Análise profunda da estratégia inovadora da API3: Máquina Oracle de primeira parte e mecanismo de captura de valor OEV

Máquina Oracle e o setor DeFi, embora já tenham se desenvolvido e a concorrência esteja basicamente estável, a API3 ainda está abrindo novas oportunidades nesses dois mercados saturados.

Crescimento de dados significativo

O valor garantido do API3 Máquina Oracle (TVS) apresentou um grande crescimento em 2024. Apesar da alta geral do mercado, a quota de mercado do API3 teve um aumento significativo. De acordo com uma plataforma de dados, a quota de mercado do TVS do API3 aumentou de 0,02% em maio de 2023 para atualmente 0,22%, um crescimento de 10 vezes. Embora essa proporção ainda pareça pequena, considerando que a rede OEV que será lançada ainda está em fase de testes, o potencial de crescimento futuro é enorme.

Vantagens da Máquina Oracle de Primeira Parte

As máquinas Oracle de primeira parte e de terceira parte são semelhantes em termos de fluxo de dados, ambas fornecem dados de provedores de dados para a parte demandante (principalmente contratos inteligentes DeFi). No entanto, a forma de implementação é diferente:

1. A Máquina Oracle de terceiros necessita de etapas adicionais de agregação e filtragem de dados.
2. A Máquina Oracle de primeira linha da API3 desenvolveu o programa de nó leve Airnode, simplificando o processo de criação de nós para os provedores de dados e reduzindo as barreiras técnicas e os requisitos de hardware.

A Máquina Oracle de primeira parte reduziu uma etapa de transmissão de dados, potencialmente aumentando a segurança. Além disso, devido à redução de um agente de cobrança, a Máquina Oracle de primeira parte pode ser mais vantajosa em termos de custos.

Rede OEV: Mecanismo Inovador de Captura de Valor

MEV vs OEV

Os mineradores MEV( podem capturar valor ), referindo-se ao lucro extra que os mineradores obtêm ao processar prioritariamente transações com altas taxas. Por outro lado, a Máquina Oracle OEV( pode capturar valor ), que é a API3 aproveitando a vantagem dos dados de um oráculo de primeira parte para executar antecipadamente operações de liquidação, convertendo parte do MEV em receita do oráculo.

Como funciona a OEV Network

OEV Network é uma rede Layer2 de ZK-rollups desenvolvida com base no Polygon CDK, cuja principal função é leilões descentralizados. Os participantes utilizam bots automatizados para buscar valor capturável nos dados publicados pelo API3 e participar dos leilões. O maior licitante obtém o direito de atualizar o dAPI e acionar a transação correspondente, ganhando assim lucros.

Beneficiário do OEV

Os rendimentos das leilões são majoritariamente devolvidos às aplicações DeFi (como AAVE), com uma parte a ser obtida pela rede OEV (principalmente pelos provedores de Máquina Oracle de primeira parte). Este mecanismo não só atrai fontes de dados, mas também incentiva as aplicações DeFi a participar ativamente na rede OEV.

Perspectivas de mercado do OEV

A liquidação de contratos de empréstimo pode ser o principal mercado da OEV. Aqui estão alguns dados:

• O valor total dos ativos de leilão colateralizados da MakerDAO ultrapassou 600 milhões de dólares.
• AAVE liquidadou um total de 2 bilhões de dólares em ativos nos últimos 3 anos.
• Nos últimos 1 ano, a Compound teve 76 milhões de dólares em colaterais confiscados.

Resumo

A API3 encontrou uma brecha nos setores competitivos de oráculos e DeFi através da combinação inovadora de "Máquina Oracle de primeira parte + ZK-rollup Layer2 + OEV". Aproveitando a vantagem de dados da Máquina Oracle de primeira parte, a API3 alterou a forma como os dados dos oráculos são atualizados, ao mesmo tempo que executa operações como liquidações, convertendo parte do MEV em OEV. Através de um mecanismo de leilão descentralizado, a rede OEV devolve a maior parte do valor para as aplicações DeFi, enquanto uma pequena parte é alocada para os participantes da rede. Este design melhora a racionalidade e a equidade na distribuição de valor, com potencial para receber apoio de fontes de dados e aplicações DeFi, com um espaço de desenvolvimento considerável no futuro.