Construir superaplicações: a evolução de aplicações gordas e protocolos gordos

O conceito de protocolo gordo foi proposto por Joel Monegro em 2016. Como tema de investimento, esse conceito tem se saído bem até agora, mas a longo prazo, parece que não é abrangente o suficiente para os protocolos que realmente criam a maior parte do valor.

Aqui, apresentamos o conceito de Aplicativo Gordo (FAPP) e supomos o seguinte:

A aplicação que oferece uma ampla gama de produtos irá acumular o maior valor.

As aplicações dominantes da Web 2 geralmente começam em um determinado campo especializado e, uma vez que alcançam uma posição de destaque, oferecem uma variedade de produtos diferentes para aproveitar os efeitos de rede e maximizar as vantagens dos usuários:

"Use ferramentas para atraí-los, use a rede para mantê-los."

No campo das criptomoedas, as aplicações e produtos que matam até agora têm se destacado em muitos aspectos. Uma plataforma de negociação é um exemplo típico, que não deixa escapar nenhum usuário e gradualmente oferece todos os produtos relacionados a criptomoedas em sua plataforma de custódia.

Desde o início, a principal aplicação do Web 2.1 são as exchanges que oferecem uma vasta gama de serviços, que parecem constituir o portal para o Web 3. Acreditamos que a mesma lógica se aplica aos produtos puramente em cadeia do Web 3.

Este é o novo "deslocamento de paradigma"; os acumuladores de valor passam de protocolos para aplicações (ou uma aplicação específica?). Ironia das ironias, as exchanges não são aplicações Web 3. Elas são completamente Web 2, necessitando de licenciamento e centralização, mas extraem um enorme valor de todo o ecossistema.

No futuro, no campo de batalha pela valorização, acreditamos que o protocolo pode perder para as aplicações nativas da Web 3, havendo dois possíveis caminhos:

1. cadeia de aplicação

2. Aplicação super abrangente

Definimos o super aplicativo como "o WeChat do mundo cripto". Isso pode soar um pouco assustador, mas essa visão distópica realmente tem potencial para se tornar realidade. A internet segue o modelo de cauda longa: na frente estão um ou dois dominadores de nível Amazon, enquanto uma infinidade de pequenos players disputa a fatia restante do mercado.

Revisão Histórica

Muitas pessoas comparam a blockchain a uma cidade, e o Ethereum a um Manhattan moderno. Temos opiniões diferentes. A construção atual ainda é bastante primitiva, e compararemos a blockchain a uma religião, e os aplicativos a uma cidade.

Acreditamos que os aplicativos de hoje são como cidades medievais, cuja posição histórica ainda é relativamente frágil em comparação com o moderno Manhattan. Na nossa analogia, a blockchain é a religião, e a Ethereum é o Vaticano medieval.

As cidades medievais foram construídas sobre o protocolo do papado, gozando apenas de metade da autonomia, com o poder do papa sendo supremo. O papa participa na elaboração de políticas fiscais e diretrizes, sendo a Bíblia a principal referência legal para os impostos, com diversas taxas a serem enviadas a Roma.

De forma simples, mais tarde apareceu um desenvolvedor chamado Martin, que pregou um white paper na porta da igreja, que continha 95 linhas de código. Alguns anos depois, ocorreu um hard fork. Alguns validadores juntaram-se ao novo protocolo que surgiu da bifurcação, enquanto outros decidiram ficar.

Assim, os aplicativos (cidades e ducados) tornaram-se mais independentes, e ao longo de séculos, a influência do papado sobre o fluxo de custos foi gradualmente diminuindo. O papado ainda desempenha um certo papel, mas o público começou a aceitar a ideia de estados-nação e secularismo, dando origem a novos modelos econômicos.

O que queremos dizer é que o conceito de protocolo gordo não perdeu a validade, pois ainda estamos nas fases iniciais da era blockchain (ou seja, Web 3). E como aplicativos urbanos podem se organizar, tornando-se entidades poderosas de acumulação de valor, enfraquecendo a capacidade de cobrança do clero (blockchain).

Em outras palavras, ao longo do tempo, os aplicativos, principalmente super aplicativos ou cadeias de aplicativos, acumularão mais valor.

Cadeia de Aplicações e Super Aplicações

O conceito de cadeia de aplicativos não é novo, tendo surgido pela primeira vez em um white paper de um projeto de blockchain em 2016. Ele propôs a ideia de cadeias heterogêneas que compartilham segurança através de um conjunto de validadores genéricos. Outro projeto apresentou outra abordagem de cadeia heterogênea: cada cadeia é autônoma, unificada apenas através de SDK.

