· A tendência de investimento empresarial em bitcoin está a aumentar: desde que a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) aprovou o ETF de bitcoin à vista, as estratégias de investimento das empresas têm vindo a aquecer gradualmente. Esta tendência não se limita ao mercado ocidental, estando a expandir-se para a região asiática.
· Por que as empresas escolhem o Bitcoin: O Bitcoin demonstrou uma enorme atratividade na diversificação da alocação de ativos, na melhoria da eficiência da gestão de fundos e no aumento do valor das empresas.
· Participação e perspetivas de desenvolvimento no mercado asiático: O investimento corporativo asiático em Bitcoin ainda está engatinhando, mas histórias de sucesso como a Metaplanet mostram que o mercado tem grande potencial de expansão. No entanto, a incerteza regulamentar e a falta de apoio institucional continuam a ser obstáculos importantes.
1. Introdução
Este ano, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovou (SEC) ETFs à vista de Bitcoin. Esse movimento se tornou um marco na institucionalização dos criptoativos. Desde então, mais e mais empresas começaram a incorporar o Bitcoin em suas estratégias de investimento. A MicroStrategy, por exemplo, identificou o Bitcoin como um de seus ativos financeiros mais importantes. Esta tendência está a expandir-se rapidamente do mercado ocidental para o mercado asiático e está gradualmente a tornar-se um fenómeno global. Este artigo analisará as principais estratégias que impulsionam a adoção do Bitcoin pelas empresas e os fatores que influenciam por trás delas.
2. A onda de investimento em Bitcoin por empresas
À medida que o valor do Bitcoin é gradualmente reconhecido, sua atratividade também está aumentando continuamente. Em nível nacional, alguns governos começaram a discutir investimentos em Bitcoin. Por exemplo, El Salvador tomou medidas ativas, continuando a comprar Bitcoin. Nos Estados Unidos, a discussão sobre o plano do presidente eleito Trump de reservar Bitcoin se tornou o foco. Além disso, a Polônia e o Suriname também estão explorando a possibilidade de tratar o Bitcoin como um ativo estratégico.
No entanto, com exceção de El Salvador, os investimentos em Bitcoin ainda estão na fase de discussões políticas ou promessas de campanha, e ainda há algum tempo antes que ele possa ser implementado. Atualmente, os EUA não investem diretamente em Bitcoin, mas detêm parte dele para recuperar o produto do crime. Além disso, devido à volatilidade do preço do Bitcoin, os bancos centrais em muitos países ainda tendem a escolher o ouro como um ativo de reserva mais estável.
As ações do governo em relação ao Bitcoin estão avançando lentamente e de forma limitada, mas a participação das empresas está apresentando uma tendência de aceleração. Empresas como MicroStrategy, Semler Scientific e Tesla já fizeram investimentos ousados no campo do Bitcoin. Isso contrasta fortemente com a atitude cautelosa adotada pela maioria dos governos.
3. Três razões pelas quais as empresas estão interessadas no Bitcoin
Investir em Bitcoin já não é apenas uma tendência, está gradualmente se tornando a estratégia financeira central das empresas. O Bitcoin atrai a atenção das empresas devido às suas características únicas, e seu valor se manifesta principalmente em três aspectos:
3.1. Implementação da Diversificação de Ativos
Tradicionalmente, os ativos financeiros das empresas são normalmente alocados em opções estáveis, como dinheiro e títulos do governo. Esses ativos podem garantir liquidez e ajudar a evitar riscos, mas suas taxas de retorno são baixas, muitas vezes dificultando a superação da inflação, o que pode resultar em uma diminuição do valor real dos ativos.
Fonte: Michael Saylor X
O Bitcoin, como um ativo alternativo emergente, pode compensar eficazmente essas deficiências. Ele não só possui um alto potencial de retorno, como também pode diversificar o risco de investimento, oferecendo às empresas uma nova opção de alocação de ativos. Nos últimos cinco anos, o desempenho do Bitcoin superou significativamente ativos tradicionais como o índice S&P 500, ouro e títulos, chegando mesmo a ultrapassar os títulos de alto risco e alto retorno, conhecidos como junk bonds. Isso indica que o Bitcoin não é apenas uma opção alternativa, mas uma ferramenta importante na estratégia financeira das empresas.
