A agência de classificação de risco Moody's rebaixou no dia 17 a classificação de crédito dos Estados Unidos de "AAA", a mais alta, para "AA1". Com isso, os Estados Unidos, a maior economia do mundo, perderam a classificação máxima de triplo A de todas as três principais agências de classificação.
Transição da classificação dos títulos do Tesouro dos EUA
S&P (2011): Falta de capacidade de resposta ao aumento do nível de endividamento do governo
Fitch (2023): Défice orçamental crónico e conflitos internos na política
Moody's (2025): Aumento acentuado da dívida e da taxa de pagamento de juros
A Moody's mencionou como principal razão para o rebaixamento a "expansão do déficit fiscal e da dívida, além do aumento significativo dos pagamentos de juros da dívida pública devido ao aumento das taxas de juros". De acordo com a análise da empresa, a dívida federal, que em 2024 deve ser de 98% do PIB, deve aumentar para cerca de 134% até 2035.
O fundo do rebaixamento parece estar fortemente influenciado pelos enormes impactos da política tarifária da administração Trump e pelas preocupações em relação à gestão fiscal. A Moody's apontou como razão para o rebaixamento que "se a economia dos EUA desacelerar devido aos efeitos de uma guerra tarifária global, há o risco de que o déficit fiscal se amplie ainda mais com o aumento dos gastos do governo."
Para o mercado de criptomoedas, este rebaixamento pode ser uma "arma de dois gumes".
Por um lado, a diminuição da confiabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA, considerados o maior "ativo seguro" do mundo, pode ser um impulso para o Bitcoin, que não depende de moedas fiduciárias como o dólar americano. Por outro lado, o aumento das taxas de juros devido ao rebaixamento e a turbulência nos mercados financeiros podem exercer pressão de queda sobre ativos de risco, como ações e o mercado de criptomoedas, a curto prazo.
A pressão de desvalorização do dólar devido ao rebaixamento da dívida pública dos EUA, a curto prazo, também pode ter um efeito positivo no mercado de criptomoedas.
Devido à desvalorização do dólar, o custo de compra de criptomoedas denominadas em outras moedas diminui relativamente, reduzindo as barreiras de entrada para investidores estrangeiros. Além disso, a diminuição do apelo dos títulos do Tesouro dos EUA como ativos denominados em dólares aumenta a demanda por meios alternativos de preservação de valor e proteção contra a inflação.
No entanto, a médio e longo prazo, não se pode ignorar a possibilidade de que o aumento das taxas de juros devido ao rebaixamento e a agitação nos mercados financeiros possam exercer pressão de queda sobre os ativos de risco. Especialmente no mercado de criptomoedas, onde há muitas negociações com alta alavancagem, também se pode considerar o risco de que a contração da liquidez devido ao aperto monetário possa provocar flutuações bruscas nos preços.
Mercado de criptomoedas
No mercado de criptoativos (moedas virtuais), o Bitcoin (BTC) está a 104.915 dólares, com uma variação de +1,8% em relação ao dia anterior.
BTC/USD gráfico diário
O preço do Bitcoin (BTC) está atualmente em torno de 105.000 dólares (1.550.000 ienes) e a formação do golden cross está se aproximando.
O cruzamento dourado, onde a média móvel de curto prazo (SMA de 50 dias) ultrapassa a média móvel de longo prazo (SMA de 200 dias) de baixo para cima, é um sinal importante na análise técnica que indica o início de uma tendência de alta de médio a longo prazo. Isso significa que o momentum do mercado se virou para cima.
No entanto, a análise técnica funciona como um dos sinais, mas as tendências do mercado, como ações e ativos criptográficos (moedas virtuais), são fortemente influenciadas por fatores externos das tendências macroeconômicas, como a política de afrouxamento monetário em larga escala após o choque da COVID-19, o aperto monetário e os riscos geopolíticos decorrentes de guerras.
