Análise de Estratégias de Investimento em Memecoins

Por que considerar Memecoins?

As memecoins têm geralmente um alto valor beta em relação aos ativos Layer 1 (L1). Uma alocação moderada em certos memecoins, como as moedas culturais do ecossistema Solana, pode fornecer um efeito de alavancagem nos ativos L1 sem aumentar o risco de liquidação.

O sinal chave é quando o beta de 30 dias ultrapassa o beta de 90 dias em movimento. Neste momento, o retorno médio de 30 dias e 60 dias de algumas memecoins pode atingir níveis significativos.

A comparação das tendências de preços mostra que a mudança no padrão de apetite ao risco é frequentemente rápida, e os memecoins podem superar significativamente no curto prazo. Isso destaca a importância de comprar no momento certo.

Alguns memecoins geralmente apresentam aumentos de preço que ocorrem em sincronia com a valorização de seus ativos L1 correspondentes. No entanto, o desempenho dos ativos L1 não pode garantir completamente um desempenho excepcional do memecoin.

As memecoins e seus ativos L1 geralmente mantêm uma correlação. No entanto, durante os períodos em que os memecoins se destacam, essa correlação tende a enfraquecer.

Análise de dados on-chain

A análise de dados na blockchain pode fornecer aos detentores uma visão da qualidade e crença relativa. Aqui estão algumas comparações de indicadores-chave:

1. Taxa de crescimento de 90 dias dos detentores de Token
2. Mediana e média de posse
3. A proporção de carteiras que detêm mais de $1000
4. A proporção de carteiras que possuem mais de $100k
5. Taxa de retenção de grandes detentores
6. Os grandes detentores de ativos em relação ao fluxo líquido de entrada/saída nas exchanges descentralizadas

Esses indicadores ajudam a avaliar a popularidade das memecoins, a crença dos detentores e o comportamento dos grandes investidores.

Outros fatores a considerar

Além dos dados on-chain, a liquidez das transações e a volatilidade dos preços também são fatores importantes a considerar. Para os tokens negociados nas principais plataformas de negociação, o volume de contratos em aberto é um indicador digno de atenção.

Comunidade e Fé

Ao avaliar memecoins, os fatores da comunidade não podem ser ignorados:

• Potencial de audiência global
• Narrativa envolvente e slogan comunitário
• A forte crença e o senso de pertencimento dos membros da comunidade
• Liderança e coordenação
• Nível de integração cultural
• Estratégia de marketing, como atrair usuários jovens através do TikTok

Avaliação de Valor

A avaliação do "valor justo" de um memecoin pode ser feita da seguinte forma:

1. Taxa MVRV: comparação entre valor realizado e valor de mercado
2. Indicador de Momentum:
   • Índice de Força Relativa (RSI)
   • A posição do preço em relação à média móvel chave
3. Tendências de pesquisa do Google e indicadores de sentimento social

Ambiente Macroeconômico

As memecoins são altamente sensíveis às condições de liquidez. Um ambiente de liquidez e econômico favorável, juntamente com o retorno do apetite por risco, são fatores-chave a serem considerados na alocação de memecoins.

Resumo do Quadro de Investimento

1. Compreender a posição das memecoins na carteira de investimentos
2. Identificar memecoins fortes através de dados em cadeia
3. Usar indicadores como MVRV para avaliar o "valor justo"
4. Determinar o momento de compra com base no ambiente macroeconómico e nos indicadores de momentum
5. Utilizar indicadores de momentum e RSI para determinar o momento de venda

Apesar disso, investir em memecoins ainda envolve altos riscos. Este framework visa ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas neste mercado complexo.