Relatório Semanal do Mercado de Criptomoedas: Riscos geopolíticos impulsionam a flutuação do preço do BTC

Esta semana, o mercado de criptomoedas passou por múltiplos fatores de influência. O BTC oscilou na faixa de 102000-109000 dólares, e no fim de semana, após uma breve queda devido à situação no Médio Oriente, houve uma recuperação parcial.

As forças estruturais internas do mercado continuam a ser um importante suporte para a estabilidade dos preços, mas o agravamento dos conflitos geopolíticos levou os traders de curto prazo a rebaixar o preço do BTC. Com uma estrutura interna estável, a evolução futura do BTC dependerá principalmente do desenvolvimento da situação no Oriente Médio. Se os conflitos forem gradualmente atenuados, o BTC poderá voltar a aproximar-se dos 105000 dólares.

Políticas e Ambiente Macroeconómico

A situação no Oriente Médio continua a escalar esta semana. Israel lançou ataques aéreos a alvos dentro do Irão, que retaliou em seguida. Os Estados Unidos declararam publicamente que estão a avaliar opções militares e, na madrugada do dia 21, lançaram um ataque às instalações nucleares do Irão. Esta ação provocou uma forte reação da comunidade internacional, com o Irão a ameaçar possíveis ações de retaliação.

A tensão geopolítica impulsiona o aumento dos preços do petróleo, com o Brent ultrapassando os 78 dólares. O aumento do sentimento de aversão ao risco levou à elevação do índice VIX, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram. Os ativos encriptados, como ativos de alto risco, foram afetados, com o BTC a cair 4,36% durante toda a semana.

O desenvolvimento futuro da situação continuará a influenciar a direção dos mercados globais. Se o conflito escalar ainda mais, poderá agravar a amplitude e o ritmo da reavaliação dos ativos.

mercado de criptomoedas

Esta semana, os ativos encriptados foram afetados por múltiplos fatores, como o financiamento institucional, o mercado de derivados e os riscos geopolíticos. O BTC oscilou dentro de uma faixa e, após uma breve queda devido à situação geopolítica no fim de semana, recuperou parte da sua perda.

O fluxo contínuo de capitais institucionais fornece suporte ao BTC. No entanto, a expansão da cobertura no mercado de derivados indica um aumento na aversão ao risco. Na sexta-feira, houve uma grande saída líquida de ETH ETF, desencadeando uma reação em cadeia. A escalada da situação geopolítica durante o fim de semana levou a uma queda generalizada dos ativos de encriptação, com uma queda significativa no ETH.

Do ponto de vista técnico, o BTC caiu temporariamente abaixo da primeira linha de tendência ascendente, mas ainda está a operar na faixa de 90000-110000 dólares. A estrutura interna do mercado continua relativamente estável, e a queda desta semana deve-se principalmente ao pânico causado por riscos geopolíticos. Se a situação piorar, poderá testar os níveis de suporte de 100 mil e 90 mil dólares.

Fluxo de Capital

Esta semana, a entrada de fundos no ETF de BTC em spot foi de 1.022 milhões de dólares, apresentando uma diminuição em relação à semana passada, mas ainda mantendo um nível elevado. O canal de stablecoins virou para uma leve saída de 132 milhões de dólares. A entrada no ETF de ETH em spot foi de 40,77 milhões de dólares, mas na sexta-feira ocorreu uma grande saída.

Alteração de Posição

Os detentores de longo prazo aumentaram suas posições em 28920 BTC, enquanto os detentores de curto prazo diminuíram em 24650 BTC. O estoque de BTC nas exchanges continua a cair, com uma saída de 1555,9 BTC nesta semana. Isso indica que a confiança dos detentores de longo prazo ainda está aumentando, mas o entusiasmo pelas negociações de curto prazo esfriou.

Perspectiva de Mercado

A tendência de curto prazo do BTC dependerá principalmente do desenvolvimento da situação geopolítica. Se o conflito diminuir, o BTC pode voltar a ficar próximo de 105000 dólares. Se a situação se deteriorar, pode cair abaixo de 100000 dólares, e até testar o suporte de 90000 dólares. Mas, a menos que o conflito se intensifique drasticamente, a lógica de alta de médio e longo prazo do BTC ainda não mudou.

Segundo dados de instituições de análise, o indicador cíclico do BTC é 0,625, ainda se encontra em fase de subida.