серия AMA-сеансов Gate.io для институциональных инвесторов с Wintermute

Это пятый эпизод серии Gate Institutional AMA с “Wintermute”, проприетарной торговой фирмой, являющейся одним из крупнейших поставщиков ликвидности в мире. В этом эпизоде наш специальный гость Моше Шен, директор по бизнес-развитию и партнерствам в Wintermute, обсуждает позиционирование Wintermute на рынке, что такое “предоставление ликвидности” и как они информируются и обучаются о криптовалютном рынке и его развитии. Серия AMA направлена на изучение новых возможностей и вызовов, возникающих на быстро развивающемся криптовалютном рынке, и этот эпизод предоставляет ценные идеи от ведущего поставщика ликвидности.

Введение
Gokay (Хост): Привет всем! Добро пожаловать на пятый эпизод нашей серии Gate Institutional Ask-Me-Anything. Меня зовут Гокай, я представляю Gate.io Institutional services. Наша команда обслуживает широкий спектр институциональных клиентов, включая хедж-фонды, институциональных трейдеров, лиц с высокими доходами и семейные офисы.

В предыдущих сессиях мы обсуждали различные темы, связанные с криптовалютным рынком, включая маркет-мейкинг, цифровые активы, управление рисками и регуляторную соблюдаемость. А в сегодняшнем эпизоде мы сосредоточимся на «обеспечении ликвидности».

Итак, добро пожаловать на нашу передачу, поставщик ликвидности «Wintermute». Сегодня у нас особый гость: Моше Шен, директор по развитию бизнеса и партнерству в Wintermute. Спасибо, что присоединились к нашей передаче. Рады видеть вас, Моше! Как у вас дела? Как вы себя чувствуете?

Моше Шен: Очень хорошо, спасибо, Гокай! Рад видеть вас тоже.
Гокай: Поскольку криптовалютный рынок продолжает стремительно развиваться, для нас важно быть впереди кривой и исследовать новые возможности и вызовы, с которыми сталкиваемся. Мы с нетерпением ждем возможности глубже погрузиться в эту тему и услышать от Моше Шена его понимание и опыт в навигации мира централизованной и децентрализованной ликвидности.

Итак, давайте начнем!

Q1: Моше, расскажите нам немного о себе. Кто такой Моше Шен? И какова ваша профессиональная история?
Моше Шен: Спасибо за вопрос. Я Моше Шен, в настоящее время занимаю должность директора по бизнес-развитию и партнерству в Азии в компании Wintermute, крипто-ориентированной торговой фирме. Ранее я работал в традиционной финансовой сфере более 10 лет. Я получил образование в Великобритании и начал работать там, прежде чем переехать в Гонконг. Сейчас я базируюсь в Сингапуре.

Q2: Как возник Wintermute и как он позиционируется на рынке?
Моше Шен: Конечно. Wintermute начал работу в 2017 году. Его основали наш генеральный директор и соучредитель, оба из Optiver Trading. Наш генеральный директор, Евгений, ранее занимал должность руководителя торговли ETF в Optiver. Он увидел неэффективности в традиционном финансовом рынке и увидел потенциал применения ноу-хау торговых фирм традиционной финансовой сферы, а также технологий и соблюдения правил, криптовалюте и помощи в дальнейшем развитии рынков и индустрии.

Перенесемся на 5 лет вперед, и теперь мы являемся одной из крупнейших фирм по торговле криптовалютами и одним из крупнейших поставщиков ликвидности в мире. Мы подключены к более чем 30-40 централизованным и децентрализованным площадкам, торгуя миллиардами долларов в день как на споте, так и на деривативах. Мы предлагаем клиентам широкий выбор из 200+ токенов для торговли.

Одним из способов, которыми мы отличаемся на рынке, является то, что мы являемся сильными сторонниками DeFi. Мы инвестируем в протоколы DeFi, партнерствуем с крупными проектами блокчейна и принимаем участие в управлении. Мы действительно хотим продвигать более децентрализованный и эффективный мир. И наше видение состоит в том, чтобы мир цифровых активов был децентрализованным, прозрачным, и мы надеемся сыграть роль в этом движении.

