加密交易中的心理陷阱
你属于上述钟形曲线中的哪种pepe？
交易心理学是指交易者对市场事件及其他交易因素的反应。
交易者的心理状态决定了他们的交易决策以及交易生涯的整体进展。
正如你可能知道的那样，成功所需的并不是高智商，而是耐心、毅力、纪律性和健康心态等心理因素。
交易者在面对相同情况时可能有不同的反应。
例如，当$BTC价格突然大幅下跌时，有些人开始恐慌并卖掉他们的币，而有些人则选择趁机买入，因为他们相信价格会反弹。由此可见，不同的交易者有不同的心理类型：
- 冲动型交易者：这种交易者没有经过深思熟虑的计划，做决策非常快速，往往忽视后果，因此容易情绪化交易，可能遭遇较大损失。
- 谨慎型交易者：他们在进入交易前会全面分析市场和自身的财务状况。这类交易者通常情绪稳定，有良好的自我管理计划。不过，他们有时缺乏冒险精神，错过了一些可能的盈利机会。
- 务实型交易者：这类交易者既能承受一定的风险，又非常注重风险管理，并在交易中充满信心。这种类型是理想的，因为他们不会过度分析，但会计算交易是否是期望值正向的（+EV）。
你可能已经认出了自己属于某种心理类型，并可以反思它与自己交易结果之间的关系。
毫无疑问，交易心理学是成功交易的关键要素。
交易偏见
交易偏见是认知上的错误，它们会显著影响交易者的决策过程和整体市场表现。
以下是几种常见的交易偏见：
确认偏见
交易者倾向于寻找确认其现有信念的信息，忽视相反的证据。这可能导致错误决策和过度交易。
举个例子：假设你持有大量$ETH。常见的做法是寻找关于以太坊是一个值得持有的好币的证据，比如在社交平台上。所以，你不会研究ETH可能不是最好的持币选择，而是阅读那些已经同意你当前观点的推文。
可得性偏见
在加密交易中，可得性偏见指的是投资者根据容易回忆起的或最近的信息做出决策，而非进行全面分析。一个典型的例子是，当交易者急于购买在社交媒体或新闻平台上频繁提及的加密货币，无论其背后的基本面如何。
例如，如果某个特定的山寨币因名人代言或病毒性表情包而在Twitter上流行起来，交易者可能会高估其潜力，重仓投资，即使该币缺乏强大的技术基础或实际应用场景。
这种偏见可能导致错误的投资选择，因为轻易获得的信息未必能准确反映资产的真实价值或长期前景。另一个例子是，交易者强烈反应于近期市场事件。如果比特币经历了突如其来的价格激增，可得性偏见可能使投资者认为这种快速涨幅是常见且容易实现的，从而做出过于乐观的交易。
这可能导致追逐短期趋势，忽视更稳定的长期投资策略。
锚定偏见
加密交易中的锚定偏见典型例子是在市场高峰时投资者以$100,000购买比特币。即使市场条件变化，价格大幅下跌，交易者仍然固守$100,000的“锚定”价格。这会导致错误的决策，例如：
- 尽管有明显的信号表明是时候卖出，但仍然坚持持有，希望价格能回升到$100,000的水平
- 忽视与$100,000价格点相悖的新信息或市场分析
这种锚定偏见可能导致重大财务损失，因为交易者未能适应市场变化，错失止损或在较低价格点进行有利交易的机会。
我每天都会遇到的另一个锚定偏见是净资产的数字。作为交易者，你总是暴露在盈亏状态下。有时盈利，有时亏损。例如，假设你的总加密资产为$100,000。如果亏损了$20,000，你很容易会对这个数字的下降产生执念，认为很难恢复。这可能导致你对市场采取过于防守的策略，甚至在好机会面前也不敢冒险，因为害怕进一步亏损。
损失规避偏见
交易者对损失的感受通常比盈利更为强烈，这往往导致他们过长时间持有亏损的头寸，或者过早退出盈利的交易。
