Revelando os mecanismos de Futuros Perpétuos das três principais plataformas: a disputa entre o algoritmo de preços e a Gestão de risco
No campo das transações de criptomoedas, os Futuros Perpétuos tornaram-se produtos financeiros importantes. Este artigo irá analisar em profundidade as diferenças nos mecanismos centrais dos três principais plataformas em Futuros Perpétuos, explorando a filosofia financeira e as estratégias de Gestão de risco por trás delas.
Futuros Perpétuos negociação visão geral
As transações de Futuros Perpétuos são compostas por três elementos-chave:
Preço do índice: acompanha as variações dos preços do mercado à vista, servindo como preço de referência teórico.
Preço de referência: preço decisivo utilizado para calcular ganhos e perdas não realizados e para acionar eventos críticos como liquidações.
Taxa de financiamento: mecanismo econômico que conecta o mercado à vista e o mercado de contratos, orientando o preço dos contratos a retornar ao preço à vista.
Comparação dos Mecanismos Centrais das Três Principais Plataformas
preço do índice/preço do oráculo
Uma plataforma de negociação descentralizada utiliza preços de oráculos independentes do seu próprio mercado, construídos por nós validadores, utilizando o método da mediana ponderada para combater a volatilidade extrema, com uma frequência de atualização de uma vez a cada 3 segundos. Este mecanismo é mais resistente a manipulações, mas a velocidade de atualização é mais lenta.
preço de referência
O algoritmo de preço de marca de uma determinada plataforma de negociação centralizada é baseado na mediana do preço médio de compra/venda do mercado de contratos, do preço de execução e do preço de impacto, combinado com o EMA para suavizar as variações de preço e resistir a pinos.
Outra plataforma de negociação centralizada utiliza apenas o preço médio de compra/venda como fonte de preço de referência, sendo extremamente sensível a pequenas transações, com flutuações de preços acentuadas, mas rápida recuperação.
Uma plataforma de negociação descentralizada integrou várias fontes de preços, incluindo o preço do oráculo e a diferença do EMA do preço médio no contrato, a mediana de preços da própria plataforma, e o valor médio ponderado de várias bolsas centralizadas. Este mecanismo aumentou a capacidade de resistência à manipulação.
taxa de financiamento
Uma plataforma de negociação descentralizada introduziu um índice de prémio com base em modelos tradicionais, amostrando a cada 5 segundos e calculando a média horária, para evitar flutuações bruscas de curto prazo. As suas características incluem uma taxa de financiamento que pode chegar a 4%/hora em situações extremas, bem como um modo de "pequenos passos rápidos" que cobra a taxa de financiamento por hora.
A taxa de financiamento de uma determinada plataforma de negociação centralizada depende de um ciclo de liquidação mais longo, combinando a profundidade do livro de ordens e a taxa de juros de empréstimos, para fornecer aos investidores institucionais um custo de financiamento suave e previsível.
A fórmula de taxa de financiamento de outra plataforma de negociação centralizada é relativamente simples, calculada com base na variação do preço do livro de ordens, com grande volatilidade.
Estratégias de negociação e filosofia financeira adaptadas a diferentes plataformas
uma plataforma de troca centralizada: design dos racionalistas de sistema
Ideia central: tornar o mercado previsível
Características do mecanismo: preço de referência suavizado, modelagem detalhada da taxa de financiamento, múltiplos buffers de risco
Grupo alvo: investidores institucionais que buscam rendimentos estáveis e traders de médio a longo prazo
Outra plataforma centralizada: o design dos instintos de negociação
Ideia central: o mercado reflete a natureza humana
Características do mecanismo: preço de referência sensível, alta volatilidade na taxa de financiamento, liquidação rápida
Grupo adequado: traders de alta frequência, operadores de curto prazo
Uma plataforma de negociação descentralizada: o design dos estruturalistas em blockchain
Princípio central: Algoritmo estabelece ordem
Características do mecanismo: preço de consenso dos validadores, transparência na cadeia, taxas de financiamento extremas
Público-alvo: arbitradores em cadeia e traders extremos que buscam transparência
Conclusão
Os mecanismos de Futuros Perpétuos em diferentes plataformas refletem a sua compreensão da essência do mercado e a filosofia de Gestão de risco. Os traders precisam escolher a plataforma que melhor se adapte à sua preferência de risco e estratégia de negociação. Em ambientes de mercado extremos, qualquer Algoritmo pode enfrentar desafios, e a intervenção humana continua a ser a última linha de defesa inevitável. O futuro do mundo financeiro continuará a explorar o equilíbrio entre o Algoritmo e a humanidade, buscando um ecossistema de negociação mais justo, transparente e eficiente.