Bitcoin ETF, continua a forte entrada de capital em maio
Enquanto os fluxos de capital para o ETF de Bitcoin à vista continuam, as tensões comerciais e as preocupações inflacionárias estão trazendo novas correntes para o mercado de ativos digitais.
De acordo com os dados mais recentes da SoSoValue, o ETF de Bitcoin spot nos Estados Unidos registrou um fluxo líquido superior a 2,8 bilhões de dólares (cerca de 420 bilhões de ienes) apenas na primeira metade de maio. Em particular, no dia 2 de maio, alcançou o maior fluxo de fundos em um único dia, com 674,9 milhões de dólares (cerca de 101,2 bilhões de ienes). O total acumulado de entradas atingiu 41,77 bilhões de dólares (cerca de 6,2 trilhões de ienes) em 16 de maio, e o total de ativos líquidos ultrapassou 122 bilhões de dólares (cerca de 18,3 trilhões de ienes).
Este forte fluxo de capital indica que a entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas está se intensificando.
O FRB (Conselho de Reserva Federal) manteve a taxa de juro política entre 4,25% e 4,50%, mantendo uma postura cautelosa. O presidente Powell afirmou que está "preparado para responder a dados em mudança", mas não sugeriu uma mudança de política iminente.
O que está por trás disso é a reemergência das preocupações inflacionárias causadas pela política comercial e de tarifas incerta do governo Trump. Embora os EUA e a China tenham concordado em reduzir provisionalmente as tarifas por um período de 90 dias, ainda há tarifas elevadas aplicadas a muitas áreas, como veículos elétricos e semicondutores.
Os grandes retalhistas americanos, como o Walmart, planejam aumentos de preços devido ao impacto das tarifas, e o CFO do Walmart expressou preocupação ao afirmar que "a magnitude e a velocidade desses aumentos de preços são sem precedentes na história". Neste contexto, a atratividade do Bitcoin como uma proteção contra a inflação pode ser reavaliada.
Notícias e preços do Bitcoin (BTC)
Comparação de exchanges de BTC｜Taxas・Spread・Investimentos regulares・Empréstimo de moedas
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A lista dos relatórios de mercado publicados anteriormente está aqui
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Bitcoin, próximo do seu máximo histórico, com a cruz dourada a aproximar-se, sugere sinais de compra a médio e longo prazo.
A agência de classificação de risco Moody's rebaixou no dia 17 a classificação de crédito dos Estados Unidos de "AAA", a mais alta, para "AA1". Com isso, os Estados Unidos, a maior economia do mundo, perderam a classificação máxima de triplo A de todas as três principais agências de classificação.
Transição da classificação dos títulos do Tesouro dos EUA
A Moody's mencionou como principal razão para o rebaixamento a "expansão do déficit fiscal e da dívida, além do aumento significativo dos pagamentos de juros da dívida pública devido ao aumento das taxas de juros". De acordo com a análise da empresa, a dívida federal, que em 2024 deve ser de 98% do PIB, deve aumentar para cerca de 134% até 2035.
O fundo do rebaixamento parece estar fortemente influenciado pelos enormes impactos da política tarifária da administração Trump e pelas preocupações em relação à gestão fiscal. A Moody's apontou como razão para o rebaixamento que "se a economia dos EUA desacelerar devido aos efeitos de uma guerra tarifária global, há o risco de que o déficit fiscal se amplie ainda mais com o aumento dos gastos do governo."
Para o mercado de criptomoedas, este rebaixamento pode ser uma "arma de dois gumes".
Por um lado, a diminuição da confiabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA, considerados o maior "ativo seguro" do mundo, pode ser um impulso para o Bitcoin, que não depende de moedas fiduciárias como o dólar americano. Por outro lado, o aumento das taxas de juros devido ao rebaixamento e a turbulência nos mercados financeiros podem exercer pressão de queda sobre ativos de risco, como ações e o mercado de criptomoedas, a curto prazo.
A pressão de desvalorização do dólar devido ao rebaixamento da dívida pública dos EUA, a curto prazo, também pode ter um efeito positivo no mercado de criptomoedas.
