralmente obtém lucros a longo prazo. Em segundo lugar, 75% das taxas de negociação dos contratos perpétuos Jupiter são distribuídas aos detentores de JLP, e essa parte da receita é bastante considerável, com uma taxa anual que se mantém acima de 30% durante todo o ano, e às vezes até ultrapassa 50%.
A composição de ativos da JLP inclui 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC. Esta diversificação na alocação de ativos permite que a JLP mantenha a exposição ao risco de ativos criptográficos, ao mesmo tempo que demonstra uma forte resiliência durante as flutuações do mercado. Por exemplo, em situações de grande volatilidade no preço do SOL, a variação de preço da JLP é relativamente moderada.
No entanto, o JLP não está isento de riscos. Os principais riscos vêm de duas vertentes: primeiro, em condições de mercado extremas, os traders de contratos podem obter lucros a curto prazo; segundo, a queda de preço a longo prazo dos ativos criptográficos. Se for possível cobrir esses riscos de forma eficaz, o JLP pode tornar-se uma opção de investimento de alto retorno e baixo risco.
Neste contexto, o projeto Neutral no ecossistema Solana surgiu. Neutral oferece uma solução de cobertura de estratégia na cadeia em nível institucional. A ideia central é aproveitar as características de alto rendimento do JLP, enquanto se faz a cobertura de riscos através de operações de empréstimo e venda a descoberto. Especificamente, os investidores depositam USDC, trocam-no por JLP, depois hipotecam o JLP no protocolo de empréstimo para emprestar USDC e, em seguida, trocam o USDC emprestado por JLP. Por fim, através de contratos perpétuos, vendem a descoberto os ativos criptográficos correspondentes ao JLP para alcançar a neutralidade de risco.
Esta estratégia já atraiu mais de 12 milhões de dólares em valor total de bloqueio na plataforma Neutral, com um rendimento anual superior a 15% e uma máxima de recuo controlada abaixo de 2%. Tal desempenho é, sem dúvida, bastante impressionante.
Para os investidores comuns, embora possam executar estratégias semelhantes por conta própria, os riscos e desafios enfrentados não devem ser subestimados. A cobertura de venda a descoberto apresenta risco de liquidação, as taxas de financiamento podem apresentar flutuações anormais, e a inversão da taxa de juros a longo prazo também pode resultar em perdas. Esses riscos exigem habilidades profissionais de gestão de risco e reservas de capital adequadas para serem enfrentados.
Em comparação, fundos de cobertura de nível institucional como a Neutral têm uma equipe de monitoramento 24 horas, uma rica experiência em gestão de riscos e planos de contingência, permitindo um melhor controle de vários riscos sistêmicos. Embora a Neutral cobre uma taxa de desempenho de 10-25%, considerando o valor da gestão de riscos que oferece, essa taxa é aceitável para muitos investidores.
Neutral não só oferece a estratégia neutra JLP, mas também várias estratégias de rendimento, incluindo a arbitragem de tarifas Hyperliquid. É importante notar que nem todas as estratégias são de risco neutro, os investidores precisam escolher a estratégia adequada com base nas suas preferências de risco e objetivos de investimento.
Como um fundo de cobertura na cadeia emergente, a Neutral já demonstrou um crescimento notável. Atualmente, seu valor total bloqueado está próximo de 36 milhões de dólares, gerando quase 2,5 milhões de dólares em lucros para os usuários. Com o contínuo desenvolvimento do mercado de criptomoedas, plataformas de estratégias na cadeia de nível institucional como a Neutral podem desempenhar um papel cada vez mais importante no futuro, oferecendo aos investidores opções de investimento mais diversificadas e profissionais.
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ColdWalletGuardian
· 2h atrás
Vindo aqui, não entrar numa posição é uma perda total.
JLP e Neutral: Inovação em Estratégias de Cobertura na Cadeia com Retorno de Baixo Risco de 15% ao Ano
JLP e Neutral: um novo capítulo nas estratégias de cobertura na cadeia
No mundo das criptomoedas, o JLP (Token de Fornecedor de Liquidez Perpétua Jupiter) é sem dúvida uma estrela brilhante. Desde o seu lançamento, o JLP mostrou um desempenho notável, com um aumento de 3 vezes em um ano, e uma retração máxima de apenas 30%. O que faz o JLP ter características únicas por trás desse desempenho excepcional?
