Maple Finance: Pioneiro da gestão de ativos na cadeia na era do capital institucional
Com o aumento do número de investidores institucionais a entrar no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos que atendam aos padrões financeiros tradicionais está a crescer. A Maple Finance surgiu para preencher essa lacuna, estabelecendo-se como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
A Maple não se limita a conectar credores e devedores. Ela realiza uma avaliação estruturada dos mutuários e gere estrategicamente as garantias, fazendo com que funcione mais como uma empresa tradicional de gestão de ativos. Recentemente, a Maple também expandiu sua linha de produtos e lançou um produto de rendimento em Bitcoin, que transforma o Bitcoin de um ativo de holding passivo em um ativo que pode gerar rendimento.
Com o aumento do número de instituições a entrar no espaço das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a oportunidade de estabelecer relações institucionais precoces - esta vantagem pode traduzir-se em uma posição de liderança de mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, investidores que possuem grandes quantidades de ativos geralmente dependem de corretoras para fornecer serviços de gestão de ativos especializados - esta é uma estratégia amplamente adotada. Mas considere outra situação: suponha que você é o CEO de uma empresa e já adquiriu uma grande quantidade de posições em Bitcoin. Como você gerenciaria efetivamente esses ativos?
No início, opções como staking ou empréstimos diretos parecem viáveis. Mas na prática, gerenciar grandes volumes de ativos criptográficos é complexo e propenso a erros. Normalmente, isso requer profissionais e controles operacionais adequados. As pessoas podem considerar a gestão profissional de ativos, semelhante ao que acontece nas finanças tradicionais. No entanto, existe outro desafio: instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são extremamente escassas no mercado de criptomoedas.
Esta lacuna representa uma oportunidade clara para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos comprovados do setor financeiro tradicional aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no espaço da criptografia se aprofunda, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada está se tornando crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em massa de Bitcoin feita por uma determinada empresa que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024, esse impulso foi ainda mais reforçado.
Assim, um mercado que já foi dominado por investidores de varejo está se aproximando de seu limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos especializadas, personalizadas para as necessidades institucionais.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa demanda. Fundada em 2019, a Maple combina o conhecimento especializado em finanças tradicionais com a infraestrutura de blockchain, estabelecendo-se de forma consistente como um dos principais fornecedores de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia ativos gestão: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é clara e concisa. Ele facilita o empréstimo na cadeia baseado em crédito, conectando provedores de fundos (LP) com tomadores de empréstimos institucionais.
Isso leva a uma questão chave: na finança tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação do portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, a fim de gerir o risco e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Nesse contexto, uma plataforma especializada em intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar o funcionamento real do Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adota práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito abrangente para tomadores de empréstimos institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos do empréstimo.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como a penhora de colaterais e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente vai além do simples intermédio de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e o mecanismo operacional da Maple Finance
O Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia (e não apenas como um intermediário de empréstimos), devido à sua estrutura de participantes clara e ao seu quadro operacional sistemático. Os produtos do Maple são construídos em torno de três papéis-chave dos participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de proteção existentes na finance tradicional. No setor de empréstimos empresariais dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos, e a equipe interna de crédito avalia sua saúde financeira. Os acionistas participam na tomada de decisões de governança que afetam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple estabelece os termos com base na relação de colateral e na qualidade do ativo. Os credores fornecem fundos, desempenhando uma função semelhante à dos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando na tomada de decisões a nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. Vale a pena notar que 20% da receita é alocada para recompra, para apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. O principal criador de mercado TIGER 77 precisa de 10 milhões de dólares em capital de operação para expandir suas posições de negociação quando a volatilidade do mercado aumenta. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando uma confiança limitada no setor de criptomoedas - resultando na incapacidade da TIGER 77 de obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos e consultoria interna da Maple Finance, Maple Direct, preenche essa lacuna por meio de seu produto de alto rendimento corporativo (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho da Maple Direct depositam 10 milhões de USDC no pool de empréstimos.
