Relatório de Análise de Tendências da Indústria Web3

Pista ZK

A tecnologia ZK fez progressos significativos em 2023, com os cenários de aplicação a expandirem-se continuamente.

zkEVM

zkEVM tem desenvolvido em diferentes tipos. O Tipo 0 é completamente equivalente ao Ethereum, mas enfrenta desafios técnicos. O Tipo 1 fez melhorias sobre a base do EVM, atualmente a experiência de aplicação e compatibilidade são boas. O Tipo 2 já está na mainnet e está desenvolvendo seu ecossistema. O progresso de cada projeto varia, necessitando de uma análise específica.

zkVM

zkWASM é a principal rota tecnológica, com forte escalabilidade de arquitetura, adequada para DEX de alto desempenho. Os principais projetos incluem Delphinus Labs, ICME, wasm0, entre outros.

A direção RISC V é centrada no RISC0, sendo mais amigável para linguagens e hardware, mas apresenta problemas de eficiência. Os cenários de aplicação incluem simulação de ambientes Ethereum, ambientes de execução FHE, entre outros.

A tecnologia zkLLVM pode compilar rapidamente linguagens de alto nível em circuitos zkSNARK.

Mineração ZK

A eficiência de GPU e FPGA é comparável, mas o preço da GPU é mais alto. ASIC pode surgir com chips de uso especial. O aumento de Prover DAO torna o poder de computação a principal vantagem competitiva.

ZK Middleware

Inclui cenários como zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, entre outros. O ZK Coprocessor é mais claro, a maioria dos projetos já está na rede de testes. A pista zkML está em alta, mas a diferenciação é evidente. O compartilhamento de ZK Proof é uma nova pista emergente.

MEV

• Acompanhar a fase inicial da cadeia de fornecimento de transações, especialmente a fase de intenção
• O design e a infraestrutura da nova geração de DEX atrairão mais capital
• O leilão/ pool de negociação privado pode melhorar significativamente a cadeia de suprimentos de negociação
• O desenvolvimento de FHE, MPC e ZKP merece atenção
• O desfecho da indústria pode ser um sistema sem permissões, formando o mercado mais competitivo.
• A cadeia de suprimentos MEV sofrerá mudanças em APS, execução de documentos, PEPC, entre outros.

OFA

As vendas de ordens começaram a surgir em 2023. Transações de alto valor fluirão para o OFA em vez de para o pool de negociação público. No futuro, pode haver mais transações de ETH realizadas através do OFA.

Blockbuilder

O mercado de construtores está concentrado em poucas empresas, principalmente em empresas de negociação de alta frequência. No futuro, à medida que a arbitragem entre CEX/DEX diminuir, a vantagem da negociação de alta frequência pode enfraquecer.

Relay

O mercado de relay enfrenta dois grandes problemas: alta concentração e falta de mecanismos de incentivo. No futuro, podem surgir soluções de incentivo para relay e relay otimista.

AA( conta abstrata )

AA é principalmente dividido em duas categorias: carteiras de contratos inteligentes e serviços modularizados.

O mercado de carteiras de contratos inteligentes já está definido, e apenas funções não são suficientes para atrair tráfego. A wallet factory merece atenção.

Nos serviços modularizados, Bundler e Paymaster tornaram-se serviços padrão.

Principais tendências:

• A pista entrou em um período de rápido crescimento.
• O desenvolvimento de AA do L2 é superior ao do L1
• O suporte a DApp AA continua a ser um problema
• O mempool privado pode estar combinado com MEV e intent

Intenções

Intents está a desenvolver-se rapidamente, enfrentando alguns problemas, mas existem soluções viáveis.

É necessário considerar o fluxo de pedidos e a aquisição de usuários, adequado para combinar com MEV e AA.

O Bot do Telegram pode evoluir na direção da Intenção, tendo vantagens no fluxo de pedidos.

DA( disponibilidade de dados )

Não há muitos participantes, o efeito de cabeça é evidente. Os principais projetos incluem Celestia, Eigenlayer e Avail.

É necessário considerar fatores como segurança, personalização, interoperabilidade e custo.

DA é essencialmente um negócio B2B, com receitas relacionadas à qualidade dos projetos ecológicos.

Grandes projetos de Rollup tendem a escolher Ethereum como camada de DA. Outros clientes de projetos de DA são principalmente do ecossistema Cosmos e projetos RaaS.

Frameworks Rollup e RaaS

o mercado de rollup está basicamente saturado, com mais de 30 projetos RaaS apoiados por VC entrando no mercado.

Alguns frameworks L2/L3 receberam um grande apoio financeiro e adoção por parte de desenvolvedores.

Aplicações específicas como DePIN podem usar ambientes de execução personalizados.

Novas tecnologias como Risc0 Zeth podem mudar a forma de validação dos rollups. O rollup FHE promete oferecer privacidade universal em DeFi.

Cosmos

O Cosmos Hub continuará a fortalecer a sua posição ecológica:

• Alguns validadores seguros (PSS) oferecem uma segurança compartilhada entre cadeias mais flexível.
• Planejamento para ativar IBC de múltiplas etapas para melhorar a experiência do usuário
• Adicionar funcionalidades de Megablocks e Atomic IBC, oferecendo transações intercadeias atómicas.

O desenvolvimento de cadeias de aplicativos no ecossistema Cosmos foi desacelerado devido a influências como L2, mas ainda possui uma grande vantagem em termos de personalização.

Segurança

Os projetos de segurança abrangem vários níveis:

• Detecção e intercepção na cadeia
• Ferramenta de rastreamento em cadeia
• Auditoria manual e serviços de recompensas
• Ferramentas de ambiente de desenvolvimento
• Várias metodologias técnicas aplicadas ( como testes de fuzz )

Diferentes ferramentas são adequadas para detectar categorias específicas de vulnerabilidades, mas é difícil substituir completamente uma auditoria completa.

