Mercado de criptomoedas uma semana de resumo (4.20—4.30)

Liquidez Macroeconômica e Condições de Mercado

Recentemente, as ações dos EUA sofreram um dos ajustes mais intensos desde o início da pandemia. A expectativa de um abrandamento na política de tarifas dos EUA elevou o sentimento do mercado, e sinais de fundo no mercado de ações começaram a aparecer, mas ainda não estão completamente estabelecidos. O mercado de criptomoedas seguiu a tendência de recuperação das ações dos EUA.

Esta semana, o Bitcoin teve uma recuperação volátil, com uma empresa a aumentar sua participação em Bitcoin no valor de 600 milhões de dólares na última semana. O mercado está principalmente focado no desenvolvimento das cadeias BSC e SOL.

As cinco criptomoedas com maior aumento são ZETA, LAYER, FARTCOIN, MEW e BEAM, com aumentos entre 40% a 60%. As cinco criptomoedas com maior queda são NTGL, PI, PLUME, SATS e XCN, com quedas entre 10% a 60%.

É digno de nota que um determinado formador de mercado na cadeia SOL se tornou ativo novamente, com uma recente demanda por negociações fora da bolsa. O FORM é uma plataforma de lançamento de moedas meme na cadeia BSC, que lançou um programa de incentivo à liquidez no valor total de 100 milhões de dólares. A bolsa na cadeia HYPE perdeu a confiança devido a um suposto ataque de formadores de mercado, mostrando que os contratos de pequenas moedas são facilmente manipuláveis.

Análise de dados em cadeia

A nova demanda por Bitcoin continua a enfraquecer, e a maioria dos investidores de curto prazo está em estado de perda. A oferta dos detentores de longo prazo começou a crescer. Atualmente, os detentores de curto prazo possuem 40% da riqueza, abaixo do pico de 50% no início de 2025, e também claramente abaixo dos altos de 70-90% dos ciclos anteriores, o que pode estar relacionado ao investimento em massa de investidores institucionais em ETFs.

O valor de mercado das stablecoins caiu acentuadamente, mostrando que os fundos estão se deslocando para ativos mais seguros. Os fundos institucionais recuperaram o sentimento otimista, encerrando cinco semanas consecutivas de saída de capital.

O indicador MVRV-ZScore está atualmente em 2.0, próximo do meio do mercado. Este indicador é considerado uma zona de topo quando é superior a 6 e uma zona de fundo quando é inferior a 2.

Mercado de Futuros e à Vista

A relação de posições longas e curtas em futuros é de 1,1, com o sentimento do mercado normal. Esta semana, o volume de contratos futuros de Bitcoin teve uma leve queda, indicando que o mercado carece de uma direção clara. A taxa de financiamento dos futuros permanece baixa, em 0,01%.

O mercado de criptomoedas de Bitcoin apresentou uma recuperação volátil esta semana. A volatilidade do mercado caiu significativamente, encontrando-se em um período de consolidação após a queda acentuada. As exchanges estão acelerando o lançamento de tokens apoiados por capital de risco.

Desenvolvimento do ecossistema de blockchain pública

ecossistema BTC

Uma empresa continua a aumentar sua participação em quase 7000 Bitcoins e lançou ações preferenciais perpétuas listadas na Nasdaq, demonstrando sua determinação estratégica de maximizar continuamente sua posição em Bitcoins. Até 23 de março, a quantidade total de Bitcoins mantidos pela empresa já alcançou 506.137, com um custo total de aquisição de aproximadamente 33,7 bilhões de dólares, e um custo médio de posição de 66.608 dólares.

ecossistema ETH

A atualização Pectra do Ethereum foi lançada com sucesso na nova rede de teste Hoodi. Esta atualização introduziu o EIP-7702, que permitirá a funcionalidade de pagamento de taxas de gas em múltiplas criptomoedas. Se os testes forem bem-sucedidos, espera-se que o Pectra seja lançado na rede principal do Ethereum em cerca de 30 dias.

Celo migrou com sucesso para a rede de segunda camada do Ethereum, adotando a tecnologia OP Stack da Optimism. Após a migração, o tempo de geração de blocos da Celo foi reduzido de 5 segundos para 1 segundo, a velocidade das transações aumentou consideravelmente, mantendo ao mesmo tempo taxas de transação ultra baixas abaixo de um centavo.

O total de locked-up de ecossistema ETH é (TVL) atingiu 46.288b, um aumento de 1.53% em relação à semana passada.

ecossistema TON

A HiBit DEX, compatível com toda a cadeia, entra no ecossistema TON e tem potencial para desempenhar um papel importante na conexão do ecossistema TON com outras redes de blockchain. A HiBit DEX combina as vantagens das bolsas centralizadas e descentralizadas, visando proporcionar uma experiência de negociação eficiente em níveis de TPS de milhões.

O volume de staking DeFi do TON atingiu 170,3 milhões, um aumento de 14,99% em relação à semana passada.

ecossistema SOL

A Pump.fun lançou seu DEX nativo PumpSwap, comprimindo ainda mais o espaço de mercado da Raydium. Em apenas uma semana após o seu lançamento, o PumpSwap já ocupava 21% do mercado de DEX no ecossistema Solana, com um volume de transações atingindo 1,5 bilhões de dólares. O PumpSwap processou mais de 14 milhões de transações, gerando uma receita acumulada de taxas de 3,03 milhões de dólares.

O valor total de ativos bloqueados no ecossistema DeFi da SOL é de 6,809b, com uma ligeira diminuição de 0,24% em relação à semana passada.