RWA significa Ativos do Mundo Real, referindo-se à representação e negociação de ativos do mundo real de forma digital e tokenizada no ecossistema blockchain ou Web3. Esses ativos incluem imóveis, mercadorias, títulos, ações, obras de arte, metais preciosos, propriedade intelectual, entre outros. O núcleo do RWA é trazer ativos financeiros tradicionais para o ecossistema financeiro descentralizado (DeFi) através da tecnologia blockchain, permitindo uma gestão e negociação de ativos mais eficientes, transparentes e seguras.
O significado do RWA reside em aumentar a liquidez de ativos que são difíceis de movimentar no mundo real através da tecnologia blockchain, permitindo a participação em operações de empréstimo, staking e negociação dentro do ecossistema DeFi. Essa forma de conectar ativos reais ao mundo blockchain está se tornando uma direção importante para o desenvolvimento do ecossistema Web3.
RWA é essencialmente uma ponte entre ativos nativos de criptomoeda e ativos tradicionais. Ele requer não apenas o suporte tecnológico em cadeia de contratos inteligentes, mas também a proteção legal dos ativos subjacentes pela legislação da sociedade real. A tokenização do RWA não se limita à emissão de tokens na blockchain, mas inclui processos complexos como a custódia da compra de ativos subjacentes e a criação de um quadro legal associado. Através dessa tokenização, as regulamentações e os processos operacionais off-chain são combinados, permitindo que os detentores de tokens tenham, legalmente, o direito de reivindicar os ativos subjacentes.
O desenvolvimento de RWA pode ser dividido em três fases:
Exploração inicial (2017-2019): O conceito de RWA começa a surgir, alguns projetos começam a explorar a tokenização de valores mobiliários, surgem projetos piloto de tokenização imobiliária.
Desenvolvimento preliminar (2020-2022): Vários projetos introduziram RWA, Maker DAO e outros conhecidos projetos DeFi tentando introduzir RWA como garantias, enquanto fundos tradicionais começam a se posicionar.
Expansão rápida (2023 até agora ): grandes empresas de gestão de ativos tentam gerenciar parte de seus portfólios por meio da tokenização, o governo começa a intervir na elaboração de leis relacionadas a RWA.
2. Principais áreas de aplicação do RWA
setor imobiliário
A tokenização de imóveis pode aumentar a liquidez dos ativos e reduzir o risco de investimento pessoal. Projetos representativos incluem:
Tangível: Foco na tokenização de ativos físicos, aumentando a liquidez de ativos tradicionais como imóveis.
Landshare: Permite que pequenos investidores participem do mercado imobiliário
PropChain: Plataforma global de investimento imobiliário baseada em blockchain
RealT, RealtyX: Obtenha propriedade parcial de imóveis nos EUA e rendimentos de aluguel através de tokens.
Moeda fiduciária para moeda estável
Moeda fiduciária entra na blockchain na forma de stablecoins, tornando-se ativos digitais programáveis. O USDT é o caso de tokenização de moeda fiduciária mais conhecido, com seu valor atrelado ao dólar na proporção de 1:1. Os riscos sistêmicos, riscos regulatórios e riscos de colateral enfrentados pelo USDT são problemas que também existem em todo o mercado de RWA.
Mercado de Empréstimos
RWA ampliou o escopo dos ativos que podem ser dados como garantia, incluindo imóveis, contas a receber e outros como colateral, trazendo mais canais de financiamento para as empresas e permitindo que investidores comuns possam investir nas empresas e obter retornos.
obrigações e valores mobiliários
Os projetos representados são:
Maple Finance: criação e gestão de pools de empréstimos na blockchain
Securitize: fornece serviços de emissão, gestão e negociação de valores mobiliários tokenizados
Ondo Finance: oferece produtos como fundos de títulos do governo tokenizados de curto prazo
3. Tamanho do mercado RWA
RWA teve uma explosão desde maio de 2023, com o TVL atual atingindo 6,3 bilhões de dólares, um aumento de 6000% em relação ao ano anterior. Segundo dados da RWA.xyz, há mais de 60 mil detentores de ativos relacionados, com 99 emissores de ativos e um valor total de stablecoins de 169 bilhões de dólares. Várias instituições preveem que o valor de mercado total do RWA poderá alcançar 16 trilhões de dólares até 2030.
