SEC aumenta a fiscalização sobre o setor de Ativos de criptografia

Recentemente, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aumentou significativamente a sua regulamentação sobre o setor de Ativos de criptografia. Com o lançamento do plano Libra pelo Facebook, o foco da SEC e de outros órgãos reguladores nos Ativos de criptografia aumentou consideravelmente, realizando audiências com frequência e aumentando os casos de acusações e multas.

No dia 24 de setembro, o Congresso dos Estados Unidos realizou uma audiência sobre a regulação de Ativos de criptografia e Libra, com o tema "Regulação da SEC: A polícia de patrulha de Wall Street". O presidente da SEC, Jay Clayton, afirmou que a regulação de ICO ainda é um desafio, uma vez que as leis de valores mobiliários existentes não resolveram completamente o problema. A abordagem regulatória atual da SEC ainda tem a proteção dos investidores como sua principal preocupação, enquanto busca maneiras de regulação mais amplas e eficazes.

O comissário da SEC, Jackson, acredita que as regras atuais da SEC estão realmente atrasadas em relação à velocidade de desenvolvimento da indústria de ativos de criptografia, e deveriam evoluir no sentido de incentivar as moedas digitais e aumentar a transparência do setor.

Na verdade, o número de projetos de ICO recentemente alvo da SEC tem aumentado, com multas e acusações a surgir com frequência. Segundo estatísticas, desde agosto, a SEC já processou várias empresas, envolvendo empresas de projetos de ICO, bolsas de ativos digitais, empresas de tecnologia blockchain, empresas de classificação, entre outras, com valores de penalização já divulgados variando de 260 mil a 10,24 milhões de dólares.

A seguir estão os 6 principais casos de acusações da SEC no setor de ativos de criptografia desde agosto:

1. No dia 12 de agosto, a SEC processou Reginald Middleton e suas duas empresas, acusando-os de fraude e de realizar um ICO não registrado, e congelou os ativos suspeitos de fraude no ICO de 15 milhões de dólares.

2. No dia 12 de agosto, a SEC processou a empresa de blockchain SimplyVital Health.Inc por emitir valores mobiliários não registrados, exigindo a devolução dos fundos arrecadados.

3. No dia 20 de agosto, a SEC multou a empresa de análise de criptografia ICO Rating em 260 mil dólares, por não ter revelado as compensações recebidas pelos projetos que receberam uma classificação positiva.

4. No dia 29 de agosto, a SEC processou a Bitqyck Inc. e seus fundadores, acusando-os de enganar investidores e operar uma bolsa não registrada, com penalidades que incluem a devolução de 13 milhões de dólares em fundos levantados e uma multa de 10,24 milhões de dólares.

5. No dia 18 de setembro, a SEC processou a ICOBox e seu fundador Nikolay Evdokimov por violação das leis de valores mobiliários dos EUA, acusando-os de serem corretores não registrados e de se envolverem na emissão ilegal de valores mobiliários.

6. No dia 23 de setembro, a SEC acusou o Fantasy Market e seu fundador de emissão ilegal de ICO, alegando que o plano de ICO apresentava comportamentos fraudulentos.

A atitude da SEC em relação aos ativos de criptografia é clara: as moedas digitais geradas por ICOs são consideradas valores mobiliários e devem ser reguladas pela legislação de valores mobiliários; o Bitcoin não é considerado um valor mobiliário e não está sob a jurisdição da SEC; os ETFs de moedas digitais estão sob a jurisdição da SEC. A SEC exige que todos os projetos de ICO cumpram as regulamentações de valores mobiliários existentes e se registrem de forma compatível, caso contrário, serão severamente punidos.

Apesar de a SEC ter aumentado a supervisão sobre o financiamento ilegal, também está a tentar abrir mais canais de conformidade. Em julho deste ano, a SEC aprovou dois projetos para emitir moeda digital através do RegA+. Até outubro de 2018, a SEC tinha aprovado 39 projetos de STO.

Com a expansão do uso de ativos de criptografia, a atitude dos reguladores globais se torna cada vez mais cautelosa. Especialmente após o Facebook anunciar o plano Libra, o mundo voltou a focar nas moedas digitais. Isso significa que uma grande quantidade de instituições de investimento privadas entrará no campo da encriptação, a economia digital surgirá rapidamente, desafiando a posição das moedas soberanas de vários países, causando um impacto no sistema financeiro monetário. Isso também força os reguladores de diversos países a acelerarem o planejamento regulatório no campo da encriptação.

Ativos de criptografia como uma forma especial de investimento, sua regulamentação é diferente da dos valores mobiliários tradicionais e dos sistemas de pagamento. Desde o nascimento do Bitcoin em 2008, a indústria de criptografia ainda está em fase inicial, e a regulamentação relacionada está em constante exploração e aprimoramento. Como a regulamentação se desenvolverá no futuro ainda é incerto, e deve ser acompanhada de perto.