Q3: В чем состоит текущий фокус Wintermute?
Моше Шен: Так что наша текущая задача, особенно после того, что произошло в отрасли в прошлом году, - это несколько аспектов. Во-первых, мы продолжаем предоставлять ликвидность на рынке. Мы хотим предоставлять ликвидность на надежных площадках как для основных, так и для альтернативных монет. Очень важно иметь прозрачность цен, реальные объемы торгов и глубокую ликвидность для любых токенов, чтобы восстановить доверие. Это первое.

Во-первых, нашей целью является продолжение партнерства с авторитетными контрагентами в сфере внебиржевой или блочной торговли, чтобы помочь обеспечить ликвидность непосредственно для крупных объемов сделок или менее ликвидных токенов, с которыми может быть сложно торговать на рынке. Мы определенно можем помочь минимизировать проскальзывание и торговые риски в случае крупных или ликвидных ордеров.

Третье, мы продолжаем поддерживать DeFi и будем продолжать развиваться в этой сфере. Мы рады сообщить, что нас ожидает запуск множества новых цепочек, а также новые торговые активности и инициативы. У нас уже есть ведущая позиция на всех цепочках в DeFi. Мы сами торгуем на многих из этих цепочек и также предоставляем ликвидность для многих самых известных проектов в сфере блокчейна.

Наконец, на стороне DeFi, мы также активно участвуем в управлении несколькими DAO. Наша задача представителя DeFi состоит в том, чтобы рассмотреть предложения управления и помочь некоторым из DAO продвигаться с некоторыми инициативами, которые могут действительно помочь им. Так что мы тоже довольно взволнованы этим.

Q4: Хорошо, теперь, когда мы услышали о бизнесе Wintermute, я предполагаю, что зрители хотели бы узнать больше о людях, которые стоят за фирмой. Так что вы можете рассказать нам больше о команде?
Моше Шен: Уверенный. В глобальном масштабе нас около 90 человек. В нашей штаб-квартире в Лондоне работает около 80 человек, а также у нас есть офис в Сингапуре, где я работаю от 10 до 15 человек. Наш опыт работы в компании связан как с криптовалютой, так и с TradFi. Одним из ключевых отличий между нами и другими торговыми фирмами является наша ДНК как фирмы, идущая вплоть до нашего генерального директора Евгения и всех нас. Мы больше похожи на строителей, чем на чистых трейдеров. Можно провести аналогию с Google: мы не просто торговая фирма, а технологическая фирма, которая любит создавать продукты и очень хорошо торгует. Таким образом, внутри компании мы создали технологию, которая может очень хорошо торговать, но нам также нравится вынашивать новые проекты. Например, в прошлом году мы инкубировали DEX на основе RFQ. Нам нравится создавать продукты, которые, по нашему мнению, нужны рынку, и надеемся продвинуть рынок вперед.

Q5: Как вы оставляетесь в курсе информации и образованы о криптовалютном рынке и его развитии?
Моше Шен: Это отличный вопрос. Мы оба уже какое-то время работаем на рынке криптовалют, и там определенно много информации. Благодаря своему уникальному положению на рынке, Wintermute может общаться с большим количеством различных игроков в космосе. Мы можем взаимодействовать с рядом участников рынка из таких бирж, как Gate.io, проекты, основатели/операторы, а также как крипто-нативные, так и институциональные игроки TradFi.

Мы находимся на этом перекрестке информации Поток, регуляторный Поток, и институциональные Поток, что дает нам уникальную перспективу на то, что происходит на рынке, особенно на стороне DeFi. Мы говорим о многих новых проектах, запускаемых в последнее время, и действительно очень интересно видеть инновации.

