Revisão do mercado de criptomoedas de setembro: preocupações ocultas por trás da prosperidade aparente

Apesar da recuperação do preço do Bitcoin em setembro, que dá a impressão de que o mercado de criptomoedas está a ter um bom desempenho, uma análise mais aprofundada de vários indicadores revela que a situação real não é tão otimista. Este artigo irá analisar de forma abrangente a verdadeira situação do mercado de criptomoedas no último mês através de 11 dados-chave.

1. O volume total de transações na cadeia caiu Em setembro, o volume total de transações em cadeia ajustado do Bitcoin e do Ethereum caiu 13%, para 328 bilhões de dólares. Dentre eles, o volume de transações em cadeia ajustado do Bitcoin caiu 10,2%, enquanto o do Ethereum caiu 17,8%.

2. Mudanças no mercado de stablecoins Após o ajuste das stablecoins em setembro, o volume de transações em cadeia caiu acentuadamente 30,8%, para 832 bilhões de dólares. No entanto, a oferta de emissão de stablecoins cresceu ligeiramente 1,3%, atingindo 150,4 bilhões de dólares. Em termos de participação de mercado, o USDT e o USDC representam 78,3% e 17,6%, respetivamente.

3. A receita dos mineradores e dos stakers caiu ambas. Os rendimentos dos mineiros de Bitcoin continuam a cair, descendo para 815,3 milhões de dólares, uma queda de 4,2%. Ao mesmo tempo, os rendimentos do staking de Ethereum também caíram 4%, para 209,4 milhões de dólares.

4. Situação da destruição do Ethereum Em setembro, a rede Ethereum queimou um total de 26.874 ETH, no valor de cerca de 68,2 milhões de dólares. Desde a implementação do EIP-1559 no início de agosto de 2021, a Ethereum já queimou aproximadamente 4,39 milhões de ETH, no valor de quase 12,4 bilhões de dólares.

5. O mercado de NFT continua em baixa O volume de transações no mercado de NFTs na cadeia Ethereum continuou a tendência de queda, com uma diminuição de 22% em setembro, caindo para cerca de 9,61 milhões de dólares.

6. A queda no volume de negociações das bolsas centralizadas O volume de negociações à vista das bolsas de criptomoedas centralizadas em conformidade não conseguiu manter o ímpeto de crescimento de agosto, caindo 17,4% em setembro, para 7246 bilhões de dólares.

7. O fluxo líquido de entradas de ETF de Bitcoin tornou-se positivo Em setembro, o ETF de Bitcoin à vista apresentou crescimento positivo, com um montante líquido de entradas de aproximadamente 1,13 mil milhões de dólares.

8. Mercado de futuros de encriptação O volume de contratos em aberto de futuros de Bitcoin e Ethereum aumentou cerca de 16%. No entanto, em termos de volume de negociação, os futuros de Bitcoin caíram 16,1% para 1,11 trilhões de dólares, enquanto os futuros de Ethereum caíram 20,8%.

9. Dados de futuros de bitcoin da CME O volume de contratos em aberto de futuros de Bitcoin da CME aumentou 14,3%, atingindo 10,3 bilhões de dólares. No entanto, o valor médio diário das transações caiu 4,7%, para cerca de 4,8 bilhões de dólares.

10. O volume de negociações de futuros de Ethereum caiu O volume médio de negociação dos contratos futuros de Ethereum em setembro caiu para 465,5 bilhões de dólares, com uma queda de 20,8%.

11. O mercado de opções de criptomoedas encolheu O volume de posições em aberto para opções de Bitcoin caiu 1,6%, enquanto o volume de posições em aberto para opções de Ethereum caiu 8,4%. Em termos de volume de negociação, o volume de negociação mensal de opções de Bitcoin foi de 38,6 bilhões de dólares, uma queda de 28,1%; o volume de negociação de opções de Ethereum foi de 9,7 bilhões de dólares, uma grande queda de 37,5%.

De um modo geral, apesar da recuperação do preço do Bitcoin, a maioria dos indicadores do mercado de criptomoedas continua a apresentar uma tendência de queda, refletindo que o mercado ainda enfrenta muitos desafios. Os investidores e participantes do mercado precisam acompanhar de perto as mudanças desses indicadores para melhor entender a dinâmica do mercado.