Tendência de tokenização de RWA: remodelando a liquidez e a acessibilidade dos ativos

Desde o início deste ano, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) tornou-se uma tendência irreversível. Desde plataformas de negociação planejando lançar ações tokenizadas, até uma conhecida exchange de criptomoedas considerando colocar suas próprias ações na blockchain; desde gigantes das finanças tradicionais a posicionamentos ativos, até protocolos DeFi de topo que incorporam RWA em suas estruturas de colateral - a tokenização está remodelando completamente a liquidez e a acessibilidade dos ativos.

Apesar de enfrentar desafios como ajustes regulatórios e melhorias na infraestrutura, o setor de RWA já demonstrou um grande potencial: o valor total bloqueado de ativos tokenizados, como títulos do Tesouro dos EUA, imóveis e produtos de luxo, superou bilhões de dólares. Segundo dados de plataformas, até o momento, o valor total gerido no mercado RWA na blockchain atinge 23,92 bilhões de dólares. O Boston Consulting Group prevê que até 2030, o valor global de ativos tokenizados chegará a 16 trilhões de dólares, representando 10% de todos os ativos investíveis.

Este artigo irá analisar a atual subcategoria RWA com maior potencial de desenvolvimento e listar os projetos mais representativos em cada área.

tokenização de títulos do governo: aumentar a Liquidez e a transparência

A tokenização de títulos do governo é uma inovação importante no mercado financeiro, que transforma os títulos tradicionais do governo em tokens, permitindo que os investidores participem diretamente do investimento em títulos do governo através da blockchain, desfrutando de maior liquidez e transparência.

Franklin Templeton lançou o FOBXX, o primeiro fundo de mercado monetário tokenizado registrado no mundo, investindo em títulos do governo dos EUA, oferecendo rendimentos estáveis e liquidez aos investidores.

OpenEden lançou a tokenização de títulos do Tesouro dos EUA (TBILL) através da blockchain, tornando o mercado de títulos mais descentralizado e melhorando a liquidez do capital.

A Matrixdock lançou o token de dívida pública dos EUA a curto prazo (STBT), que distribui juros diariamente aos detentores através de um mecanismo de referência em cadeia, oferecendo aos investidores uma ferramenta de liquidez a curto prazo.

A Securitize, em parceria, lançou o fundo de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA (USTY), dirigido a investidores qualificados. A plataforma gerencia as operações do fundo através de contratos inteligentes, aumentando a transparência dos investimentos.

A Superstate lançou o fundo de títulos do governo dos EUA de curto prazo (USTB), que oferece liquidez através da forma de tokenização, permitindo que os investidores realizem transações rápidas e eficientes na blockchain.

A Hashnote lançou o token USYC, que representa títulos do governo dos EUA de curto prazo e acordos de recompra, oferecendo aos investidores produtos de investimento de baixo risco e alta liquidez.

Uma empresa de gestão de ativos lançou o fundo de títulos do governo tokenizado BUIDL, e está a ser utilizado como colateral em várias plataformas de negociação, proporcionando mais opções aos investidores e ao mesmo tempo aumentando a liquidez do mercado.

Stablecoins: a pedra angular do mercado de criptomoedas

As moedas estáveis, como ativos de "âncora" no mercado cripto, têm seu valor relativamente estável e ocupam uma posição crucial no mercado de criptomoedas. A característica de tokenização das moedas estáveis torna-as moedas digitais atreladas a moedas ou ativos tradicionais, oferecendo maior estabilidade.

Um conhecido emissor de stablecoin está a exigir, através da promoção do projeto de lei GENIUS, que os emissores de stablecoin mantenham títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo equivalentes como ativos de reserva e façam divulgação dessas reservas. Esta medida visa garantir a transparência e a estabilidade das stablecoins, aumentando a confiança do mercado.

Outros emissores de stablecoins, como Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL e Sky, também enfrentarão novos requisitos regulatórios, podendo precisar ajustar seus mecanismos de reserva para cumprir com as novas regulamentações.

Tokenização de ações: conectando o mercado de ações tradicional ao mercado de criptomoedas

A tokenização de ações permite que o investimento em ações seja realizado através da blockchain, permitindo que os investidores façam investimentos fracionados com menos capital, ao mesmo tempo que desfrutam de maior transparência e Liquidez.

BACKED Finance é uma empresa de tecnologia financeira com sede na União Europeia, focada na tokenização de ações tradicionais e ETFs em "xStocks". Esses tokens operam em uma determinada blockchain, com o objetivo de fornecer uma experiência de negociação de ações americanas 24/7 para investidores globais. Até o final de 2024, a BACKED Finance detém cerca de 77% da participação no mercado de ações tokenizadas.

Dinari é uma agência de transferência registrada nos Estados Unidos, que oferece ações e ETFs tokenizados chamados dShares, garantindo que cada dShare corresponda a uma ação real na proporção de 1:1. Esses tokens suportam negociações em várias blockchains, incluindo Ethereum, Arbitrum e Base. A Dinari oferece versões tokenizadas de mais de 100 ações e ETFs americanos, possui mais de 25.000 clientes em mais de 60 países e processou mais de 10.000 transações.