Após isso, a maioria das pessoas aceitou a ideia de segurança compartilhada. A conclusão é que formar um grupo de validadores de alta qualidade desde o início não é fácil e pode não fazer sentido fazê-lo antes que o produto encontre o mercado. É claro que um espaço de bloco de baixa qualidade é como um parasita, desperdiçando os recursos dos validadores, enquanto muitas vezes não existem casos de uso reais.

As cadeias de aplicação são feitas sob medida: a cadeia central será otimizada para os casos de uso existentes e futuros que se baseiam nela. Por exemplo, a cadeia de liquidez pode suportar aplicações financeiras descentralizadas por meio de vários designs específicos. Essas cadeias de aplicação não competem por espaço em bloco com outras aplicações e podem promover a lógica de execução e custos mais adequada para seus casos de uso.

Acreditamos que a (melhor) cadeia de aplicação é um candidato a se tornar uma superaplicação. O percurso de desenvolvimento é aproximadamente o seguinte:

1. Lançar uma aplicação na mainnet de uma blockchain genérica, realizar uma prova de conceito, demonstrar se o produto se alinha com o mercado. Focar em um grupo de usuários conhecido.

2. Após alcançar o sucesso, expandir para várias cadeias, e até iniciar o seu próprio ambiente de execução (cadeia de aplicação), para exercer um maior controle e obter mais valor. Certo DEX é um exemplo que chegou a este ponto.

3. Eliminar todos os vestígios na cadeia e o ambiente de execução, proporcionando uma experiência de superaplicação sem costuras. Atrair os utilizadores de forma progressiva, adicionando funcionalidades que façam com que as pessoas invistam mais tempo e dinheiro no produto.

4. Parabéns por se tornar uma superaplicação.

Por exemplo, um determinado protocolo de empréstimo parece estar tentando construir um super aplicativo que funde social e financeiro. Essa fusão promete formar um forte fosso de proteção (pense em classificações de crédito/sociais para empréstimos não garantidos). Um projeto de opções também parece estar seguindo nessa direção, tendo personalizado seu próprio rollup e mercado de empréstimos para complementar os produtos de opções existentes. O ponto-chave desses dois projetos é o empréstimo não totalmente colateralizado, o que promete desbloquear o verdadeiro DeFi 2.0.

Um determinado DEX e uma determinada plataforma de negociação de NFT são atualmente as maiores aplicações em termos de taxas. Ambas começaram com um único caso de uso em que eram especializadas e, com isso, acumularam um número crítico de usuários (e bots), dispostos a pagar ETH para usar essas aplicações. Mais tarde, ambas adquiriram agregadores de NFT para consolidar o produto central ou para realizar a expansão horizontal do produto.

E não importa se primeiro foi a galinha ou o ovo, desde que haja liquidez, é possível atrair usuários; e desde que haja usuários, é possível oferecer-lhes mais produtos e experiências personalizadas. Uma das maneiras de fazer isso é fornecer a sua própria carteira de produtos ao grupo de usuários e melhorar a experiência do usuário (não apenas uma melhor UI/UX, mas também funcionalidades da carteira personalizadas para os produtos). A capacidade de lançar com sucesso um conjunto de produtos (plataforma) e absorver sem problemas aplicativos voltados para o consumidor se destacará.

Se considerarmos que não são apenas os vários casos de financeirização, a liquidez também não é a chave para a ascensão de todas as superaplicações, mas mesmo assim, ela deve depender de outras coisas (tomando os jogos como exemplo, é necessário ter jogabilidade envolvente e uma economia de jogadores vibrante).

Middleware de Cavalo de Troia

O texto acima descreve a abordagem de desenvolvimento de superaplicações centrada no usuário. Aplicações DeFi simples com uma experiência de usuário excepcional podem conquistar participação de mercado e melhorar os meios de lucro através da integração horizontal com produtos financeiros tradicionais e/ou outros produtos em cadeia, ao mesmo tempo que constroem uma barreira de proteção. No nível técnico, essas aplicações evoluirão de interfaces simples de contratos inteligentes para superaplicações maduras com suas próprias cadeias de aplicações.

Middleware de Cavalo de Troia é outra opção, que pode atravessar a porta da frente da aplicação com um acolhimento, trazendo uma melhor experiência para desenvolvedores e várias funcionalidades avançadas, como abstração de contas, proteção contra front-running e cashback de MEV. O middleware de Cavalo de Troia é o principal pool de memória de transações (mempool), que pode dominar a construção de blocos ao acessar o fluxo de pedidos da aplicação.

