A melhor forma de participar na onda das moedas estáveis

A demanda global pelo dólar cresceu de forma explosiva. Mais de 4 bilhões de pessoas e milhões de empresas estão ativamente buscando obter dólares através de moeda estável, o que representa a maior expansão dos efeitos de rede do dólar em décadas.

Isto criou oportunidades sem precedentes para o Ethereum. Moedas estáveis forneceram um canal para indivíduos em todo o mundo acederem a dólares - um crescimento de 60 vezes desde 2020, ultrapassando os 200 mil milhões de dólares. Esses novos detentores de dólares não precisam apenas de dinheiro digital, mas também de rendimentos, oportunidades de investimento e serviços financeiros. Devido a restrições regulatórias e de infraestrutura, é difícil para as finanças tradicionais servirem este enorme novo mercado.

O Ethereum tem vantagens únicas e pode fornecer a infraestrutura financeira global para esta nova economia do dólar digital, o ETH se beneficiará diretamente desse crescimento.

Moeda estável traz milhões de novos detentores de dólares

A demanda potencial por dólares é enorme tanto para indivíduos quanto para empresas em todo o mundo.

As pessoas em todo o mundo desejam usar dólares para garantir segurança:

• Mais de 4 bilhões de pessoas enfrentam um grande risco de moeda
• 21% da população mundial vive em países com uma taxa de inflação anual superior a 6%
• Para essas pessoas, ter dólares significa segurança financeira

As empresas precisam de dólares para realizar transações:

• O dólar continua a ser a moeda dominante no comércio global, 88% das transações de câmbio envolvem pelo menos uma parte que utiliza o dólar.
• As empresas de mercados emergentes dependem da liquidez do dólar para pagamentos internacionais, importações e cadeias de suprimentos
• As pequenas e médias empresas e os trabalhadores independentes precisam cada vez mais do dólar digital para receber pagamentos e evitar o risco de desajuste cambial.

Histórica pela primeira vez, qualquer pessoa no mundo pode manter dólares através de moeda estável:

• Qualquer pessoa com acesso à internet pode possuir e negociar dólares.
• Desde 2020, o valor de mercado das moedas estáveis aumentou 60 vezes.
• Adotar picos concentrados em mercados emergentes anteriormente excluídos da financeira denominados em dólares.

A moeda estável está a criar um novo grupo de detentores de dólares entre a maior população do mundo - as empresas estão a precificar em moeda estável e as famílias estão a poupar em moeda estável. Elas estão a impulsionar uma expansão fundamental do mercado de serviços financeiros em dólares.

Novos detentores de dólares buscam rendimentos, criando uma nova infraestrutura financeira global

Os detentores de moeda estável desejam fazer o seu dinheiro trabalhar.

Hoje, milhões de pessoas podem manter dólares através de moeda estável. Mas os seus desejos vão muito além disso. Tanto indivíduos como empresas naturalmente desejam usar os fundos para gerar rendimento, investir e aumentar a riqueza.

O sistema financeiro tradicional não consegue servir este novo mercado:

• O sistema bancário dos EUA exige conformidade com regulamentos, excluindo a maioria dos participantes globais.
• Os serviços financeiros transfronteiriços continuam a ser caros, lentos e limitados geograficamente.
• O sistema financeiro tradicional foi criado para instituições e indivíduos de alto património, e não para o retalho global.
• Barreiras geográficas e regulatórias impedem a participação de bilhões de dólares em financiamento denominado em dólares.

Isto gerou uma demanda por novas infraestruturas financeiras que possam servir bilhões de detentores de moeda estável em todo o mundo, permitindo-lhes usar novos dólares.

Ethereum atende à demanda de serviços dos detentores de moeda estável em todo o mundo

A nova infraestrutura financeira que oferece serviços aos detentores de moeda estável deve atender a três requisitos-chave:

1. Globalmente disponível
2. Segurança para as instituições
3. Resistir à intervenção do governo

O Ethereum atende a todos os três requisitos:

• Acessível globalmente: qualquer pessoa no mundo com acesso à internet pode usar o Ethereum a qualquer hora.
• Para a segurança das instituições:
  • Segurança—entre todas as blockchains programáveis, a mais econômica em termos de segurança e descentralização.
  • Fiável—independentemente do colapso do mercado ou de eventos geopolíticos, consegue manter 100% de tempo de funcionamento normal durante 10 anos.
  • Cumprimento das regulamentações - As autoridades reguladoras dos EUA classificaram o ETH como uma moeda, oferecendo uma estrutura regulatória clara.
  • Personalizável—A estrutura L1+L2 do Ethereum implementou a personalização, permitindo que as instituições otimizem para casos de uso específicos e atendam aos requisitos regulatórios.
  • Registro de desempenho excecional—com o maior ecossistema financeiro digital do mundo
• Resistência à intervenção do governo: o governo não pode ocupar um único ponto de controle para controlar ou limitar a rede