Ao avaliar um projeto, deve-se considerar: a velocidade de manutenção e atualização, o tamanho do banco de dados de vulnerabilidades, o suporte e as necessidades reais dos parceiros.

IA

Direção da combinação de Crypto e AI:

• Infraestrutura de computação de base
• Treinamento com fontes de dados específicas
• Ferramenta de chat
• Plataforma de Etiquetas de Dados

Os pontos de inovação dos projetos de computação de base variam, mas geralmente estão em uma fase inicial, sendo necessário considerar caminhos de expansão comercial futuros.

A plataforma de etiquetagem de dados deve focar na capacidade de obter pedidos, em torno da obtenção de pedidos de dados de alto valor.

Como um fundo Crypto, focar mais em ZKML, projetos com vantagens de dados em áreas verticais de crypto, ou produtos to C que estão intimamente ligados à IA.

DeFi

Mudanças em 2023:

• Os investidores precisam de produtos com taxa de rendimento real, como LSDfi ou RWA
• Aumentam as oportunidades de DEX, especialmente nos DEX sobre L2
• Os usuários não nativos de criptomoeda (, incluindo instituições ), têm enormes oportunidades de acesso a projetos de收益 Web3.

As taxas geradas pelo DEX perpétuo representam a maior proporção em vários segmentos.

O staking líquido continua a crescer, sendo a maior pista DeFi.

Jogos e Entretenimento

Estúdio de Jogos

Categoria de estúdios de jogos:

1. Jogos casuais: baixo custo de aquisição, mini-jogos atraem usuários
2. Jogos de grande escala: principalmente jogos para PC, com longo tempo de desenvolvimento e alto custo
3. Jogos de média intensidade: cartas, defesa de torres, estratégia, fáceis de aprender, mas com profundidade
4. Construção de IP: focada em jogos, combinando com outras formas de mídia
5. Jogos com características de IA: com IA como núcleo, inovadores, mas a implementação deve ser observada.

A qualidade geral e o profissionalismo da equipe melhoraram significativamente em comparação com o ciclo anterior.

Atenção:

• Estúdio maduro entra no web3
• Fundador polivalente com forte capacidade de aprendizagem e sensibilidade ao crypto e à comunidade
• Direção UGC, especialmente para equipes com recursos de criadores web2

Jogo UA

Com o foco na criação de perfis de usuários, combinando três dimensões: on-chain, off-chain e social.

Dividido em direção à aquisição de clientes e estratégias operacionais, mas enfrenta desafios gerais de retenção de usuários.

A análise de dados de jogos pode capturar parte do valor, aumentando à medida que o número de usuários cresce.

Interação com usuários/fãs

Principalmente envolve entretenimento, eventos esportivos e a indústria cinematográfica.

Dividem-se em duas formas: operação direta de IP e operação de cooperação de licenciamento de IP.

Plataformas com uma certa base comunitária costumam ter mais facilidade em ter sucesso do que aquelas que começam do zero.

Focar em projetos com alto valor de IP, sobreposição de grupos de usuários e jogos/apostas, e cooperação direta com IP.

Serviços Institucionais

Sub-corrida:

• Serviços de negociação/intermediação
• Gestão de ativos
• Banco/Pagamento
• Outros serviços

Tendência:

• Espera-se continuar a manter um crescimento estável
• A construção de conformidade é uma tendência importante
• A divisão de responsabilidades dos prestadores de serviços está cada vez mais clara
• A quota de mercado da empresa de serviços PB deverá aumentar
• Durante o período de solicitação de ETF, as empresas financeiras tradicionais causarão impacto nas empresas de serviços nativos de criptomoedas.
• A Europa é uma região de destaque, os mercados emergentes como a América do Sul têm potencial.

Bitcoin

A construção na blockchain do Bitcoin deve adotar uma abordagem diferente da do Ethereum.

Vale a pena prestar atenção:

• Ativos Taproot
• Rollup
• Lightning Network
• Novas rotas tecnológicas como Statechain

cadeia lateral

Ocupa a narrativa principal, fácil de alcançar alta programabilidade e efeitos ecológicos, mas depende de tecnologia de cadeia cruzada.

Layer2

Usar mais frequentemente o modelo tecnológico Ethereum para construir uma estrutura completa, com diferentes escolhas de pilhas tecnológicas em cada camada.

validação do cliente

Como RGB e Taproot Assets, permitem a emissão e negociação de ativos com uma pegada mínima na cadeia.

Rede Lightning

A Lightning Labs planeia lançar stablecoins e outros ativos sobre o Taproot Assets. Produtos de rendimento de ativos nativos como LSP podem ser realizados.

Classe BRC20

Dependendo de infraestruturas específicas, é necessário prestar atenção a novos tipos de ativos e riscos tecnológicos.

DLC

A expansão da construção ecológica pode se tornar mais comum, mas é necessário estar atento aos riscos de centralização.

DePIN

DePIN é fácil de aumentar durante um mercado em alta, podendo converter usuários tradicionais.

Fatores chave:

1. O mecanismo descentralizado é o núcleo
2. O momento do lançamento do projeto é muito importante
3. Os fundamentos da indústria determinam o sucesso ou o fracasso do projeto

Sugestões de categorização:

• Focar em cenários toC e no mercado de hardware ainda não difundido, pode trazer uma mudança revolucionária
• Ter cautela em relação ao hardware de melhoria, é necessário superar barreiras tecnológicas e comerciais
• Observar a direção única das máquinas de mineração, difícil de prever o desenvolvimento a longo prazo