4. Projetos representativos do ecossistema RWA
Centrifuge
Centrifuge é uma plataforma de tokenização de ativos do mundo real em blockchain, que oferece um protocolo de financiamento de ativos descentralizado. A arquitetura principal inclui a Centrifuge Chain, o protocolo Tinlake, o cálculo de NAV em blockchain e uma estrutura de investimento em camadas. Atualmente, 1514 ativos estão sendo tokenizados, com um total de financiamento de ativos de 636M dólares.
ONDO Finance
A ONDO Finance está comprometida em fornecer produtos e serviços financeiros de nível institucional, com foco em ativos estáveis. Os principais produtos incluem o token de rendimento em dólares USDY( e os títulos do governo americano de curto prazo OUSG). O TVL atual é de aproximadamente 539 milhões de dólares, ocupando a terceira posição na categoria RWA.
( BlackRock BUIDL
BUIDL é um ETF lançado pela BlackRock em colaboração com a Securitize, investindo em equivalentes a dinheiro como títulos do governo dos EUA de curto prazo. Possui uma conformidade regulatória bastante robusta, com um TVL atual de aproximadamente 502 milhões de dólares, ocupando o quarto lugar na categoria de RWA.
![RWA: Revisitar vidas passadas e presentes, como os ativos reais estão a emergir?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-444ff4b79e09be86d21635c1859ee1da.webp###
5. Resumo
RWA realizou a interconexão entre ativos reais e ativos em blockchain, borrando as fronteiras entre DeFi e finanças tradicionais. Foca principalmente em áreas como títulos, imóveis, crédito e empréstimos, e stablecoins. O setor de RWA é fortemente regulado, com requisitos de conformidade rigorosos, sendo necessário avaliar cuidadosamente os riscos ao investir em projetos relacionados.
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RugPullProphet
· 07-11 18:49
Rumores Um novo esquema financeiro está a caminho
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BearMarketBro
· 07-09 14:35
Os ladrões de tijolos vieram brincar com RWA, mais um esquema de financiamento.
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GasGrillMaster
· 07-08 20:02
Não diga que eu perco em tudo, só com RWA é que ganhei.
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BridgeJumper
· 07-08 20:01
TradFi velho tem uma nova maneira de jogar
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AirdropHarvester
· 07-08 20:00
Ativar ativos na blockchain? É definitivamente uma corrida.
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SpeakWithHatOn
· 07-08 19:59
Como é que tudo vai para a na cadeia, realmente tudo está na cadeia?
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GmGmNoGn
· 07-08 19:55
É realmente o último pano de vergonha do TradFi.
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TestnetNomad
· 07-08 19:52
TradFi ainda precisa da na cadeia para se revitalizar
RWA mercado de subir explosiva de 63 bilhões de dólares TVL
A Ascensão dos Ativos do Mundo Real (RWA)
1. Origem do conceito RWA
RWA significa Ativos do Mundo Real, referindo-se à representação e negociação de ativos do mundo real de forma digital e tokenizada no ecossistema blockchain ou Web3. Esses ativos incluem imóveis, mercadorias, títulos, ações, obras de arte, metais preciosos, propriedade intelectual, entre outros. O núcleo do RWA é trazer ativos financeiros tradicionais para o ecossistema financeiro descentralizado (DeFi) através da tecnologia blockchain, permitindo uma gestão e negociação de ativos mais eficientes, transparentes e seguras.
O significado do RWA reside em aumentar a liquidez de ativos que são difíceis de movimentar no mundo real através da tecnologia blockchain, permitindo a participação em operações de empréstimo, staking e negociação dentro do ecossistema DeFi. Essa forma de conectar ativos reais ao mundo blockchain está se tornando uma direção importante para o desenvolvimento do ecossistema Web3.
RWA é essencialmente uma ponte entre ativos nativos de criptomoeda e ativos tradicionais. Ele requer não apenas o suporte tecnológico em cadeia de contratos inteligentes, mas também a proteção legal dos ativos subjacentes pela legislação da sociedade real. A tokenização do RWA não se limita à emissão de tokens na blockchain, mas inclui processos complexos como a custódia da compra de ativos subjacentes e a criação de um quadro legal associado. Através dessa tokenização, as regulamentações e os processos operacionais off-chain são combinados, permitindo que os detentores de tokens tenham, legalmente, o direito de reivindicar os ativos subjacentes.