Devido à desvalorização do dólar, o custo de compra de criptomoedas denominadas em outras moedas diminui relativamente, reduzindo as barreiras de entrada para investidores estrangeiros. Além disso, a diminuição do apelo dos títulos do Tesouro dos EUA como ativos denominados em dólares aumenta a demanda por meios alternativos de preservação de valor e proteção contra a inflação.
No entanto, a médio e longo prazo, não se pode ignorar a possibilidade de que o aumento das taxas de juros devido ao rebaixamento e a agitação nos mercados financeiros possam exercer pressão de queda sobre os ativos de risco. Especialmente no mercado de criptomoedas, onde há muitas negociações com alta alavancagem, também se pode considerar o risco de que a contração da liquidez devido ao aperto monetário possa provocar flutuações bruscas nos preços.
Mercado de criptomoedas
No mercado de criptoativos (moedas virtuais), o Bitcoin (BTC) está a 104.915 dólares, com uma variação de +1,8% em relação ao dia anterior.
O preço do Bitcoin (BTC) está atualmente em torno de 105.000 dólares (1.550.000 ienes) e a formação do golden cross está se aproximando.
O cruzamento dourado, onde a média móvel de curto prazo (SMA de 50 dias) ultrapassa a média móvel de longo prazo (SMA de 200 dias) de baixo para cima, é um sinal importante na análise técnica que indica o início de uma tendência de alta de médio a longo prazo. Isso significa que o momentum do mercado se virou para cima.
No entanto, a análise técnica funciona como um dos sinais, mas as tendências do mercado, como ações e ativos criptográficos (moedas virtuais), são fortemente influenciadas por fatores externos das tendências macroeconômicas, como a política de afrouxamento monetário em larga escala após o choque da COVID-19, o aperto monetário e os riscos geopolíticos decorrentes de guerras.
Bitcoin ETF, continua a forte entrada de capital em maio
Enquanto os fluxos de capital para o ETF de Bitcoin à vista continuam, as tensões comerciais e as preocupações inflacionárias estão trazendo novas correntes para o mercado de ativos digitais.
De acordo com os dados mais recentes da SoSoValue, o ETF de Bitcoin spot nos Estados Unidos registrou um fluxo líquido superior a 2,8 bilhões de dólares (cerca de 420 bilhões de ienes) apenas na primeira metade de maio. Em particular, no dia 2 de maio, alcançou o maior fluxo de fundos em um único dia, com 674,9 milhões de dólares (cerca de 101,2 bilhões de ienes). O total acumulado de entradas atingiu 41,77 bilhões de dólares (cerca de 6,2 trilhões de ienes) em 16 de maio, e o total de ativos líquidos ultrapassou 122 bilhões de dólares (cerca de 18,3 trilhões de ienes).
O FRB (Conselho de Reserva Federal) manteve a taxa de juro política entre 4,25% e 4,50%, mantendo uma postura cautelosa. O presidente Powell afirmou que está "preparado para responder a dados em mudança", mas não sugeriu uma mudança de política iminente.
O que está por trás disso é a reemergência das preocupações inflacionárias causadas pela política comercial e de tarifas incerta do governo Trump. Embora os EUA e a China tenham concordado em reduzir provisionalmente as tarifas por um período de 90 dias, ainda há tarifas elevadas aplicadas a muitas áreas, como veículos elétricos e semicondutores.
Os grandes retalhistas americanos, como o Walmart, planejam aumentos de preços devido ao impacto das tarifas, e o CFO do Walmart expressou preocupação ao afirmar que "a magnitude e a velocidade desses aumentos de preços são sem precedentes na história". Neste contexto, a atratividade do Bitcoin como uma proteção contra a inflação pode ser reavaliada.
Notícias e preços do Bitcoin (BTC)
Comparação de exchanges de BTC｜Taxas・Spread・Investimentos regulares・Empréstimo de moedas
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A lista dos relatórios de mercado publicados anteriormente está aqui