Quando a TIGER 77 solicita um empréstimo, a Maple Direct realiza uma avaliação de crédito abrangente, analisando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e o estado de risco. Após a avaliação, foi aprovado um empréstimo de 10 milhões de USDC, com Ethereum como colateral, a uma taxa de juro de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de rendimentos começa. O TIGER 77 paga juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de gestão. O restante dos juros é distribuído entre os investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação da Maple torna-se clara. Ela vai além de um simples intermediário de empréstimos, gerenciando ativamente as garantias - incluindo o aumento da eficiência do capital através de empréstimos secundários e staking de garantias. Em certos casos, a Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe (em vez de garantias tradicionais).
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple podem ser comparáveis aos das instituições financeiras tradicionais. Eles gerem ativamente os fundos, e não apenas conectam credores e devedores. Esta abordagem fortalece a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos institucional confiável, e não apenas como mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia ao oferecer uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são principalmente divididos em duas grandes categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a corresponder a diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno dos investidores.
Primeira categoria - produtos de empréstimo - inclui os produtos Blue Chip e High Yield da Maple. A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que priorizam a preservação de capital. Aceita apenas ativos maduros como Bitcoin e Ethereum como colateral e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir maiores riscos. Sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos sobrecolateralizados - através de staking ou empréstimos secundários - para gerar rendimentos adicionais, em vez de simplesmente manter colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance - gestão de ativos - começou com o seu produto de rendimento em BTC (BTC Yield). Este produto foi lançado no início deste ano, em resposta à crescente demanda institucional por Bitcoin. A sua proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin passivamente, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter Bitcoin diretamente, por que não gerenciá-lo elas mesmas? A resposta está nas limitações práticas – principalmente na falta de infraestrutura técnica segura para gerar rendimento ou conhecimento operacional especializado.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla garantia (dual staking) fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam de forma segura seu Bitcoin em determinados custodiante de nível institucional e obtêm recompensas de staking ao se comprometerem a não tocar em seus ativos durante um período pré-determinado. Em suma, as instituições bloqueiam seus ativos de forma segura e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento com Bitcoin", existe uma série de etapas técnicas e operacionais – assinatura de contratos com instituições de custódia, participação no staking da Core DAO, conversão das recompensas de staking em $CORE para dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar no setor financeiro tradicional. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, muitas vezes dependem de empresas de gestão de activos especializadas para realizar esta tarefa de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a demanda por esse tipo de especialização é ainda maior - considerando a complexidade técnica, a supervisão regulatória, a segurança e a gestão de riscos.
A partir dos produtos de rendimento em Bitcoin, o Maple Finance planeja expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma necessidade que há muito tempo não é atendida.
Ao oferecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais – sem desviar o foco de seu negócio principal.
4.2 xaropeUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso aos participantes de varejo em geral. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT — que são pools de liquidez voltados para o varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e a rede de mutuários.
Os fundos angariados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais provenientes de pools de Maple de alta qualidade e de alto rendimento, sendo que esses mutuários passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que os outros produtos da Maple. Os juros gerados por esses empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Apesar de a estrutura ser semelhante aos produtos institucionais da Maple, o pool syrup é gerido de forma independente. Este design reduz a barreira de entrada para utilizadores individuais, mantendo a rigorosidade operacional dos produtos institucionais - aumentando a acessibilidade sem comprometer a estabilidade estrutural.
Embora a taxa de retorno seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, o Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas a cada quatro horas em forma de juros compostos. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos ativa, o Maple Finance atraiu cerca de 1,9 mil milhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional aos investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturado. Ao integrar Drips, a Maple demonstra uma compreensão profunda da dinâmica de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua enquanto mantém a disciplina financeira.
5. Vantagens diferenciadoras chave da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação de seu sistema de nível institucional completamente implantado na cadeia. A Maple não se baseia apenas em protocolos de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com conhecimento humano para criar um ambiente que atende aos padrões institucionais.
5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa com a composição da equipa da Maple. Muitas plataformas financeiras na cadeia carecem de profissionais com experiência em finanças tradicionais. Embora esta experiência não seja absolutamente necessária, é difícil oferecer serviços verdadeiramente de nível institucional sem uma compreensão profunda das necessidades e expectativas de risco dos investidores institucionais.
Esta é precisamente a principal característica do Maple. A sua equipa inclui profissionais com experiência em finanças tradicionais e crédito.
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PseudoIntellectual
· 4h atrás
Basta ganhar.
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LuckyHashValue
· 4h atrás
Está a chegar, está a chegar, muito forte!