加密交易中的损失规避偏见可以通过很多交易者经历的常见场景清晰地说明。假设一个交易者以$100,000买入比特币，预期其会上涨。价格随后跌至$80,000。交易者没有卖出止损，而是继续持有头寸，希望价格回升到购买价。
这种不愿卖出的心理来自于意识到亏损带来的心理痛苦，即使市场信号表明价格可能继续下跌。
另一个例子是，当交易者快速卖出已上涨10%的币种，担心错失盈利，但却犹豫不决地不卖出已经下跌20%的币种，希望它会反弹。
这种行为展示了交易者如何比获得相同利润时感受到更强烈的亏损痛苦。在波动剧烈的加密市场中，损失规避偏见可能导致：
- 长时间持有表现不佳的资产
- 错失其他盈利机会
- 增加情绪压力和非理性决策
说实话，这是我每天都会不小心掉入的经典陷阱。比如现在我在做一些弱山寨币的空头。假设我已经赚了$10k，然后价格回撤了一些，现在只赚了$5k。很多时候，我会陷入这种心理：除非我赚回$10k或更多，否则不愿意平仓。即使我已经盈利，心理上却还是觉得自己亏了，因为我从$10k的利润掉到$5k。相信很多人也有类似的经历。
过度自信偏见
交易者常常高估自己的知识和能力，可能导致过度承担风险和频繁交易。
加密交易中的过度自信偏见可以通过2021年比特币牛市中的一个典型例子来说明。许多交易者高估了自己预测市场走势的能力，过度杠杆交易，以为比特币的价格会继续无限上涨。
这种过度自信让他们忽视了潜在的风险和市场波动。2021年初，比特币突破$60,000时，许多投资者因最近的上涨趋势而深信价格会继续上涨。
他们没有考虑到市场可能发生回调的可能性。
当市场最终回调，比特币价格几个月后跌破$30,000时，这些过于自信的交易者面临了重大损失。
恐惧与贪婪
这些情绪可能导致交易者过早退出交易，害怕亏损，或者在试图最大化利润时持仓太久。
这个不需要多解释，应该都能理解。
近期偏见
交易者容易过分关注最近发生的事情或获得的信息，而忽视了长期的趋势或历史数据。
比如你可能会因为短期的价格波动而做出不理性的决策。例如，$ETH价格大幅下跌后，一些交易者可能认为下行趋势会持续，卖掉持仓，却错过了市场的反弹。回想一下在经历了几天下跌后的加密社交圈，大家会告诉你“市场已经结束了，应该卖掉了。”但最终，市场可能会反弹。
从众偏见
交易者会跟随大众做决策，而不是依靠自己的分析。这是加密社交圈常见的行为。
以太坊的价格在2020到2021年间的波动正是从众偏见的典型例子。2020年初，ETH的价格大约为$130，到了2021年11月，它飙升至历史最高点$4,859，增幅高达3,756%。
这次剧烈的价格上涨有几个关键因素，体现了从众行为：
- FOMO（错失恐惧症）：随着以太坊价格在2020年和2021年持续上涨，越来越多的投资者涌入，生怕错失潜在的收益。
- 市场情绪：加密市场整体积极的情绪，尤其是比特币的表现和机构采纳，带动了以太坊的上涨。
- 技术进展：以太坊向以太坊2.0的过渡，以及2021年8月EIP-1559的实施（引入了费用销毁机制），激发了额外的兴奋和投资兴趣。
- DeFi繁荣：以太坊作为去中心化金融（DeFi）应用的主要平台，推动了对其网络的需求和使用。
- 机构兴趣：机构采用的增长，以及2021年2月芝加哥商品交易所（CME）推出以太坊期货，增强了这一资产的可信度。
但值得注意的是，2021年11月以太坊的价格达到了峰值后，2022年6月经历了显著回调，跌至约$900。许多投资者在价格下跌时遭遇了损失。
框架效应
信息的呈现方式可以影响交易决策，交易者可能在同样的数据以正面或负面的方式呈现时做出不同的选择。
在加密交易中，框架效应偏见的一个好例子可以通过市场新闻和价格波动的呈现方式来说明：
- “Solana在过去24小时上涨10%，展示其强大的生态系统发展”
