Ativos de criptografia mercado semanal

Visão Geral do Mercado

Esta semana, o mercado de ativos de criptografia apresenta uma tendência de recuperação, com o índice de sentimento a subir de 11% para 35%. Embora ainda esteja na zona de pânico, houve uma melhoria significativa. O valor de mercado das moedas estáveis continua a crescer, com USDT a atingir 137,4 bilhões e USDC a 46,5 bilhões, indicando que o capital institucional continua a entrar. A recuperação do mercado é impulsionada principalmente por dois fatores: primeiro, os dados do CPI dos EUA estão em linha com as expectativas; segundo, o otimismo do mercado em relação a uma potencial flexibilização da regulamentação de criptografia por parte de Trump. O desempenho geral dos Altcoins é superior ao do mercado, especialmente os tokens relacionados a DeFi e IA, que apresentaram aumentos significativos, mostrando que o capital começou a mudar dos bitcoins para tokens de menor capitalização.

O TVL do setor DeFi cresceu ligeiramente para 53,5 mil milhões de dólares, um aumento de cerca de 1% em relação ao período anterior. Vale a pena notar que, como um produto da combinação de DeFi e AI, a DeFAI viu seu valor de mercado saltar de 600 milhões de dólares para 3,2 mil milhões de dólares em uma semana, refletindo o forte interesse do mercado por aplicações DeFi inovadoras.

O setor de Agentes de IA continua a se desenvolver com força, passando de simples negociações de tokens de IA para o desenvolvimento de cenários de aplicação mais profundos. O surgimento do DeFAI marca a entrada da aplicação da IA no campo da encriptação na fase 2.0, refletindo-se principalmente em: interfaces de IA amigáveis para o usuário, gestão de portfólios, construção de infraestrutura e análise de mercado e previsões. O desenvolvimento de projetos líderes como Griffain, Anon e AXIBT mostra que o mercado está passando da validação de conceitos para aplicações práticas.

O setor de Meme moeda teve um desempenho morno esta semana, com o interesse do mercado a cair claramente em relação ao pico do quarto trimestre do ano passado. Isso indica que a preferência dos investidores por risco mudou de moedas Meme de natureza puramente especulativa para projetos com cenários de aplicação real. No entanto, com o aumento da temperatura dos tópicos relacionados a Trump, o mercado pode testemunhar uma nova onda de especulação em torno de moedas Meme de temas políticos.

As cadeias públicas de Layer 1 apresentaram uma subida estável no geral, mas o aumento não foi tão acentuado quanto nos setores de DeFi e IA. Entre as cadeias públicas mainstream, aquelas com vantagens em ecossistemas de IA e DeFi tiveram um desempenho melhor, refletindo que o valor das cadeias públicas de base passa a depender cada vez mais do nível de prosperidade das aplicações de camadas superiores. Vale a pena notar que as cadeias públicas que suportam cálculos de IA começaram a receber atenção, indicando que uma nova rodada de competição entre cadeias públicas pode se concentrar na capacidade de cálculo de IA.

O mercado a curto prazo será afetado pela reunião de política monetária do Fed em janeiro e pela posse de Trump, prevendo-se um aumento da volatilidade. Recomenda-se que os investidores se concentrem em projetos do DeFAI que já tenham cenários de aplicação prática, evitando a perseguição a pura especulação conceitual. Em termos de investimento em DeFi, pode-se prestar atenção às oportunidades de rendimento dos projetos de piscina de metralhadora, mas é necessário controlar rigorosamente o risco de alavancagem. Em relação à escolha do momento, recomenda-se uma observação a curto prazo das mudanças políticas trazidas pela posse de Trump, evitando a busca cega por altos preços, garantindo a segurança da carteira de investimentos.

Pistas em alta

DeFAI

Esta semana, o DeFAI tornou-se o foco do mercado, com um valor de mercado que subiu de 600 milhões de dólares na semana passada para 3,2 bilhões de dólares, alcançando um crescimento de mais de 4 vezes em uma semana. O DeFAI pode ser dividido em quatro categorias de projetos: AI abstrata/amigável ao usuário, otimização de rendimentos e gestão de portfólio, infraestrutura ou plataformas DeFAI e análise de mercado e previsões. Atualmente, o DeFAI está em uma fase inicial, com a maioria dos projetos focados em AI abstrata/amigável ao usuário e previsões de análise de mercado, com projetos representativos como Griffain, Anon e AXIBT. Embora o DeFAI tenha crescido rapidamente e atraído muita atenção recentemente, a aplicação ainda está na fase de validação do conceito, com a maioria das funcionalidades não implementadas. Ao investir, não é aconselhável seguir cegamente as tendências; deve-se prestar atenção à implementação em várias áreas e estar ciente dos riscos de especulação.

DeFi赛道

Nos últimos dias, os projetos com crescimento rápido do TVL estão principalmente concentrados nos projetos de piscina de metralhadora:

• Folks Finance: Colaboração com a DeBank para implementar monitoramento de contas xChain, lançamento de atividades de tarefas sociais; aprofundamento da colaboração com a Algorand para promover o mecanismo de governança de staking líquido gALGO.