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AirdropHunterXiao
· 4h atrás
O ecossistema de empréstimos vale a pena ser observado.
Maple Finance: o pioneiro na gestão de ativos na cadeia em nível institucional
Maple Finance: Pioneiro da gestão de ativos na cadeia na era do capital institucional
Com o aumento do número de investidores institucionais a entrar no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos que atendam aos padrões financeiros tradicionais está a crescer. A Maple Finance surgiu para preencher essa lacuna, estabelecendo-se como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
A Maple não se limita a conectar credores e devedores. Ela realiza uma avaliação estruturada dos mutuários e gere estrategicamente as garantias, fazendo com que funcione mais como uma empresa tradicional de gestão de ativos. Recentemente, a Maple também expandiu sua linha de produtos e lançou um produto de rendimento em Bitcoin, que transforma o Bitcoin de um ativo de holding passivo em um ativo que pode gerar rendimento.
Com o aumento do número de instituições a entrar no espaço das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a oportunidade de estabelecer relações institucionais precoces - esta vantagem pode traduzir-se em uma posição de liderança de mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, investidores que possuem grandes quantidades de ativos geralmente dependem de corretoras para fornecer serviços de gestão de ativos especializados - esta é uma estratégia amplamente adotada. Mas considere outra situação: suponha que você é o CEO de uma empresa e já adquiriu uma grande quantidade de posições em Bitcoin. Como você gerenciaria efetivamente esses ativos?
No início, opções como staking ou empréstimos diretos parecem viáveis. Mas na prática, gerenciar grandes volumes de ativos criptográficos é complexo e propenso a erros. Normalmente, isso requer profissionais e controles operacionais adequados. As pessoas podem considerar a gestão profissional de ativos, semelhante ao que acontece nas finanças tradicionais. No entanto, existe outro desafio: instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são extremamente escassas no mercado de criptomoedas.
Esta lacuna representa uma oportunidade clara para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos comprovados do setor financeiro tradicional aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no espaço da criptografia se aprofunda, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada está se tornando crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em massa de Bitcoin feita por uma determinada empresa que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024, esse impulso foi ainda mais reforçado.
Assim, um mercado que já foi dominado por investidores de varejo está se aproximando de seu limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos especializadas, personalizadas para as necessidades institucionais.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa demanda. Fundada em 2019, a Maple combina o conhecimento especializado em finanças tradicionais com a infraestrutura de blockchain, estabelecendo-se de forma consistente como um dos principais fornecedores de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia ativos gestão: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é clara e concisa. Ele facilita o empréstimo na cadeia baseado em crédito, conectando provedores de fundos (LP) com tomadores de empréstimos institucionais.
Isso leva a uma questão chave: na finança tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação do portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, a fim de gerir o risco e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Nesse contexto, uma plataforma especializada em intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar o funcionamento real do Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adota práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito abrangente para tomadores de empréstimos institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos do empréstimo.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como a penhora de colaterais e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente vai além do simples intermédio de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e o mecanismo operacional da Maple Finance
O Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia (e não apenas como um intermediário de empréstimos), devido à sua estrutura de participantes clara e ao seu quadro operacional sistemático. Os produtos do Maple são construídos em torno de três papéis-chave dos participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de proteção existentes na finance tradicional. No setor de empréstimos empresariais dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos, e a equipe interna de crédito avalia sua saúde financeira. Os acionistas participam na tomada de decisões de governança que afetam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple estabelece os termos com base na relação de colateral e na qualidade do ativo. Os credores fornecem fundos, desempenhando uma função semelhante à dos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando na tomada de decisões a nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. Vale a pena notar que 20% da receita é alocada para recompra, para apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. O principal criador de mercado TIGER 77 precisa de 10 milhões de dólares em capital de operação para expandir suas posições de negociação quando a volatilidade do mercado aumenta. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando uma confiança limitada no setor de criptomoedas - resultando na incapacidade da TIGER 77 de obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos e consultoria interna da Maple Finance, Maple Direct, preenche essa lacuna por meio de seu produto de alto rendimento corporativo (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho da Maple Direct depositam 10 milhões de USDC no pool de empréstimos.