3.2. Aumentar a eficiência da gestão de ativos
Outra razão importante pela qual o Bitcoin atrai empresas é a sua característica eficiente de gestão de ativos. O Bitcoin suporta transações 24/7, o que proporciona uma grande flexibilidade às empresas, permitindo-lhes ajustar a alocação de ativos a qualquer momento. Além disso, em comparação com instituições financeiras tradicionais, o processo de liquidação do Bitcoin é mais conveniente, não estando sujeito ao horário de funcionamento dos bancos ou a processos operacionais complicados.
Fonte: Kaiko
Apesar de as empresas ainda se preocuparem com o impacto potencial na preço ao monetizar Bitcoin, essa questão está gradualmente se aliviando com o aumento da profundidade do mercado. De acordo com dados da Kaiko, a "profundidade de mercado de 2%" do Bitcoin (ou seja, o valor total das ordens de compra e venda dentro de uma faixa de 2% acima e abaixo do preço de mercado atual) cresceu de forma constante ao longo do último ano, alcançando uma profundidade de mercado média diária de cerca de 4 milhões de dólares. Isso indica que a liquidez e a estabilidade do mercado de Bitcoin estão melhorando continuamente, criando um ambiente mais favorável para o uso do Bitcoin pelas empresas.
3.3. Aumentar o valor da empresa
Possuir Bitcoin não é apenas uma escolha financeira, pode também aumentar significativamente o valor da empresa e o preço das ações. Por exemplo, a MicroStrategy e a Metaplanet viram suas ações disparar após anunciarem a aquisição de Bitcoin. Esta estratégia não só é uma ferramenta de marketing eficaz no setor de ativos digitais, como também oferece uma forma para as empresas aproveitarem as oportunidades de crescimento neste campo.
4. O investimento das empresas asiáticas em Bitcoin está a aumentar
Embora as empresas asiáticas ainda estejam nas fases iniciais de investimento em bitcoin, elas estão gradualmente aumentando suas participações. Por exemplo, a Meitu da China, a Metaplanet do Japão e o Brooker Group da Tailândia consideraram o bitcoin como um ativo financeiro estratégico. A Nexon também fez compras em grande escala de bitcoin. Em particular, a Metaplanet tem se mostrado especialmente ativa, adquirindo 1.142 bitcoins nos últimos seis meses.
No entanto, a participação das empresas asiáticas no mercado de Bitcoin ainda é bastante baixa. De acordo com estatísticas, a quantidade total de Bitcoin detida por empresas asiáticas representa menos de 1% do total global, principalmente devido a restrições regulatórias em muitos países. Por exemplo, na Coreia do Sul, as empresas não conseguem abrir contas em bolsas de criptomoedas e também enfrentam vários obstáculos para investir em ETFs de Bitcoin no exterior ou lançar fundos relacionados ao comércio de criptomoedas. Portanto, essas empresas quase não conseguem investir em Bitcoin por canais formais.
Apesar dos inúmeros desafios no ambiente regulatório, o potencial de participação das empresas asiáticas no mercado de Bitcoin ainda é promissor. Algumas empresas estão a contornar as restrições regulatórias através da criação de subsidiárias no exterior para investir. Ao mesmo tempo, países como o Japão também têm feito progressos na flexibilização das políticas relacionadas. Casos de investimento de empresas líderes como a Metaplanet estão a atrair mais atenção do mercado. Essas mudanças positivas podem abrir caminho para uma participação mais ampla das empresas asiáticas no mercado de Bitcoin no futuro.
5. Epílogo
O investimento em Bitcoin está gradualmente se tornando uma estratégia financeira popular adotada pelas empresas. No entanto, a sua volatilidade de preços continua a ser um desafio importante enfrentado pelas empresas, especialmente sob a influência de fatores externos como a política internacional. O colapso do mercado em 2022 expôs claramente os riscos potenciais de as empresas possuírem Bitcoin. Portanto, as empresas devem proceder com cautela ao investir em Bitcoin e combiná-lo razoavelmente com ativos mais seguros, a fim de reduzir o risco geral.
Além disso, para que o Bitcoin se desenvolva ainda mais nos portfólios de investimento corporativo, é necessário estabelecer um quadro institucional claro. Atualmente, falta orientação clara sobre a detenção e contabilidade de ativos criptográficos, o que faz com que as empresas frequentemente se sintam confusas na prática. Uma vez que essas incertezas sejam eliminadas, o Bitcoin poderá desempenhar um papel mais importante na diversificação dos ativos das empresas.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
As empresas globais estão a comprar Bitcoin, mas a proporção de empresas asiáticas que detêm moeda é inferior a 1%.