• Beterrabas: a quantidade de tokens stS apostados ultrapassou 8899 milhões; parceria com PaintSwap para introduzir o SolvProtocol, lançando o pool de liquidez scUSDC|USDC.

• AlphaFi: lançou uma solução otimizada de liquidez; integrou-se profundamente com o ecossistema Sui para impulsionar o desenvolvimento de DeFi, mostrando uma forte participação da comunidade.

• Echelon Market: em breve disponível; recrutamento de engenheiros para desenvolver aplicações DeFi; discussão do roteiro com GlenMoves e outros; anúncio de altas taxas de rendimento para atrair usuários.

• Astherus: lançou a moeda estável USDF, TVL ultrapassa 100 milhões de dólares; colaborou com a cadeia BNB para lançar a cunhagem asBNB; lançou o sistema de incentivos Rh Points.

O TVL dos projetos DeFi aumentou de 53 mil milhões de dólares para 53,5 mil milhões de dólares, com um aumento de 0,94%, encerrando a tendência de crescimento negativo da semana passada. Principalmente influenciado pela tendência geral de alta do mercado e pelos dados do CPI dos EUA, além da expectativa otimista em relação às políticas após a presidência de Trump, atraindo fundos de volta para o setor DeFi.

Outras performances de pista

cadeia pública

Crescimento do TVL Top 5:

• Sonic: Lançamento de aplicações DeFi multi-moeda; colaboração com a RedotPay para desenvolver soluções de pagamento; aprovação das recompensas de mineração de liquidez pela Uniswap DAO.

• Hyperliquid: foi lançado o token SOLV; em colaboração com o projeto Azuki, ANIME, os stakers de HYPE receberão direitos de airdrop.

• Algorand: conclusão da atualização da versão 4.0; colaboração com Mastercard e outros para promover a liquidação instantânea; divulgação do progresso das aplicações reais.

• BSquared: processou mais de 101 milhões de transações; colaborou com a Segment Finance para fortalecer o ecossistema BTCFi; impulsionou a transformação do Bitcoin em um centro de inovação em IA.

• Mode: lançamento do plano "Economia Agentic"; anúncio do planejamento da pilha tecnológica DeFAI Mode 2025; início do projeto Escola de Fundadores de IA.

Resumo da lista de aumento de preços

Top 5 aumentos de tokens:

• ANON: Publicar o framework TypeScript AUTOMATE; iniciar a governança DAO; implementar a circulação multi-chain.

• BUZZ: Venceu o Hackathon Solana AI; lançou várias atualizações de funcionalidades; crescimento rápido de usuários.

• CGPT: disponível em várias bolsas; lançamento de ferramentas de auditoria de contratos inteligentes; parceria com a ChainAware para desenvolver soluções antifraude.

• ARC: estabeleceu uma parceria técnica com a AbstractChain; promovendo a disseminação da IA descentralizada.

• GRIFFAIN: lançou várias funcionalidades como "Agent GM"; colaborou estrategicamente com projetos conhecidos para aprimorar o ecossistema.

tópicos quentes nas redes sociais

O projeto Layer 1 com maior atenção nas redes sociais esta semana. O mercado como um todo apresentou uma ampla volatilidade, com um rebound após a publicação dos dados do IPC. Os projetos de Altcoin geralmente tiveram boas altas, e o aumento do APY nos projetos DeFi em cadeia atraiu a participação dos usuários, impulsionando o interesse pelos projetos de blockchain.

Visão geral do tema do mercado

De acordo com a taxa de retorno semanal, o setor PayFi teve o melhor desempenho, enquanto o setor RWA teve o pior desempenho. O PayFi foi impulsionado pelo forte desempenho de XRP; os principais tokens do RWA caíram em geral.

Perspectivas para a próxima semana

Fatores macroeconômicos: A posse de Trump e a saída dos presidentes da SEC e da CFTC são os principais fatores de influência. Se Trump mencionar políticas de encriptação, isso elevará muito o sentimento do mercado, caso contrário, pode causar uma queda. Espera-se um aumento da volatilidade do mercado.

Rotação de setores:

• DeFi: Os investidores esperam uma valorização generalizada do mercado no primeiro trimestre, preferindo manter moedas e participar em projetos de pools de máquinas para aumentar os rendimentos.

• AI: O agente AI continua a receber atenção, com um tamanho de mercado a atingir 15,9 mil milhões de dólares. A atenção está gradualmente a mudar para o DeFAI, com o mercado otimista sobre a combinação de AI e DeFi para criar uma nova pista.

Sugere-se prestar atenção a projetos DeFAI com aplicações práticas, e ter cuidado com a especulação puramente conceitual. Nos investimentos em DeFi, pode-se considerar projetos de piscina de metralhadora, mas é necessário controlar os riscos. Recomenda-se observar as mudanças de política após a posse de Trump, evitando seguir a tendência cega para cima.