Reconfiguração do mercado de moeda estável: gigantes do TradFi entram em cena

O mercado de moeda estável está passando por uma nova reestruturação de competitividade. Com instituições de TradFi continuando a entrar neste mercado que chega a 238 bilhões de dólares, a dinâmica de competição no setor está mudando rapidamente. Recentemente, a Fidelity Digital Assets entrou na corrida das moedas estáveis, marcando um posicionamento substancial de instituições de gestão de ativos tradicionais neste campo. A seguir, estão as direções estratégicas e os avanços de produtos dos principais participantes do mercado atual:

Fidelidade

De acordo com informações internas, o departamento de criptomoedas do Fidelity Investment Group, que gerencia 5 trilhões de dólares em ativos, iniciou testes de desenvolvimento de moeda estável. Este movimento não apenas valida o reconhecimento dos gigantes da gestão de ativos TradFi pelo mercado de moedas estáveis, mas também coincide com a revisão pelo Senado dos EUA de um projeto de lei regulatório de importância histórica, que pode ativar ainda mais o potencial do mercado.

PayPal

Em 2023, o PayPal lançou a sua moeda estável PYUSD, tornando-se o primeiro gigante dos pagamentos a integrar uma moeda estável na sua própria plataforma. Os usuários podem comprar, transferir ou usar PYUSD tão facilmente quanto utilizam o saldo normal do PayPal. Atualmente, a capitalização de mercado dessa moeda estável já atingiu 791 milhões de dólares.

Robinhood

Devido ao crescimento explosivo das transações de ativos criptográficos, a Robinhood alcançou lucros no quarto trimestre de 2023, com as vendas de criptomoedas a crescerem 700%. Em novembro de 2024, a empresa lançou uma moeda estável chamada USDG em parceria com uma bolsa de criptomoedas e uma instituição de pesquisa. Este produto opera com base na "rede global de dólares", permitindo que os detentores recebam retornos. A capitalização de mercado do USDG cresceu rapidamente de 29 milhões de dólares no início do ano para 166 milhões de dólares.

Ripple

A Ripple lançou sua moeda estável RLUSD em dezembro do ano passado. A Ripple, que há muito tempo usa XRP para pagamentos transfronteiriços, planeja usar essa nova moeda para "oferecer estabilidade e liquidez ao seu ecossistema". O CEO da empresa afirmou que, à medida que a regulamentação nos EUA se torna cada vez mais clara, espera-se que moedas estáveis como a RLUSD sejam adotadas de forma mais ampla. Atualmente, a capitalização de mercado da RLUSD cresceu para 176 milhões de dólares, mas ainda representa apenas uma pequena parte da capitalização de mercado de 140 bilhões de dólares do XRP.

World Liberty Financial

A plataforma DeFi World Liberty Financial, pertencente à família Trump, também está de olho no campo das moedas estáveis. No dia 25 de março, a plataforma divulgou informações detalhadas sobre sua moeda estável USD1. Esta moeda estável será apoiada por títulos do governo dos EUA de curto prazo, depósitos em dólares e outros equivalentes de caixa, e será inicialmente emitida nas redes Ethereum e BNB.

Standard Chartered Bank

O Standard Chartered, que tem uma forte influência na Ásia, está desenvolvendo uma moeda estável atrelada ao dólar de Hong Kong. Em fevereiro deste ano, o banco anunciou que estava colaborando com uma empresa Web3 de Hong Kong e um fornecedor de telecomunicações local para desenvolver este produto. A moeda estável ainda não foi oficialmente lançada no mercado.

Perspectiva de Mercado

Os dados mostram que o volume de transações de moeda estável em 2024 atinge 16 trilhões de dólares, com a capitalização de mercado a subir para 238 bilhões de dólares. Apesar de USDT e USDC ainda ocuparem 85% da quota de mercado, analistas preveem que o tamanho do mercado irá duplicar ao longo do ano. Além disso, o relatório de pesquisa destaca que essas ferramentas digitais estão a desempenhar um papel cada vez mais importante na infraestrutura de sistemas de pagamento de trilhões de dólares.

Com a melhoria do quadro regulatório e a definição de padrões técnicos, o mercado de moeda estável tem potencial para uma nova onda de crescimento explosivo. A entrada contínua de gigantes do TradFi não só intensificará a concorrência no mercado, mas também poderá impulsionar toda a indústria em direção a um desenvolvimento mais regulamentado e inovador. No futuro, a moeda estável poderá desempenhar um papel cada vez mais importante no sistema financeiro global.