O Ethereum, com suas poderosas características de descentralização, atende de forma única a essas exigências:

• Mais de 1 milhão de validadores espalhados por mais de 100 países
• Várias equipas de desenvolvimento independentes garantem a resiliência e o maior ecossistema de desenvolvedores de código aberto.
• Devido ao financiamento comunitário do lançamento e à origem da prova de trabalho, a propriedade dos ativos é ampla

Não há outras alternativas que possam satisfazer simultaneamente os três requisitos.

ETH: ativo de reserva da nova economia digital em dólares

Com bilhões de dólares em fluxo através de moedas estáveis na Ethereum, os participantes precisam de um ativo seguro, sem permissão e eficiente para apoiar empréstimos, staking e geração de rendimento. O ETH tem uma vantagem única nesse aspecto:

• Escasso e confiável: a oferta de ETH é previsível, com baixa taxa de inflação e não controlada por um órgão central.
• Produtiva: ETH gera rendimento através do staking
• Utilidade do colateral: ETH já é o maior ativo de colateral em cadeia no ecossistema Ethereum.
• Resistência a confisco e censura: ETH não pode ser congelado ou confiscado pelo governo
• Programável e com alta liquidez: ETH está profundamente integrado em todo o sistema financeiro da cadeia.

Com cada vez mais usuários a possuírem moeda estável e a necessitarem de serviços financeiros, eles precisam de um ativo de reserva para apoiar essas atividades. ETH pode gerar rendimento, garantir a segurança da rede e suportar empréstimos DeFi - assim, à medida que o sistema se desenvolve, a demanda por ETH naturalmente aumentará.

Em resumo: mais adoção de moeda estável → mais atividades na cadeia → mais demanda por ETH como garantia → instituições e usuários detêm mais ETH.

O crescimento do Layer-2 do Ethereum estimulou ainda mais a demanda por ETH. Ao reduzir os custos de transação, acelerar a velocidade das transações e capacitar novos casos de uso, o Layer-2 abriu mais áreas onde ETH pode ser utilizado como colateral.

ETH: um potencial meio de armazenamento de valor global

A crescente demanda por ETH também lhe conferiu uma grande participação no mercado tradicional de armazenamento de valor:

• ETH e BTC não competirão entre si, mas poderão dividir uma fatia dos ativos tradicionais SoV no valor de 5 trilhões de dólares nos próximos anos.
• Além de ter a propriedade de SoV do Bitcoin, o ETH também oferece rendimentos aos seus detentores.
• A criação de rendimentos é uma grande vantagem, pois os investidores geralmente preferem ativos de rendimento.

Conclusão: possuir ETH para participar da economia de moeda estável

O crescimento da economia das moedas estáveis estabeleceu um forte volante para o Ethereum e o ETH. Com cada vez mais moedas estáveis sendo utilizadas no Ethereum, a demanda por ETH também aumentou. Um valor mais alto do ETH e uma rede mais segura atraíram mais instituições e serviços, impulsionando ainda mais a popularidade das moedas estáveis.

As alternativas enfrentam grandes desafios ao replicar este volante:

• O sistema financeiro tradicional não consegue servir bilhões de pessoas excluídas devido a barreiras geográficas e regulatórias.
• Sistemas controlados pelo governo ainda estão sujeitos a influências políticas e restrições jurisdicionais
• O Bitcoin carece de programabilidade em serviços financeiros complexos.
• Outras blockchains carecem da segurança, fiabilidade e personalização necessárias para instituições, e também faltam a descentralização que resiste à intervenção do governo.

O resultado é: possuir ETH pode ser a maneira mais simples e eficaz de se envolver na crescente economia das moedas estáveis.

• Você também pode escolher investir em protocolos DeFi específicos que se beneficiam da expansão das moedas estáveis. Mas isso é de maior risco e requer conhecimento especializado.
• Para a maioria dos participantes de retalho e institucionais, o ETH oferece a oportunidade mais simples de acesso a todo o ecossistema digital do dólar.

Riscos a ter em conta

Como qualquer novo sistema global emergente, o Ethereum também enfrenta riscos significativos:

1. O dólar tornou-se um ativo de reserva, em vez de ETH
2. A competição do CBDC substitui a adoção da moeda estável do dólar.
3. A cadeia de competição supera o Ethereum

Apesar desses riscos, o Ethereum ainda possui fortes vantagens e potencial de desenvolvimento.