Através da construção de blockchain, o middleware Trojan pode fornecer funcionalidades que o próprio aplicativo não consegue replicar facilmente, como a execução de transações abstratas em blockchain. Através da criação de uma experiência excecional de carteira/loja de aplicativos, é possível alcançar o controlo sobre os pontos de contacto. Alguns construtores de blockchain já demonstraram a capacidade de acessar fluxos de ordens exclusivos, e a partir daí, podemos construir aquelas coisas que mencionamos.

Mas além de ser enganado pelo Cavalo de Tróia, há outra opção. Acreditamos que o estado final de qualquer superaplicação ambiciosa é tornar-se um dos principais construtores de blocos. Isso pode oferecer a melhor experiência para os usuários da superaplicação e garantir a melhor execução das transações da maneira que a superaplicação considerar adequada.

No domínio do Web2, as principais empresas consumidoras procuram construir canais de pagamento próprios, a fim de evitar depender demasiado de um único fornecedor. Da mesma forma, as superaplicações do Web 3 também procurarão exercer controle sobre as operações financeiras dos usuários.

As aplicações super finalmente têm a esperança de se tornarem encapsuladores do Ethereum e de outras blockchains, enquanto hospedam todos os futuros "aplicativos" como terminais, sendo que esses "aplicativos" se tornarão funcionalidades individuais da aplicação super. Mesmo agora, as exchanges podem ser vistas como aplicações que encapsulam blockchains para fornecer uma melhor experiência ao usuário. A maioria dos usuários não precisa sair de uma determinada plataforma de negociação para acessar uma variedade de conteúdos.

Se os aplicativos nativos de criptomoeda puderem atravessar todas as camadas básicas razoáveis e realizar uma ponte sem costura, poderá haver uma homogeneização extrema do espaço de bloco, ou seja, uma mercadorização. O melhor caminho para a melhor execução surgirá naturalmente, e os usuários nem saberão o trajeto de execução específico. Claro, existem limitações aqui. Isso depende se a qualidade da blockchain implantada (nível de segurança) é suficientemente alta.

Nesse sentido, um superaplicativo precisa de diferentes blockchains para fornecer serviços. Além disso, a aplicação em cadeia é apenas outra forma de aumentar o controle de execução. Mas, nesse sentido, o superaplicativo acabará por ser um local centralizado.

Os usuários e desenvolvedores podem acessar diretamente a blockchain, mas as superaplicações, como abstrações da blockchain, superam em muitos aspectos:

1. Taxas de transação mais baixas

2. Um fluxo de desenvolvimento de aplicações mais suave

3. Melhor experiência do usuário

As aplicações super serão como a Amazon, e além disso, os utilizadores poderão ainda usar diretamente uma vasta gama de blockchain, tal como os fornecedores e compradores usam o Shopify.

A Guerra pelo Espaço de Blockchain na Década de 2020

A luta pelo poder entre o aplicativo e a camada base é inevitável. A camada base obtém valor através das taxas de transação (mesmo que as taxas em si estejam diminuindo, o prêmio da moeda se torna cada vez mais difícil de manter) e oferece segurança e uma base de usuários como retorno.

Aplicações bem-sucedidas com uma base de utilizadores leais também procurarão formas de obter valor para si mesmas e exercerão um maior controlo sobre como servir melhor os utilizadores. Em outras palavras, as aplicações querem partilhar a base do sucesso da blockchain: refletida na prima monetária da demanda por tokens nativos.

Esta puzzle tem várias partes chave: onde a transação ocorre (ponto de partida)? Quem controla o processo de construção de blocos (transformando externalidades em captura de valor)? Qual é a intenção do usuário? E quem está a definir as regras monetárias?

As transações que criam valor para a blockchain começam no nível das aplicações (ou carteiras). O que os usuários precisam são de aplicações, e não de blockchain, porque eles não são idealistas, mas principalmente pragmáticos. Essa força certamente levará a uma situação: blockchains especificamente voltadas para aplicações se tornarão uma opção de execução.

Isto oferece uma capacidade de aquisição de valor mais ampla, permitindo uma melhor tomada de decisões no design, o que pode atender melhor às necessidades dos usuários do que a camada de normalização. A camada base atualmente só tem vantagem no último fator, ou seja, nas regras monetárias. E essa vantagem também é temporária. Veja outro trecho da história:

Em muitos aspectos, podemos comparar a camada básica ao Império Britânico e à libra esterlina. No final do século XVIII, as colônias americanas se levantaram devido a impostos excessivos,反