Resumo dos pontos-chave
· A tendência de investimento empresarial em bitcoin está a aumentar: desde que a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) aprovou o ETF de bitcoin à vista, as estratégias de investimento das empresas têm vindo a aquecer gradualmente. Esta tendência não se limita ao mercado ocidental, estando a expandir-se para a região asiática.
· Por que as empresas escolhem o Bitcoin: O Bitcoin demonstrou uma enorme atratividade na diversificação da alocação de ativos, na melhoria da eficiência da gestão de fundos e no aumento do valor das empresas.
· Participação e perspetivas de desenvolvimento no mercado asiático: O investimento corporativo asiático em Bitcoin ainda está engatinhando, mas histórias de sucesso como a Metaplanet mostram que o mercado tem grande potencial de expansão. No entanto, a incerteza regulamentar e a falta de apoio institucional continuam a ser obstáculos importantes.
1. Introdução
Este ano, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovou (SEC) ETFs à vista de Bitcoin. Esse movimento se tornou um marco na institucionalização dos criptoativos. Desde então, mais e mais empresas começaram a incorporar o Bitcoin em suas estratégias de investimento. A MicroStrategy, por exemplo, identificou o Bitcoin como um de seus ativos financeiros mais importantes. Esta tendência está a expandir-se rapidamente do mercado ocidental para o mercado asiático e está gradualmente a tornar-se um fenómeno global. Este artigo analisará as principais estratégias que impulsionam a adoção do Bitcoin pelas empresas e os fatores que influenciam por trás delas.
2. A onda de investimento em Bitcoin por empresas
À medida que o valor do Bitcoin é gradualmente reconhecido, sua atratividade também está aumentando continuamente. Em nível nacional, alguns governos começaram a discutir investimentos em Bitcoin. Por exemplo, El Salvador tomou medidas ativas, continuando a comprar Bitcoin. Nos Estados Unidos, a discussão sobre o plano do presidente eleito Trump de reservar Bitcoin se tornou o foco. Além disso, a Polônia e o Suriname também estão explorando a possibilidade de tratar o Bitcoin como um ativo estratégico.
No entanto, com exceção de El Salvador, os investimentos em Bitcoin ainda estão na fase de discussões políticas ou promessas de campanha, e ainda há algum tempo antes que ele possa ser implementado. Atualmente, os EUA não investem diretamente em Bitcoin, mas detêm parte dele para recuperar o produto do crime. Além disso, devido à volatilidade do preço do Bitcoin, os bancos centrais em muitos países ainda tendem a escolher o ouro como um ativo de reserva mais estável.
! Empresas globais compram bitcoin, mas empresas asiáticas detêm menos de 1%
As ações do governo em relação ao Bitcoin estão avançando lentamente e de forma limitada, mas a participação das empresas está apresentando uma tendência de aceleração. Empresas como MicroStrategy, Semler Scientific e Tesla já fizeram investimentos ousados no campo do Bitcoin. Isso contrasta fortemente com a atitude cautelosa adotada pela maioria dos governos.
3. Três razões pelas quais as empresas estão interessadas no Bitcoin
Investir em Bitcoin já não é apenas uma tendência, está gradualmente se tornando a estratégia financeira central das empresas. O Bitcoin atrai a atenção das empresas devido às suas características únicas, e seu valor se manifesta principalmente em três aspectos:
3.1. Implementação da Diversificação de Ativos
Tradicionalmente, os ativos financeiros das empresas são normalmente alocados em opções estáveis, como dinheiro e títulos do governo. Esses ativos podem garantir liquidez e ajudar a evitar riscos, mas suas taxas de retorno são baixas, muitas vezes dificultando a superação da inflação, o que pode resultar em uma diminuição do valor real dos ativos.
Fonte: Michael Saylor X
O Bitcoin, como um ativo alternativo emergente, pode compensar eficazmente essas deficiências. Ele não só possui um alto potencial de retorno, como também pode diversificar o risco de investimento, oferecendo às empresas uma nova opção de alocação de ativos. Nos últimos cinco anos, o desempenho do Bitcoin superou significativamente ativos tradicionais como o índice S&P 500, ouro e títulos, chegando mesmo a ultrapassar os títulos de alto risco e alto retorno, conhecidos como junk bonds. Isso indica que o Bitcoin não é apenas uma opção alternativa, mas uma ferramenta importante na estratégia financeira das empresas.
