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A Palantir é uma boa compra?
Pontos Chave
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) não está desacelerando. E apesar da avaliação elevada que deixa muitos investidores nervosos, esta ação não vai desaparecer tão cedo.
A ação subiu 420% nos últimos 12 meses, incluindo 77% até agora este ano. Com uma capitalização de mercado de $317 bilhões, ocupa a 29ª posição entre as empresas mais valiosas do mundo. Isso é incrível, especialmente quando você lembra que no final de 2022, sua capitalização de mercado era inferior a $15 bilhões.
A valorização da Palantir foi emocionante para os investidores que compraram há vários meses -- ganhos como este não acontecem todos os dias. Mas ainda há tempo para novos investidores assumirem uma posição, ou este navio já partiu?
Para responder a essa pergunta, você precisa reconhecer a diferença entre avaliação e visão -- e decidir qual é mais importante para você ao construir seu portfólio.
Fonte da imagem: Getty Images. ## Um olhar sobre a Palantir
O negócio da Palantir gira em torno de plataformas de software altamente sofisticadas que são alimentadas por inteligência artificial (AI).
A sua plataforma Gotham é utilizada por governos e agências de defesa para gerir inteligência, reunir informações e identificar alvos para soldados em situações em tempo real. Pode operar e enviar comandos para satélites em qualquer parte do mundo e reunir informações deles para enviar percepções de volta aos operadores.
A Gotham está se tornando uma plataforma indispensável para o governo dos EUA e outros. A receita do governo dos EUA atingiu 373 milhões de dólares no primeiro trimestre, um aumento em relação aos 257 milhões de dólares do ano passado. A receita do governo de fora dos EUA cresceu a um ritmo muito mais lento, passando de 98 milhões de dólares para 114 milhões de dólares.
A plataforma Foundry da empresa é utilizada pelos clientes comerciais da Palantir. Ela integra tudo, desde múltiplos departamentos, bem como a missão da empresa, a posição no mercado e as estratégias de crescimento, para ajudar os executivos a entenderem o panorama geral e agirem com base nisso. Os clientes do Foundry estão atuando nas áreas de IA e aprendizado de máquina, pesquisa em saúde, varejo, energia e mais.
Embora a Palantir ainda obtenha a maioria de sua receita de fontes governamentais, a parte comercial está se tornando mais lucrativa. O crescimento comercial geral aumentou 33% em relação ao ano passado, atingindo 397 milhões de dólares. Mas, notavelmente, o crescimento dos clientes comerciais dos EUA disparou 71% no último ano, passando de 150 milhões de dólares para 255 milhões de dólares.
A história continua. E há a sua Plataforma de Inteligência Artificial (AIP), que incorpora modelos de linguagem de grande dimensão nos produtos alimentados por IA da Palantir para clientes comerciais e governamentais. A empresa lançou a plataforma AIP em abril de 2023, desencadeando os enormes ganhos das ações nos últimos dois anos.
A conclusão: A empresa está a crescer rapidamente*,* e ainda tem espaço para crescer, particularmente ao expandir a sua base de clientes governamentais e comerciais fora dos EUA.
A questão da avaliação
Há muitas pessoas, incluindo alguns dos meus colegas do Motley Fool, que diriam que a avaliação da Palantir a torna demasiado cara para comprar agora. E é verdade que a avaliação é ridiculamente alta.
Por exemplo, a relação preço-lucro, que mede o preço das ações da empresa em relação aos seus lucros, é de 584, enquanto o seu P/L futuro ( que mede o preço das ações em relação aos seus lucros futuros esperados) é de 243. Qualquer coisa acima de 50 ou 60 faz um investidor pensar duas vezes, então, por essa comparação, esses são números horríveis.
E a relação preço-vendas (P/S), que compara a capitalização de mercado à receita total, é superior a 100. Compare isso com outra ação massiva que movimenta o mercado, Nvidia, que tem um P/S de 26.
Embora esses números sejam enormes, acho que também devem ser esperados. O trabalho que a Palantir está fazendo é tremendamente caro e está apenas começando a escalar. Neste momento, a margem de lucro da empresa é de apenas 18%, mas ela se tornou lucrativa em 2023.
Mas, como disse em um artigo anterior, está em uma posição única. Não acho que o mercado entenda ou aprecie o verdadeiro potencial do trabalho que a Palantir faz e como isso mudará governos e empresas ao redor do mundo.
A gestão assinou 139 contratos no primeiro trimestre, cada um no valor de mais de 1 milhão de dólares, e 31 contratos no valor de mais de 10 milhões de dólares. Esses são números que vão aumentar -- e vejo as ações e a capitalização de mercado continuando a subir.
Então, a pergunta a fazer é: Está disposto a deixar que um número de avaliação o impeça de comprar uma grande empresa que está à frente do seu tempo?
As ações da Palantir são uma boa compra?
Embora seja sempre um erro ignorar a avaliação, acho que é igualmente problemático fazer da avaliação um fator desqualificante. Para mim, esta é uma questão de avaliação versus a visão extraordinária da gestão da Palantir e a enorme oportunidade que ela tem. E por essa razão, a Palantir é uma compra para mim.
Deveria investir 1.000 $ na Palantir Technologies agora?
Antes de comprar ações da Palantir Technologies, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acabou de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora... e a Palantir Technologies não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando Netflix fez esta lista a 17 de dezembro de 2004... se tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $694,758!* Ou quando Nvidia fez esta lista a 15 de abril de 2005... se tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $998,376!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.058% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 180% para o S&P 500. Não perca a lista dos 10 principais mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Patrick Sanders tem posições na Nvidia e na Palantir Technologies. The Motley Fool tem posições e recomenda a Nvidia e a Palantir Technologies. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
Palantir é uma boa compra? foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
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