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FlyingLeek
· 3h atrás
Esta mecânica é tão TM enganadora, fazer as pessoas de parvas duas vezes para entender.
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TaxEvader
· 3h atrás
taxa de financiamento novamente a fazer as pessoas de parvas
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WalletDetective
· 3h atrás
Toda a peça única preço de marca traz mestre
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LiquidityHunter
· 4h atrás
Já há uma potencial oportunidade de arbitragem... A diferença de preços da Máquina Oracle em 3 plataformas atingiu 4,37 bp durante o dia, observar um pouco de liquidez é realmente interessante.
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PebbleHander
· 4h atrás
Justo com esta armadilha, ainda acabamos por perder muito.
Análise detalhada do mecanismo dos Futuros Perpétuos: como três grandes plataformas afetam as estratégias de negociação
Revelando os mecanismos de Futuros Perpétuos das três principais plataformas: a disputa entre o algoritmo de preços e a Gestão de risco
No campo das transações de criptomoedas, os Futuros Perpétuos tornaram-se produtos financeiros importantes. Este artigo irá analisar em profundidade as diferenças nos mecanismos centrais dos três principais plataformas em Futuros Perpétuos, explorando a filosofia financeira e as estratégias de Gestão de risco por trás delas.
Futuros Perpétuos negociação visão geral
As transações de Futuros Perpétuos são compostas por três elementos-chave:
Preço do índice: acompanha as variações dos preços do mercado à vista, servindo como preço de referência teórico.
Preço de referência: preço decisivo utilizado para calcular ganhos e perdas não realizados e para acionar eventos críticos como liquidações.
Taxa de financiamento: mecanismo econômico que conecta o mercado à vista e o mercado de contratos, orientando o preço dos contratos a retornar ao preço à vista.
Comparação dos Mecanismos Centrais das Três Principais Plataformas
preço do índice/preço do oráculo
Uma plataforma de negociação descentralizada utiliza preços de oráculos independentes do seu próprio mercado, construídos por nós validadores, utilizando o método da mediana ponderada para combater a volatilidade extrema, com uma frequência de atualização de uma vez a cada 3 segundos. Este mecanismo é mais resistente a manipulações, mas a velocidade de atualização é mais lenta.
preço de referência
O algoritmo de preço de marca de uma determinada plataforma de negociação centralizada é baseado na mediana do preço médio de compra/venda do mercado de contratos, do preço de execução e do preço de impacto, combinado com o EMA para suavizar as variações de preço e resistir a pinos.
Outra plataforma de negociação centralizada utiliza apenas o preço médio de compra/venda como fonte de preço de referência, sendo extremamente sensível a pequenas transações, com flutuações de preços acentuadas, mas rápida recuperação.
Uma plataforma de negociação descentralizada integrou várias fontes de preços, incluindo o preço do oráculo e a diferença do EMA do preço médio no contrato, a mediana de preços da própria plataforma, e o valor médio ponderado de várias bolsas centralizadas. Este mecanismo aumentou a capacidade de resistência à manipulação.
taxa de financiamento
Uma plataforma de negociação descentralizada introduziu um índice de prémio com base em modelos tradicionais, amostrando a cada 5 segundos e calculando a média horária, para evitar flutuações bruscas de curto prazo. As suas características incluem uma taxa de financiamento que pode chegar a 4%/hora em situações extremas, bem como um modo de "pequenos passos rápidos" que cobra a taxa de financiamento por hora.
A taxa de financiamento de uma determinada plataforma de negociação centralizada depende de um ciclo de liquidação mais longo, combinando a profundidade do livro de ordens e a taxa de juros de empréstimos, para fornecer aos investidores institucionais um custo de financiamento suave e previsível.
A fórmula de taxa de financiamento de outra plataforma de negociação centralizada é relativamente simples, calculada com base na variação do preço do livro de ordens, com grande volatilidade.
Estratégias de negociação e filosofia financeira adaptadas a diferentes plataformas
uma plataforma de troca centralizada: design dos racionalistas de sistema
Outra plataforma centralizada: o design dos instintos de negociação
Uma plataforma de negociação descentralizada: o design dos estruturalistas em blockchain
Conclusão
Os mecanismos de Futuros Perpétuos em diferentes plataformas refletem a sua compreensão da essência do mercado e a filosofia de Gestão de risco. Os traders precisam escolher a plataforma que melhor se adapte à sua preferência de risco e estratégia de negociação. Em ambientes de mercado extremos, qualquer Algoritmo pode enfrentar desafios, e a intervenção humana continua a ser a última linha de defesa inevitável. O futuro do mundo financeiro continuará a explorar o equilíbrio entre o Algoritmo e a humanidade, buscando um ecossistema de negociação mais justo, transparente e eficiente.