3.2. Aumentar a eficiência da gestão de ativos
Outra razão importante pela qual o Bitcoin atrai empresas é a sua característica eficiente de gestão de ativos. O Bitcoin suporta transações 24/7, o que proporciona uma grande flexibilidade às empresas, permitindo-lhes ajustar a alocação de ativos a qualquer momento. Além disso, em comparação com instituições financeiras tradicionais, o processo de liquidação do Bitcoin é mais conveniente, não estando sujeito ao horário de funcionamento dos bancos ou a processos operacionais complicados.
Fonte: Kaiko
Apesar de as empresas ainda se preocuparem com o impacto potencial na preço ao monetizar Bitcoin, essa questão está gradualmente se aliviando com o aumento da profundidade do mercado. De acordo com dados da Kaiko, a "profundidade de mercado de 2%" do Bitcoin (ou seja, o valor total das ordens de compra e venda dentro de uma faixa de 2% acima e abaixo do preço de mercado atual) cresceu de forma constante ao longo do último ano, alcançando uma profundidade de mercado média diária de cerca de 4 milhões de dólares. Isso indica que a liquidez e a estabilidade do mercado de Bitcoin estão melhorando continuamente, criando um ambiente mais favorável para o uso do Bitcoin pelas empresas.
3.3. Aumentar o valor da empresa
Possuir Bitcoin não é apenas uma escolha financeira, pode também aumentar significativamente o valor da empresa e o preço das ações. Por exemplo, a MicroStrategy e a Metaplanet viram suas ações disparar após anunciarem a aquisição de Bitcoin. Esta estratégia não só é uma ferramenta de marketing eficaz no setor de ativos digitais, como também oferece uma forma para as empresas aproveitarem as oportunidades de crescimento neste campo.
4. O investimento das empresas asiáticas em Bitcoin está a aumentar
Embora as empresas asiáticas ainda estejam nas fases iniciais de investimento em bitcoin, elas estão gradualmente aumentando suas participações. Por exemplo, a Meitu da China, a Metaplanet do Japão e o Brooker Group da Tailândia consideraram o bitcoin como um ativo financeiro estratégico. A Nexon também fez compras em grande escala de bitcoin. Em particular, a Metaplanet tem se mostrado especialmente ativa, adquirindo 1.142 bitcoins nos últimos seis meses.
! Empresas globais compram bitcoin, mas empresas asiáticas detêm menos de 1%
No entanto, a participação das empresas asiáticas no mercado de Bitcoin ainda é bastante baixa. De acordo com estatísticas, a quantidade total de Bitcoin detida por empresas asiáticas representa menos de 1% do total global, principalmente devido a restrições regulatórias em muitos países. Por exemplo, na Coreia do Sul, as empresas não conseguem abrir contas em bolsas de criptomoedas e também enfrentam vários obstáculos para investir em ETFs de Bitcoin no exterior ou lançar fundos relacionados ao comércio de criptomoedas. Portanto, essas empresas quase não conseguem investir em Bitcoin por canais formais.
Apesar dos inúmeros desafios no ambiente regulatório, o potencial de participação das empresas asiáticas no mercado de Bitcoin ainda é promissor. Algumas empresas estão a contornar as restrições regulatórias através da criação de subsidiárias no exterior para investir. Ao mesmo tempo, países como o Japão também têm feito progressos na flexibilização das políticas relacionadas. Casos de investimento de empresas líderes como a Metaplanet estão a atrair mais atenção do mercado. Essas mudanças positivas podem abrir caminho para uma participação mais ampla das empresas asiáticas no mercado de Bitcoin no futuro.
5. Epílogo
O investimento em Bitcoin está gradualmente se tornando uma estratégia financeira popular adotada pelas empresas. No entanto, a sua volatilidade de preços continua a ser um desafio importante enfrentado pelas empresas, especialmente sob a influência de fatores externos como a política internacional. O colapso do mercado em 2022 expôs claramente os riscos potenciais de as empresas possuírem Bitcoin. Portanto, as empresas devem proceder com cautela ao investir em Bitcoin e combiná-lo razoavelmente com ativos mais seguros, a fim de reduzir o risco geral.
Além disso, para que o Bitcoin se desenvolva ainda mais nos portfólios de investimento corporativo, é necessário estabelecer um quadro institucional claro. Atualmente, falta orientação clara sobre a detenção e contabilidade de ativos criptográficos, o que faz com que as empresas frequentemente se sintam confusas na prática. Uma vez que essas incertezas sejam eliminadas, o Bitcoin poderá desempenhar um papel mais importante na diversificação dos ativos das empresas.