A Exodus Movement lançou uma ação tokenizada chamada EXOD, que representa as suas ações ordinárias de Classe A. Esses tokens são geridos em uma determinada blockchain, com o objetivo de oferecer aos investidores oportunidades de investimento inovadoras e seguras. O token EXOD já está listado na NYSE American, tornando-se a primeira ação tokenizada a ser listada em uma bolsa de valores dos Estados Unidos.

Crédito privado: fornecendo financiamento de baixo custo para pequenas e médias empresas

O crédito privado fornece empréstimos às empresas através de instituições financeiras não tradicionais e tokeniza esses empréstimos através da blockchain para aumentar a liquidez de capital e a transparência.

Centrifuge fornece uma via de financiamento para pequenas e médias empresas através da tokenização de ativos, como contas a receber. A plataforma simplifica o processo de empréstimo através de contratos inteligentes, aumentando a transparência e a segurança dos empréstimos.

Maple é uma plataforma de crédito descentralizada, focada na oferta de empréstimos não garantidos. A sua plataforma gere os empréstimos através de contratos inteligentes, proporcionando aos investidores novas oportunidades de investimento em dívida.

Clearpool é um protocolo de crédito descentralizado que permite que instituições iniciem e gerenciem empréstimos. A plataforma oferece um mercado de crédito transparente, reduzindo o risco de crédito.

CREDIX é uma plataforma que conecta mutuários e investidores, focada na tokenização do crédito privado. A plataforma gerencia empréstimos por meio de contratos inteligentes, aumentando a transparência do mercado.

TrueFi oferece uma plataforma descentralizada de empréstimos sem garantias, fornecendo produtos de crédito de baixo custo para investidores globais. Através de um mecanismo de empréstimo descentralizado, a TrueFi aumentou a liquidez do mercado.

Goldfinch fornece empréstimos não garantidos para empresas por meio da governança comunitária, especialmente para empresas em países em desenvolvimento. A plataforma oferece um canal de financiamento de baixo custo para empresas em todo o mundo, aumentando a acessibilidade financeira.

Tokenização imobiliária: investidores globais compartilham o mercado imobiliário

A tokenização imobiliária permite que investidores de pequeno porte também possam participar do mercado imobiliário, que tradicionalmente tem uma barreira de entrada mais alta, e desfrutar de maior liquidez.

Propy digitaliza transações imobiliárias através da blockchain, permitindo que investidores participem do mercado imobiliário global por meio de tokenização. A plataforma realizou com sucesso a primeira transação imobiliária no mundo completada na blockchain.

A RealT divide ativos imobiliários em pequenos Tokens, permitindo que investidores de todo o mundo participem do mercado imobiliário. Através da tokenização, a RealT permite que os investidores desfrutem de rendimentos mensais de aluguel e que as transações sejam mais transparentes.

Parcl combina blockchain com dados do mercado imobiliário real, oferecendo aos investidores oportunidades de investimento no mercado imobiliário global. A plataforma, através de um modelo de dados inovador, proporciona aos investidores opções de investimento imobiliário mais diversificadas.

Tokenização de obras de arte e colecionáveis: novas oportunidades de investimento

A tokenização de obras de arte e bens de luxo não apenas quebra as barreiras do mercado tradicional, mas também oferece a mais investidores a oportunidade de participar no investimento em colecionáveis de alto valor.

Courtyard.io tokeniza obras de arte através da blockchain, permitindo que as obras de arte sejam negociadas como outros ativos criptográficos. A plataforma atraiu um grande número de investidores e entusiastas de arte, oferecendo uma nova forma de investimento.

Tiamonds tokeniza diamantes e outros bens preciosos, permitindo que os investidores comprem e negociem esses ativos através da blockchain. A plataforma oferece aos investidores um ambiente de investimento com alta liquidez e transparência.

WATCHES.io, COLLECTOR e DVIN são plataformas que se focam na tokenização de relógios de luxo, obras de arte e colecionáveis de alta gama, oferecendo novas oportunidades de investimento em ativos.

Exchange descentralizado: A nova era da negociação de ativos criptográficos

A exchange descentralizada ( DEX ) oferece uma experiência de negociação mais transparente e segura para o mercado de criptomoedas, evitando as taxas de intermediação das exchanges centralizadas tradicionais.

DigiFT é uma exchange descentralizada, focada na negociação de derivativos financeiros e produtos estruturados. Através de uma abordagem descentralizada, a DigiFT permite que ativos financeiros tradicionais sejam negociados na blockchain.

Swarm é uma plataforma descentralizada que suporta a tokenização de ativos e fornece registos de transações transparentes. A arquitetura descentralizada do Swarm permite que investidores de todo o mundo participem na tokenização e negociação de ativos.

As plataformas Mauve e Stobox estão focadas na construção de exchanges descentralizadas, oferecendo serviços de gestão e negociação de ativos digitais.