- “Solana虽然上涨了10%，但未能恢复到历史最高点”
这两句话都描述了Solana相同的10%价格上涨，但它们以不同的方式框定信息。第一条标题强调了正面因素，可能鼓励交易者购买或持有Solana，而第二条则着重于一种被视为缺点的内容，可能会阻止投资。
这种框定方式可能会显著影响交易者的决策。例如，交易者看到第一条标题后，可能会认为这是网络增长的看涨信号，从而更倾向于投资Solana。相反，第二条标题可能会导致犹豫，甚至触发卖出，即便两者的价格增长是一样的。
控制错觉
交易者常常高估自己对市场结果的控制力，这种错觉容易导致过度冒险。
举个例子：一名交易者可能花几个小时研究Fartcoin的价格模式，最终得出结论，认为自己发现了一个万无一失的市场时机策略。然后，他们可能会基于这个认知，赌上大部分的资产，认为自己能控制市场的走向。
这种控制错觉在牛市期间尤其强烈。当整个加密市场呈上升趋势时，大多数币种都会增长。交易者可能会错误地将自己的成功归因于自己的技能，而不是市场的普遍趋势。他们可能会认为：“今天我知道这个山寨币会涨30%，因为我的技术分析是对的”，但实际上，涨幅是由于更广泛的市场趋势所导致的。
个人来说，我完全不相信技术分析，因为我们一再看到，市场的波动是由新闻推动的，而不是你那些看不见的线；)
聚类错觉
交易者可能会在随机的市场数据中看到一些模式，这可能导致错误的交易决策。
在加密交易中，聚类错觉偏见可以通过以下例子清楚地说明：一个degen加密交易者注意到某个币的价格连续五天上涨。基于这个短期的模式，他认为形成了一个看涨趋势，并决定重仓投资该资产。然而，这五天的上涨完全可能是随机的，并不代表任何真实的趋势。
这个例子展示了聚类错觉偏见，因为：
- 交易者在一小段数据（五天的价格波动）中看到了一个模式。
- 他没有考虑更广泛的背景或长期的数据，而是赋予了这个模式过多的意义。
- 他基于认为这个模式会持续的假设做出了投资决策，忽视了市场波动中的随机性。
在加密交易的波动市场中，价格可能因各种因素剧烈波动，误将短期的随机波动当作有意义的趋势，可能会导致错误的投资决策。
我们都有过这种经历。毕竟，我们得基于某些东西来做分析，不是吗？
负面偏见
交易者可能会更多地关注交易或策略中的负面因素，错过潜在的机会。
举个例子：假设一名交易者已经成功交易了好几个月，收获大多数正面结果。然而，某天他们因为负面的监管新闻导致市场突然下跌，经历了重大亏损。
尽管他之前的交易记录大部分是成功的，但他开始对这一单负面经验过于执着。因此，他可能会：
- 变得过于谨慎，错过潜在的盈利机会，即使市场条件有所好转。
- 总是预期类似的负面事件，导致过早卖出头寸，或者过度使用止损订单。
- 忽视市场的正面信号或新闻，只关注潜在的威胁或风险。
我也看到过这种倾向，当有人之前看好某个币然后卖出后，他们开始在社交平台上说它不会再涨了（毕竟他们已经卖了，不是吗）。
自我归因偏见
交易者将成功的交易归因于自己的技能，将亏损的交易归因于外部因素，这妨碍了学习和改进。
加密交易中的自我归因偏见的一个好例子是，交易者将成功的交易归因于自己的技能和专业知识，而将亏损归咎于外部因素。
假设一个交易者以$80,000购买比特币，以$105,000卖出，获得了不错的利润。他将这次成功归因于自己的优秀市场分析和交易技巧。然而，当同一名交易者以$3,500购买以太坊，结果价格跌至$3,000时，他却将亏损归因于市场操控、突如其来的监管新闻或“大户”抛售持仓。
我们每天都能看到这种情况（提示：加密社交圈每天都有！）
事后偏见