Так мы остаемся информированными и образованными о рынке. У нас также есть исследовательская группа, и наш специалист по DeFi активно участвует в управлении различными DAO, что часто включает в себя проведение исследований и быть в курсе последних разработок.

Q6: Вы можете объяснить роль поставщика ликвидности и в чем его отличие от биржи?
Моше Шен: Конечно, определенно. Позвольте мне объяснить нашу роль как поставщика ликвидности и чем она отличается от других. Мы здесь, чтобы обеспечить ликвидность на рынке, когда покупатели или продавцы хотят торговать. Мы постоянно балансируем ордера на бид и просим убедиться, что, когда кто-то хочет торговать, ликвидности достаточно, чтобы предотвратить большие движения рынка. Наш сервис предлагает две основные функции: во-первых, мы обеспечиваем справедливую и прозрачную рыночную цену. Во-вторых, мы помогаем стабилизировать рынок, гася большие ценовые движения и давая возможность исполнять крупные ордера, не вызывая значительных колебаний цен. Это имеет решающее значение для любого токена или биржи, которые хотят завоевать доверие и снизить волатильность. Третье преимущество заключается в том, что мы вызываем доверие среди сообщества, особенно для новых токенов с ограниченной ликвидностью. В то время как биржа на самом деле является для нас местом, где мы предоставляем эту ликвидность, соединяя покупателей и продавцов друг с другом. Так что это целая экосистема, в которой мы работаем вместе.

Q7: Как вы уверены, что можете предложить ликвидность в любых рыночных условиях, и более конкретно, каков ваш план действий во время рыночного краха? Расскажите нам о шагах, которые вы предпринимаете, когда происходит значительное изменение рынка.
Моше Шен: Это отличный вопрос. В конечном итоге все зависит от технологий, которыми мы обладаем. У нас очень надежная система, которая позволяет нам продолжать торговлю независимо от волатильности на рынке. Параметры, определяющие размер нашего бид-аска, корректируются в соответствии с рыночными условиями, и многие реакции на рынке автоматизированы. Это означает, что мы можем продолжать обеспечивать ликвидность в любых рыночных условиях. Мы также гарантируем правильное управление нашими запасами на различных биржах, чтобы постоянно обеспечивать ликвидность. Эффективность управления запасами очень высока во время торговли, что означает, что мы можем обеспечить большую ликвидность на всех биржах.

Q8: Как Wintermute отличается от других поставщиков ликвидности на рынке, и какие уникальные преимущества вы предлагаете своим клиентам?
Моше Шен: Мы отличаемся от других поставщиков ликвидности несколькими способами. Во-первых, мы являемся одним из крупнейших поставщиков ликвидности в цифровом активном пространстве. Мы подключены к CeFi местам, DeFi местам и имеем обширный OTC и внебиржевой блок Поток Большой объем торгов проходит через нашу торговую площадку. Наша основная экспертиза - в инфраструктуре, алгоритмах и технологиях, что позволяет нам обеспечивать ликвидность напрямую от источника при торговле с нами. Нет дополнительных сервисных или посреднических сборов.

Еще одно отличие заключается в нашей способности ценообразовывать множество различных токенов как на биржах, так и двусторонне. Мы можем торговать более чем 200 токенами на двусторонней основе, включая менее ликвидные альткоины, где на некоторых централизованных площадках может не быть достаточно ликвидности. Мы также можем предоставлять прямые рисковые блоки для этих токенов контрагентам.
Наконец, у нас есть возможность брать блоки гораздо большего размера, не только в миллионах, но и в сотнях миллионов. У нас есть балансовый отчет, который может действительно облегчить такого типа блок-сделки и снизить влияние рынка и проскальзывание. Мы определенно можем перемещать много ликвидности вокруг.