O desenvolvimento de RWA pode ser dividido em três fases:
Exploração inicial (2017-2019): O conceito de RWA começa a surgir, alguns projetos começam a explorar a tokenização de valores mobiliários, surgem projetos piloto de tokenização imobiliária.
Desenvolvimento preliminar (2020-2022): Vários projetos introduziram RWA, Maker DAO e outros conhecidos projetos DeFi tentando introduzir RWA como garantias, enquanto fundos tradicionais começam a se posicionar.
Expansão rápida (2023 até agora ): grandes empresas de gestão de ativos tentam gerenciar parte de seus portfólios por meio da tokenização, o governo começa a intervir na elaboração de leis relacionadas a RWA.
2. Principais áreas de aplicação do RWA
setor imobiliário
A tokenização de imóveis pode aumentar a liquidez dos ativos e reduzir o risco de investimento pessoal. Projetos representativos incluem:
Moeda fiduciária para moeda estável
Moeda fiduciária entra na blockchain na forma de stablecoins, tornando-se ativos digitais programáveis. O USDT é o caso de tokenização de moeda fiduciária mais conhecido, com seu valor atrelado ao dólar na proporção de 1:1. Os riscos sistêmicos, riscos regulatórios e riscos de colateral enfrentados pelo USDT são problemas que também existem em todo o mercado de RWA.
Mercado de Empréstimos
RWA ampliou o escopo dos ativos que podem ser dados como garantia, incluindo imóveis, contas a receber e outros como colateral, trazendo mais canais de financiamento para as empresas e permitindo que investidores comuns possam investir nas empresas e obter retornos.
obrigações e valores mobiliários
Os projetos representados são:
3. Tamanho do mercado RWA
RWA teve uma explosão desde maio de 2023, com o TVL atual atingindo 6,3 bilhões de dólares, um aumento de 6000% em relação ao ano anterior. Segundo dados da RWA.xyz, há mais de 60 mil detentores de ativos relacionados, com 99 emissores de ativos e um valor total de stablecoins de 169 bilhões de dólares. Várias instituições preveem que o valor de mercado total do RWA poderá alcançar 16 trilhões de dólares até 2030.
4. Projetos representativos do ecossistema RWA
Centrifuge
Centrifuge é uma plataforma de tokenização de ativos do mundo real em blockchain, que oferece um protocolo de financiamento de ativos descentralizado. A arquitetura principal inclui a Centrifuge Chain, o protocolo Tinlake, o cálculo de NAV em blockchain e uma estrutura de investimento em camadas. Atualmente, 1514 ativos estão sendo tokenizados, com um total de financiamento de ativos de 636M dólares.
ONDO Finance
A ONDO Finance está comprometida em fornecer produtos e serviços financeiros de nível institucional, com foco em ativos estáveis. Os principais produtos incluem o token de rendimento em dólares USDY( e os títulos do governo americano de curto prazo OUSG). O TVL atual é de aproximadamente 539 milhões de dólares, ocupando a terceira posição na categoria RWA.
( BlackRock BUIDL
BUIDL é um ETF lançado pela BlackRock em colaboração com a Securitize, investindo em equivalentes a dinheiro como títulos do governo dos EUA de curto prazo. Possui uma conformidade regulatória bastante robusta, com um TVL atual de aproximadamente 502 milhões de dólares, ocupando o quarto lugar na categoria de RWA.
![RWA: Revisitar vidas passadas e presentes, como os ativos reais estão a emergir?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-444ff4b79e09be86d21635c1859ee1da.webp###
5. Resumo
RWA realizou a interconexão entre ativos reais e ativos em blockchain, borrando as fronteiras entre DeFi e finanças tradicionais. Foca principalmente em áreas como títulos, imóveis, crédito e empréstimos, e stablecoins. O setor de RWA é fortemente regulado, com requisitos de conformidade rigorosos, sendo necessário avaliar cuidadosamente os riscos ao investir em projetos relacionados.