交易者认为过去的事件比实际更容易预测，这可能导致对未来预测过度自信。
举个例子，某交易者在2025年1月初以$200购买了Solana，1月中旬价格上涨到$250。回顾时，这个交易者认为：“我早就知道Solana会涨25%。市场情绪和技术指标这么明显。”
这就是事后偏见的体现，因为：
- 交易者高估了自己预测SOL价格走势的能力。
- 忽视了加密市场的固有波动性，尤其是像Solana这样的山寨币。
- 没有考虑到影响价格上涨的外部因素，比如整体市场状况或特定的新闻事件。
这种偏见可能导致：
- 对未来交易的过度自信
- 忽视潜在的风险或相反的指标
- 未能适当分散加密投资组合
交易中的问题——我自己遇到的情况
随机强化
有时候，像我这样的业余交易者会在一次大获全胜后，看到自己连赢几局，而经验丰富的交易者却连续失败。尽管这些情况更多是运气的游戏，这些交易者开始相信自己的技巧，或者反之，陷入随机强化的陷阱。
随机强化是一种普遍存在于交易者中的破坏性心理现象。随机强化让交易者对自己能力的误解蒙蔽了思维，导致过度自信，或者极端的自我怀疑。问题在于，新手可能会觉得自己找到了轻松盈利的方法，而专业人士可能会怀疑自己的技能、交易计划以及总体交易知识。
我反复犯的一个错误是：
假设我在$TIA上赢了很多。这可以是任何资产，但通常如果我开始一天时就大赚一笔，我常常会变得过于自信，开始没有充分的交易论据就贸然进行更多交易。
我的推理是这样的：“既然我已经赚了很多，我就可以承受更大的风险。如果我亏损也没关系，因为现在我是在用‘免费钱’下注。”
你能看出这种思维的缺陷吗？
错失恐惧（FOMO）
哈哈，FOMO大家都不陌生。
社交媒体、新闻和从众心理让我们迷恋于“只要立刻行动就能获得高额回报”的想法，这就是恐慌性交易的开始。
出于FOMO交易会排除理性和合理性。
说实话，我几乎每天都会从CT中感受到这种情绪。总有某个币说它可能要暴涨了。
有位读者这样告诉我：
“自从2019年以来，我都没休过假，因为我觉得一旦我休假一周，市场就会在我不在时暴涨。我相信很多人也有这样的感受，因FOMO无法完全过上正常生活。”
这很悲哀，但老实说，我也能理解在市场没有完全布局或市场看跌时，自己可能平仓而感到焦虑。
如果你在一个上涨的日子里FOMO……
你在一个下跌的日子里就没有足够的弹药去FOMO了。
如果你非得FOMO——选择一个下跌的日子。
复仇交易
这种交易方式非常有害，会加重交易者的财务困境。
假设你度过了一个顺利的一周，稳定获利。然而，在周末，你突然失去了所有的盈利，甚至更多。
接下来就是复仇心态的产生。
这与市场有关，但复仇的目标指向市场。所以，你急于迅速追回资金，开始疯狂交易垃圾币，通常会犯下无法挽回的错误。
我将复仇交易定义为：一次亏损后试图通过多个垃圾交易来弥补亏损。选择质量，而不是匆忙行动。寻找机会需要时间。
不要试图通过冲动交易弥补损失，停下来，重新评估你的策略。
当你遭遇损失时，休息一下，反思一下哪里出了问题。分析你的交易，找出错误的地方，这样可以帮助你避免今后重犯同样的错误。CoinMarketMan和TradeStream能帮你做到这一点。
如果你发现自己在与损失和复仇交易斗争，考虑寻求专业帮助。一位导师或教练可以提供宝贵的指导，帮助你制定更有效的交易策略。
赌博心理
首先，我们得承认，我们所有人都是大赌徒。
交易是关于计划、严格的纪律和持续学习的；但是一些交易者将其视为赌博。拥有赌博心态的交易者在构建适当的策略时不考虑交易机制。他们没有系统地操作，而是凭借由肾上腺素和胜利的兴奋驱动的运气来操作。赌博心理学在新手和那些希望通过不付出努力就变富的专业交易者中都很普遍。
