Babylon inovações no plano de stake de BTC: staking nativo lidera novas oportunidades no ecossistema do Bitcoin

Babylon é uma solução inovadora de stake de Bitcoin que utiliza tecnologia de criptografia para permitir o stake nativo de ativos de camada BTC. Esta solução permite que o Bitcoin seja apostado sem sair da rede principal e fornece segurança POS para outras blockchains, gerando assim rendimento.

Todo o processo de stake é baseado na tecnologia de "assinatura única extraível" (EOTS), funcionando sem depender de serviços de ponte ou custódia de terceiros. Este design altamente seguro conquistou a preferência da comunidade BTC. Babylon abriu novas vias de rendimento para os detentores de Bitcoin, garantindo ao mesmo tempo a segurança dos ativos e criando uma nova vertente para o staking de BTC.

Esta inovação não só alterou a forma como o ecossistema BTC funciona, mas também resolveu os problemas de inflação e dificuldades iniciais para cadeias POS de pequeno e médio porte. Ao introduzir o staking de BTC, estas cadeias podem atrair stakers a participar sem oferecer rendimentos inflacionários excessivos.

O esquema de staking de liquidez BTC é semelhante a uma conta de depósito à ordem, onde os usuários podem depositar e retirar a qualquer momento, acumulando juros. Os tokens de liquidez obtidos após o staking também podem ser utilizados em outros projetos DeFi, como fornecer liquidez ou participar de empréstimos. Em contraste, o staking Babylon assemelha-se a um depósito a prazo, com rendimentos mais altos, mas a retirada requer um período de espera.

Este plano também pode atrair usuários de BTC que não estão na rede principal, como os detentores de wBTC na Ethereum. Na essência, o stake líquido pode ser visto como um empréstimo de BTC dos usuários para o projeto Babylon, que utiliza os rendimentos obtidos para pagar juros aos usuários. Os tokens de stake líquido que os usuários obtêm também podem ser negociados no mercado.

Atualmente, vários projetos estão desenvolvendo soluções de staking de liquidez BTC baseadas em Babylon:

1. pSTAKE adota um modelo de liquidez com custódia institucional, onde os fundos dos usuários são staked para o projeto, com suporte de liquidez fornecido por instituições. Seu token oficial yBTC deverá suportar operações multi-chain.

2. Lorenzo implementou um negócio de separação de capital e juros semelhante ao pendle, emitindo três tipos de tokens: token de capital de liquidez (LPT), token de acumulação de rendimento (YAT) e token de prova de stake (SPT). Este design cria oportunidades diversificadas de investimento e arbitragem para os investidores.

3. Lombard adota uma solução mais descentralizada, onde os fundos dos usuários são diretamente staked em Babylon, geridos pelo processo de staking descentralizado do Consortium. Seu token LBTC é trocado 1:1 com BTC e suporta operações cross-chain.

4. A Solv integrou os rendimentos de Staking e Restaking do BTC Layer2, bem como os rendimentos DeFi do ETH Layer2, tokenizando-os em SolvBTC. O projeto utiliza uma arquitetura de gestão de ativos descentralizada, suportando múltiplas redes de blockchain.

5. Bedrock foi originalmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, agora se expandiu para o ecossistema IOTX, e foi encomendado pela Babylon para desenvolver o protocolo UniBTC, permitindo que os usuários do Ethereum possam stakear wBTC.

6. Master Protocol como plataforma de agregação de receitas, integra vários projetos do ecossistema BTC. Seus principais produtos incluem o Master Yield Market e o LST Protocol que será lançado em breve.

7. Chakra é uma camada de liquidação modular compartilhada impulsionada por ZK, destinada a fornecer serviços de liquidação unificados para redes de segunda camada. Seu token tlBTC pode ser usado como um certificado de stake, ativo de liquidez e ativo nativo para liquidação em toda a cadeia.

Com o lançamento iminente do Babylon BTC staking, espera-se que a estrutura ecológica do BTC passe por uma transformação significativa. Isso não só aumentará significativamente a taxa de retorno dos ativos em BTC, mas também pode estimular mais aplicações inovadoras e desenvolvimento ecológico. Embora haja uma diferença essencial em relação ao staking de ETH, o campo do staking de BTC ainda oferece um grande espaço de desenvolvimento e potenciais retornos para projetos e investidores iniciais.