Quando a TIGER 77 solicita um empréstimo, a Maple Direct realiza uma avaliação de crédito abrangente, analisando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e o estado de risco. Após a avaliação, foi aprovado um empréstimo de 10 milhões de USDC, com Ethereum como colateral, a uma taxa de juro de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de rendimentos começa. O TIGER 77 paga juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de gestão. O restante dos juros é distribuído entre os investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação da Maple torna-se clara. Ela vai além de um simples intermediário de empréstimos, gerenciando ativamente as garantias - incluindo o aumento da eficiência do capital através de empréstimos secundários e staking de garantias. Em certos casos, a Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe (em vez de garantias tradicionais).
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple podem ser comparáveis aos das instituições financeiras tradicionais. Eles gerem ativamente os fundos, e não apenas conectam credores e devedores. Esta abordagem fortalece a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos institucional confiável, e não apenas como mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia ao oferecer uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são principalmente divididos em duas grandes categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a corresponder a diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno dos investidores.
Primeira categoria - produtos de empréstimo - inclui os produtos Blue Chip e High Yield da Maple. A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que priorizam a preservação de capital. Aceita apenas ativos maduros como Bitcoin e Ethereum como colateral e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir maiores riscos. Sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos sobrecolateralizados - através de staking ou empréstimos secundários - para gerar rendimentos adicionais, em vez de simplesmente manter colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance - gestão de ativos - começou com o seu produto de rendimento em BTC (BTC Yield). Este produto foi lançado no início deste ano, em resposta à crescente demanda institucional por Bitcoin. A sua proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin passivamente, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter Bitcoin diretamente, por que não gerenciá-lo elas mesmas? A resposta está nas limitações práticas – principalmente na falta de infraestrutura técnica segura para gerar rendimento ou conhecimento operacional especializado.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla garantia (dual staking) fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam de forma segura seu Bitcoin em determinados custodiante de nível institucional e obtêm recompensas de staking ao se comprometerem a não tocar em seus ativos durante um período pré-determinado. Em suma, as instituições bloqueiam seus ativos de forma segura e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento com Bitcoin", existe uma série de etapas técnicas e operacionais – assinatura de contratos com instituições de custódia, participação no staking da Core DAO, conversão das recompensas de staking em $CORE para dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar no setor financeiro tradicional. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, muitas vezes dependem de empresas de gestão de activos especializadas para realizar esta tarefa de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a demanda por esse tipo de especialização é ainda maior - considerando a complexidade técnica, a supervisão regulatória, a segurança e a gestão de riscos.
A partir dos produtos de rendimento em Bitcoin, o Maple Finance planeja expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma necessidade que há muito tempo não é atendida.
Ao oferecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais – sem desviar o foco de seu negócio principal.
4.2 xaropeUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso aos participantes de varejo em geral. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT — que são pools de liquidez voltados para o varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e a rede de mutuários.
Os fundos angariados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais provenientes de pools de Maple de alta qualidade e de alto rendimento, sendo que esses mutuários passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que os outros produtos da Maple. Os juros gerados por esses empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Apesar de a estrutura ser semelhante aos produtos institucionais da Maple, o pool syrup é gerido de forma independente. Este design reduz a barreira de entrada para utilizadores individuais, mantendo a rigorosidade operacional dos produtos institucionais - aumentando a acessibilidade sem comprometer a estabilidade estrutural.
Embora a taxa de retorno seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, o Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas a cada quatro horas em forma de juros compostos. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos ativa, o Maple Finance atraiu cerca de 1,9 mil milhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional aos investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturado. Ao integrar Drips, a Maple demonstra uma compreensão profunda da dinâmica de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua enquanto mantém a disciplina financeira.
5. Vantagens diferenciadoras chave da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação de seu sistema de nível institucional completamente implantado na cadeia. A Maple não se baseia apenas em protocolos de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com conhecimento humano para criar um ambiente que atende aos padrões institucionais.
5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa com a composição da equipa da Maple. Muitas plataformas financeiras na cadeia carecem de profissionais com experiência em finanças tradicionais. Embora esta experiência não seja absolutamente necessária, é difícil oferecer serviços verdadeiramente de nível institucional sem uma compreensão profunda das necessidades e expectativas de risco dos investidores institucionais.
Esta é precisamente a principal característica do Maple. A sua equipa inclui profissionais com experiência em finanças tradicionais e crédito.