赌博心理学使交易者在没有经过深思熟虑的计划时做出冲动行为，这最终会导致不可避免的损失和情绪崩溃。
你可以在这里了解更多关于它的内容，以及如何避免它：
您需要了解的有关加密货币交易的一切
Route 2 FI
2023年3月20日
从众心理
从众心理在心理学中是一个重要的问题。在交易中，从众心理源于对失败的恐惧。因此，交易者常常依赖大众的决策，而不是进行全面的市场分析。这种依赖行为可能导致恐慌交易、不理智的行动，并最终造成亏损。
要成为成功的交易者，你需要时刻与自己的心理状态作斗争。这一简单的公式应该成为你交易之路上的指引。
从众心理的一个例子：
假设Ansem在Twitter上发布了关于某个新币的内容，随即这个币的价格开始暴涨。
现在所有其他的影响者也开始在推特上谈论它。既然大家都在，你就感到安全。你跟随人群，如果不注意，你最后会被抛弃。事情总是这样。
推荐阅读关于交易心理学的文章
链接1： https://x.com/ZoomerOracle/status/1699076242270777571?s=20
链接2： https://twitter.com/thedefiedge/status/1543279598758010880
链接3： https://x.com/Trader_Dante/status/1590084159992918016?s=20
好了，我今天就说到这里。
祝交易愉快！
声明：
- 本文转载自[The Black Swans]，著作权归属原作者[Route 2 FI]，如对转载有异议，请联系Gate Learn团队，团队会根据相关流程尽速处理。
- 免责声明：本文所表达的观点和意见仅代表作者个人观点，不构成任何投资建议。
- 文章其他语言版本由Gate Learn团队翻译， 在未提及Gate.io的情况下不得复制、传播或抄袭经翻译文章。
Пригласить больше голосов
Содержание
Статьи по теме
什么是山寨币
加密交易中的心理陷阱
你属于上述钟形曲线中的哪种pepe？
交易心理学是指交易者对市场事件及其他交易因素的反应。
交易者的心理状态决定了他们的交易决策以及交易生涯的整体进展。
正如你可能知道的那样，成功所需的并不是高智商，而是耐心、毅力、纪律性和健康心态等心理因素。
交易者在面对相同情况时可能有不同的反应。
例如，当$BTC价格突然大幅下跌时，有些人开始恐慌并卖掉他们的币，而有些人则选择趁机买入，因为他们相信价格会反弹。由此可见，不同的交易者有不同的心理类型：
- 冲动型交易者：这种交易者没有经过深思熟虑的计划，做决策非常快速，往往忽视后果，因此容易情绪化交易，可能遭遇较大损失。
- 谨慎型交易者：他们在进入交易前会全面分析市场和自身的财务状况。这类交易者通常情绪稳定，有良好的自我管理计划。不过，他们有时缺乏冒险精神，错过了一些可能的盈利机会。
- 务实型交易者：这类交易者既能承受一定的风险，又非常注重风险管理，并在交易中充满信心。这种类型是理想的，因为他们不会过度分析，但会计算交易是否是期望值正向的（+EV）。
你可能已经认出了自己属于某种心理类型，并可以反思它与自己交易结果之间的关系。
毫无疑问，交易心理学是成功交易的关键要素。
交易偏见
交易偏见是认知上的错误，它们会显著影响交易者的决策过程和整体市场表现。
以下是几种常见的交易偏见：
确认偏见
交易者倾向于寻找确认其现有信念的信息，忽视相反的证据。这可能导致错误决策和过度交易。
举个例子：假设你持有大量$ETH。常见的做法是寻找关于以太坊是一个值得持有的好币的证据，比如在社交平台上。所以，你不会研究ETH可能不是最好的持币选择，而是阅读那些已经同意你当前观点的推文。