Os rendimentos do JLP vêm principalmente de dois aspectos. Primeiro, como contraparte nas negociações de contratos perpétuos, o JLP geralmente obtém lucros a longo prazo. Em segundo lugar, 75% das taxas de negociação dos contratos perpétuos Jupiter são distribuídas aos detentores de JLP, e essa parte da receita é bastante considerável, com uma taxa anual que se mantém acima de 30% durante todo o ano, e às vezes até ultrapassa 50%.
A composição de ativos da JLP inclui 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC. Esta diversificação na alocação de ativos permite que a JLP mantenha a exposição ao risco de ativos criptográficos, ao mesmo tempo que demonstra uma forte resiliência durante as flutuações do mercado. Por exemplo, em situações de grande volatilidade no preço do SOL, a variação de preço da JLP é relativamente moderada.
No entanto, o JLP não está isento de riscos. Os principais riscos vêm de duas vertentes: primeiro, em condições de mercado extremas, os traders de contratos podem obter lucros a curto prazo; segundo, a queda de preço a longo prazo dos ativos criptográficos. Se for possível cobrir esses riscos de forma eficaz, o JLP pode tornar-se uma opção de investimento de alto retorno e baixo risco.
Neste contexto, o projeto Neutral no ecossistema Solana surgiu. Neutral oferece uma solução de cobertura de estratégia na cadeia em nível institucional. A ideia central é aproveitar as características de alto rendimento do JLP, enquanto se faz a cobertura de riscos através de operações de empréstimo e venda a descoberto. Especificamente, os investidores depositam USDC, trocam-no por JLP, depois hipotecam o JLP no protocolo de empréstimo para emprestar USDC e, em seguida, trocam o USDC emprestado por JLP. Por fim, através de contratos perpétuos, vendem a descoberto os ativos criptográficos correspondentes ao JLP para alcançar a neutralidade de risco.
Esta estratégia já atraiu mais de 12 milhões de dólares em valor total de bloqueio na plataforma Neutral, com um rendimento anual superior a 15% e uma máxima de recuo controlada abaixo de 2%. Tal desempenho é, sem dúvida, bastante impressionante.
Para os investidores comuns, embora possam executar estratégias semelhantes por conta própria, os riscos e desafios enfrentados não devem ser subestimados. A cobertura de venda a descoberto apresenta risco de liquidação, as taxas de financiamento podem apresentar flutuações anormais, e a inversão da taxa de juros a longo prazo também pode resultar em perdas. Esses riscos exigem habilidades profissionais de gestão de risco e reservas de capital adequadas para serem enfrentados.
Em comparação, fundos de cobertura de nível institucional como a Neutral têm uma equipe de monitoramento 24 horas, uma rica experiência em gestão de riscos e planos de contingência, permitindo um melhor controle de vários riscos sistêmicos. Embora a Neutral cobre uma taxa de desempenho de 10-25%, considerando o valor da gestão de riscos que oferece, essa taxa é aceitável para muitos investidores.
Neutral não só oferece a estratégia neutra JLP, mas também várias estratégias de rendimento, incluindo a arbitragem de tarifas Hyperliquid. É importante notar que nem todas as estratégias são de risco neutro, os investidores precisam escolher a estratégia adequada com base nas suas preferências de risco e objetivos de investimento.
Como um fundo de cobertura na cadeia emergente, a Neutral já demonstrou um crescimento notável. Atualmente, seu valor total bloqueado está próximo de 36 milhões de dólares, gerando quase 2,5 milhões de dólares em lucros para os usuários. Com o contínuo desenvolvimento do mercado de criptomoedas, plataformas de estratégias na cadeia de nível institucional como a Neutral podem desempenhar um papel cada vez mais importante no futuro, oferecendo aos investidores opções de investimento mais diversificadas e profissionais.