Вопрос 9: Как вы взаимодействуете с биржами и другими участниками рынка? Каков опыт Wintermute в работе с Gate.io до сих пор?
Моше Шен: Спасибо за вопрос. Как я уже упоминал ранее, биржи помогают облегчить этот рынок. Мы здесь для того, чтобы обеспечить ликвидность, но если не будет участников рынка, торгующих, то не будет и объемов торгов. Это действительно тесное партнерство между биржами. Активы предоставляются, но также и весь рынок раздает, кто хочет покупать и продавать токены.

Мы торгуем на Gate уже долгое время, и Gate всегда был надежным и отзывчивым. У нас открытый диалог с Gate, и вы всегда открыты для обратной связи, за что мы очень благодарны. Так что мы очень довольны отношениями.
Гокай: Рад это слышать. Wintermute - отличный партнер и работает с нами уже давно. Как вы говорите, нам интересны отзывы партнеров, потому что именно так мы развиваемся на рынке и продвигаемся вперед. Так что я также хочу поблагодарить вашу команду и всех, кто работает с нами.

Q10: Мы практически подошли к концу нашего основного раздела о «Wintermute», поэтому перед завершением я хотел бы спросить, какие у вас ожидания от 2023 года?
Моше Шен: Я думаю, что есть несколько вещей, на которые мы надеемся в 2023 году. Во-первых, мы надеемся на большую ясность в регулировании, особенно после прошлого года. Большая ясность в регулировании поможет нам понять, что людям позволено, какие учреждения могут войти, какие инвесторы могут участвовать и какими токенами они могут торговать. Мы тщательно следим за тем, что происходит в США, Европе и Азии. В Азии много стран, находящихся на разных стадиях регулятивной эволюции. Поэтому тщательное наблюдение за всем этим очень важно для нас.

Во-вторых, мы надеемся на продолжение роста как в сфере централизованных финансов (CeFi), так и в сфере децентрализованных финансов (DeFi). CeFi продолжает обеспечивать прозрачность, хорошую ценовую динамику и ликвидность. В сфере DeFi мы надеемся увидеть больше инноваций на рынке, больше DAO, построенных на различных блокчейнах, увеличение использования и в целом поощрение позитивного развития рынка.

Q11: И, наконец, что вы бы хотели, чтобы наша аудитория запомнила сегодняшнюю сессию AMA?
Моше Шен: Мы надеемся, что отрасль будет продолжать расти и созревать, а Wintermute будет продолжать продвигать рынок. Мы здесь на долгую игру и стремимся держать его в лучшем состоянии, чем сейчас.

Следите за аккаунтом компании в Твиттере или нашим генеральным директором в Твиттере, чтобы быть в курсе последних обновлений, и не стесняйтесь обращаться напрямую.

Окончание
Gokay: Моше, большое спасибо за все потраченное время. Ваши идеи действительно информативны, и я уверен, что наша аудитория, которая всегда следит за нами, теперь лучше понимает, что такое обеспечение ликвидности, Вы и Wintermute. Было приятно поговорить с Вами и узнать все подробности. Теперь я еще больше заинтересован в самом Wintermute. Свяжитесь с Wintermute, посетите их веб-сайт, прочитайте больше информации, следите за их отчетами и анализом.

Перед тем, как мы закончим нашу сессию, Моше, вы хотите что-нибудь еще добавить?
Моше Шен: Я думаю, что рынок будет созревать и развиваться больше. Так что у меня большие надежды на этот год.

Gokay: Определенно. Я думаю, что все будет хорошо, потому что мы видим, что традиционный рынок также входит в крипто-пространство. И я думаю, что в будущем будут отличные результаты.
Спасибо всем, кто присоединился, чтобы посмотреть нашу серию AMA. Следите за нами в социальных сетях, чтобы получить больше информации, и пишите нашим ключевым менеджерам аккаунтов.

Twitter: https://twitter.com/gate_io
Gate.io институциональный Twitter: https://twitter.com/Gateio_Inst
Telegram: https://t.me/gate_zh
API Telegram: https://t.me/gateioapi
Instagram: https://www.instagram.com/gateioglobal
Linkedin: https://www.Linkedin.com/company/gateio/