可得性偏见
在加密交易中，可得性偏见指的是投资者根据容易回忆起的或最近的信息做出决策，而非进行全面分析。一个典型的例子是，当交易者急于购买在社交媒体或新闻平台上频繁提及的加密货币，无论其背后的基本面如何。
例如，如果某个特定的山寨币因名人代言或病毒性表情包而在Twitter上流行起来，交易者可能会高估其潜力，重仓投资，即使该币缺乏强大的技术基础或实际应用场景。
这种偏见可能导致错误的投资选择，因为轻易获得的信息未必能准确反映资产的真实价值或长期前景。另一个例子是，交易者强烈反应于近期市场事件。如果比特币经历了突如其来的价格激增，可得性偏见可能使投资者认为这种快速涨幅是常见且容易实现的，从而做出过于乐观的交易。
这可能导致追逐短期趋势，忽视更稳定的长期投资策略。
锚定偏见
加密交易中的锚定偏见典型例子是在市场高峰时投资者以$100,000购买比特币。即使市场条件变化，价格大幅下跌，交易者仍然固守$100,000的“锚定”价格。这会导致错误的决策，例如：
- 尽管有明显的信号表明是时候卖出，但仍然坚持持有，希望价格能回升到$100,000的水平
- 忽视与$100,000价格点相悖的新信息或市场分析
这种锚定偏见可能导致重大财务损失，因为交易者未能适应市场变化，错失止损或在较低价格点进行有利交易的机会。
我每天都会遇到的另一个锚定偏见是净资产的数字。作为交易者，你总是暴露在盈亏状态下。有时盈利，有时亏损。例如，假设你的总加密资产为$100,000。如果亏损了$20,000，你很容易会对这个数字的下降产生执念，认为很难恢复。这可能导致你对市场采取过于防守的策略，甚至在好机会面前也不敢冒险，因为害怕进一步亏损。
损失规避偏见
交易者对损失的感受通常比盈利更为强烈，这往往导致他们过长时间持有亏损的头寸，或者过早退出盈利的交易。
加密交易中的损失规避偏见可以通过很多交易者经历的常见场景清晰地说明。假设一个交易者以$100,000买入比特币，预期其会上涨。价格随后跌至$80,000。交易者没有卖出止损，而是继续持有头寸，希望价格回升到购买价。
这种不愿卖出的心理来自于意识到亏损带来的心理痛苦，即使市场信号表明价格可能继续下跌。
另一个例子是，当交易者快速卖出已上涨10%的币种，担心错失盈利，但却犹豫不决地不卖出已经下跌20%的币种，希望它会反弹。
这种行为展示了交易者如何比获得相同利润时感受到更强烈的亏损痛苦。在波动剧烈的加密市场中，损失规避偏见可能导致：
- 长时间持有表现不佳的资产
- 错失其他盈利机会
- 增加情绪压力和非理性决策
说实话，这是我每天都会不小心掉入的经典陷阱。比如现在我在做一些弱山寨币的空头。假设我已经赚了$10k，然后价格回撤了一些，现在只赚了$5k。很多时候，我会陷入这种心理：除非我赚回$10k或更多，否则不愿意平仓。即使我已经盈利，心理上却还是觉得自己亏了，因为我从$10k的利润掉到$5k。相信很多人也有类似的经历。
过度自信偏见
交易者常常高估自己的知识和能力，可能导致过度承担风险和频繁交易。
加密交易中的过度自信偏见可以通过2021年比特币牛市中的一个典型例子来说明。许多交易者高估了自己预测市场走势的能力，过度杠杆交易，以为比特币的价格会继续无限上涨。
这种过度自信让他们忽视了潜在的风险和市场波动。2021年初，比特币突破$60,000时，许多投资者因最近的上涨趋势而深信价格会继续上涨。
他们没有考虑到市场可能发生回调的可能性。
当市场最终回调，比特币价格几个月后跌破$30,000时，这些过于自信的交易者面临了重大损失。
恐惧与贪婪
