Novas políticas financeiras foram implementadas, trazendo novas oportunidades para investimentos transfronteiriços e a indústria de Blockchain.

No dia 22 de janeiro de 2025, cinco ministérios publicaram em conjunto uma opinião sobre a abertura institucional de alta qualidade no setor financeiro. Este documento propôs 20 medidas políticas, envolvendo a prestação de serviços por instituições financeiras estrangeiras, a compra de serviços financeiros transfronteiriços, a facilitação da transferência de fundos de investidores estrangeiros e o fluxo transfronteiriço de dados financeiros, entre outros aspectos. Isso marca a chegada de uma nova onda de abertura na indústria financeira, trazendo também oportunidades potenciais para investimentos transfronteiriços, Blockchain e o setor de criptomoedas.

Um, o piloto de novos serviços financeiros e a expansão do "Cross-Border Wealth Management Connect"

A nova política permite o desenvolvimento de novos serviços financeiros em áreas piloto designadas, referindo-se a produtos financeiros que já são oferecidos e regulamentados em outros países ou regiões, mas que ainda não foram lançados no nosso país. É especialmente relevante que a política mencione a otimização do piloto "Cross-border Wealth Management Connect" na Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau, apoiando residentes do continente a adquirirem produtos de investimento qualificados através de instituições financeiras de Hong Kong e Macau, e expandindo o alcance das instituições participantes e dos produtos.

Esta medida pode trazer opções de investimento mais ricas para os investidores do continente. Por exemplo, futuros produtos financeiros inovadores, como ETFs de ativos virtuais em Hong Kong, podem ser abertos aos investidores do continente através do "Plano de Gestão de Património Transfronteiriço", oferecendo oportunidades de investimento mais diversificadas.

Instituições financeiras estrangeiras serão autorizadas a desenvolver novos serviços financeiros semelhantes aos das instituições financeiras locais em áreas piloto. Os órgãos de gestão financeira prometeram tomar uma decisão sobre os pedidos que atendam aos requisitos em 120 dias, o que acelerará a implementação de novos serviços financeiros.

Dois, facilitação do fluxo de capital transfronteiriço

A nova política permite que, sob a premissa de conformidade real, as áreas piloto transfiram livremente fundos relacionados a investidores estrangeiros, incluindo contribuições de capital, lucros, dividendos, juros e ganhos de capital. Esta medida irá aumentar significativamente a conveniência dos investimentos transfronteiriços, reduzir os custos de gestão de capital para as empresas e criar um ambiente de investimento mais flexível para os investidores.

Três, Arranjos para o Fluxo Transfronteiriço de Dados Financeiros

A política propõe facilitar e regular o fluxo de dados financeiros transfronteiriços por instituições financeiras nas áreas piloto, explorando a formação de um padrão uniforme de conformidade para o fluxo de dados financeiros transfronteiriços e esclarecendo as regras relevantes. Esta medida pode ter um impacto significativo positivo em projetos de tokenização de ativos físicos (RWA).

RWA envolve a conversão de ativos do mundo real em tokens digitais e a sua implementação na Blockchain, necessitando da coleta, armazenamento e transferência de uma grande quantidade de dados. Novas políticas devem apoiar a implementação de projetos RWA, reduzindo os custos de processamento de dados e conformidade, além de aumentar a eficiência operacional. A longo prazo, RWA pode se tornar uma das formas importantes para as empresas locais expandirem suas fontes de financiamento.

Quatro, Resumo e Perspectivas

A introdução da nova política é apenas o primeiro passo, no futuro pode haver mais projetos piloto introduzidos, e mais instituições financeiras legítimas e em conformidade lançarão produtos financeiros maduros. As instituições que lançarem produtos inovadores primeiro têm a esperança de obter alta atenção e influxo de capital, formando um efeito demonstrativo.

Sugere-se que as instituições financeiras e investidores, especialmente os participantes no setor de Blockchain e ativos criptográficos, mantenham uma atenção contínua às medidas específicas de implementação desta política por parte do Banco Popular da China e dos departamentos relacionados. À medida que a política for sendo implementada gradualmente, podemos esperar ver o surgimento de mais produtos financeiros inovadores, trazendo mais oportunidades para os investidores, enquanto impulsiona a indústria de Blockchain em direção a uma direção mais regulada e madura.