Mantenha a reverência e a paixão, e procure oportunidades em mercados turbulentos

Os mercados financeiros estão cheios de incertezas, riscos e desafios, e manter um pensamento independente é crucial. Independentemente de o Bitcoin ser a crença de algumas pessoas, o importante é se o mercado apresenta volatilidade e oportunidades de negociação. Se o mercado ainda estiver ativo, devemos pensar em como lucrar com isso.

Volatilidade do mercado e correlação de ativos

Os mercados financeiros, após anos de desenvolvimento, sempre consideraram o ouro como um ativo de refúgio ideal. No entanto, recentemente o preço do ouro também caiu mais de 10%. Com o pânico a espalhar-se pelo mercado, quase não há um verdadeiro porto seguro.

O Bitcoin, devido à sua tendência de preços que muitas vezes é independente de outros ativos, é frequentemente visto como uma opção de refúgio durante períodos de baixa nos mercados financeiros tradicionais. No entanto, em uma crise financeira global, o Bitcoin também não conseguiu oferecer um abrigo seguro para os investidores.

Quando o mercado de ações enfrentou um crash em larga escala raro em várias décadas, o Bitcoin, líder do mercado de criptomoedas, também não escapou ileso, enfrentando uma grande venda. Curiosamente, à medida que o mercado de ações mostrou sinais de recuperação, o preço do Bitcoin também se recuperou para o suporte anterior.

O S&P 500 é altamente consistente com o Bitcoin. Na última semana, os preços do Bitcoin reagiram a vários eventos importantes, como mudanças de política, como cortes de juros do Federal Reserve e restrições de viagens.

Análise do indicador MVRV

A relação entre o valor de mercado do Bitcoin e o valor realizado (MVRV) caiu recentemente pela quarta vez abaixo de 1,0. O indicador MVRV é a razão entre o valor de mercado das criptomoedas e seu valor realizado. O valor realizado pode ser visto como uma aproximação do custo total investido por investidores no ativo, refletindo o consenso de valor dos participantes do mercado em um determinado período, podendo ser chamado de "preço justo".

MVRV é capaz de mostrar a relação entre o preço de mercado e o "preço justo":

• Um valor MVRV mais alto indica que o preço do Bitcoin pode estar sobrevalorizado, aumentando o risco de queda.
• Um valor MVRV mais baixo significa que o preço pode estar subestimado, aumentando a probabilidade de valorização.

Fórmula de cálculo MVRV: MVRV = Valor de Mercado / Valor Real Valor de mercado = Preço atual × Quantidade de Bitcoins minerados Valor real = Soma do valor de cada bitcoin em circulação na última transferência.

Em comparação com o valor de mercado, o valor real:

1. Excluiu o impacto dos pares de moedas que estão há muito tempo perdidos ou não reclamados no valor de mercado.
2. Refletir o nível real de preços através do custo acumulado, reduzir a influência das emoções do grupo, ao mesmo tempo que reflete a confiança dos detentores de longo prazo.

Como um indicador comumente usado, o MVRV pode prever melhor a tendência de conversão de mercado de alta e baixa do Bitcoin:

• MVRV < 3-3.5: O preço de mercado é menor do que o "valor justo", e há muito espaço para valorização, o que é adequado para abrir posições.
• MVRV > 3.5: Risco de queda aumentado, recomenda-se avaliar o risco e considerar realizar lucros.

É importante notar que um MVRV alto não indica necessariamente um aumento de preço. Inversamente, quando os lucros dos detentores de moedas aumentam, a pressão de venda pode aumentar.

Atualmente, os dados mostram que o valor de mercado do Bitcoin caiu abaixo do limite de custo, entrando na área verde. Historicamente, essa situação é bastante rara, podendo ser um bom momento para comprar.

Conclusão

O Bitcoin pode precisar passar por uma crise maior para romper as amarras do sistema dólar. No entanto, a maioria das pessoas tem dificuldade em suportar a volatilidade acentuada dos preços.

Apesar de a situação atual do mercado não ser muito otimista, as oportunidades estão sempre ao alcance de quem se prepara. Desde que consigamos perceber corretamente as mudanças no mercado, ainda é possível obter retornos e alcançar objetivos pessoais.

Este artigo é apenas para fins informativos e não constitui consultoria de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, então você precisa ser cauteloso ao investir.