这些情绪可能导致交易者过早退出交易，害怕亏损，或者在试图最大化利润时持仓太久。
这个不需要多解释，应该都能理解。
近期偏见
交易者容易过分关注最近发生的事情或获得的信息，而忽视了长期的趋势或历史数据。
比如你可能会因为短期的价格波动而做出不理性的决策。例如，$ETH价格大幅下跌后，一些交易者可能认为下行趋势会持续，卖掉持仓，却错过了市场的反弹。回想一下在经历了几天下跌后的加密社交圈，大家会告诉你“市场已经结束了，应该卖掉了。”但最终，市场可能会反弹。
从众偏见
交易者会跟随大众做决策，而不是依靠自己的分析。这是加密社交圈常见的行为。
以太坊的价格在2020到2021年间的波动正是从众偏见的典型例子。2020年初，ETH的价格大约为$130，到了2021年11月，它飙升至历史最高点$4,859，增幅高达3,756%。
这次剧烈的价格上涨有几个关键因素，体现了从众行为：
- FOMO（错失恐惧症）：随着以太坊价格在2020年和2021年持续上涨，越来越多的投资者涌入，生怕错失潜在的收益。
- 市场情绪：加密市场整体积极的情绪，尤其是比特币的表现和机构采纳，带动了以太坊的上涨。
- 技术进展：以太坊向以太坊2.0的过渡，以及2021年8月EIP-1559的实施（引入了费用销毁机制），激发了额外的兴奋和投资兴趣。
- DeFi繁荣：以太坊作为去中心化金融（DeFi）应用的主要平台，推动了对其网络的需求和使用。
- 机构兴趣：机构采用的增长，以及2021年2月芝加哥商品交易所（CME）推出以太坊期货，增强了这一资产的可信度。
但值得注意的是，2021年11月以太坊的价格达到了峰值后，2022年6月经历了显著回调，跌至约$900。许多投资者在价格下跌时遭遇了损失。
框架效应
信息的呈现方式可以影响交易决策，交易者可能在同样的数据以正面或负面的方式呈现时做出不同的选择。
在加密交易中，框架效应偏见的一个好例子可以通过市场新闻和价格波动的呈现方式来说明：
- “Solana在过去24小时上涨10%，展示其强大的生态系统发展”
- “Solana虽然上涨了10%，但未能恢复到历史最高点”
这两句话都描述了Solana相同的10%价格上涨，但它们以不同的方式框定信息。第一条标题强调了正面因素，可能鼓励交易者购买或持有Solana，而第二条则着重于一种被视为缺点的内容，可能会阻止投资。
这种框定方式可能会显著影响交易者的决策。例如，交易者看到第一条标题后，可能会认为这是网络增长的看涨信号，从而更倾向于投资Solana。相反，第二条标题可能会导致犹豫，甚至触发卖出，即便两者的价格增长是一样的。
控制错觉
交易者常常高估自己对市场结果的控制力，这种错觉容易导致过度冒险。
举个例子：一名交易者可能花几个小时研究Fartcoin的价格模式，最终得出结论，认为自己发现了一个万无一失的市场时机策略。然后，他们可能会基于这个认知，赌上大部分的资产，认为自己能控制市场的走向。
这种控制错觉在牛市期间尤其强烈。当整个加密市场呈上升趋势时，大多数币种都会增长。交易者可能会错误地将自己的成功归因于自己的技能，而不是市场的普遍趋势。他们可能会认为：“今天我知道这个山寨币会涨30%，因为我的技术分析是对的”，但实际上，涨幅是由于更广泛的市场趋势所导致的。
个人来说，我完全不相信技术分析，因为我们一再看到，市场的波动是由新闻推动的，而不是你那些看不见的线；)
聚类错觉
交易者可能会在随机的市场数据中看到一些模式，这可能导致错误的交易决策。
在加密交易中，聚类错觉偏见可以通过以下例子清楚地说明：一个degen加密交易者注意到某个币的价格连续五天上涨。基于这个短期的模式，他认为形成了一个看涨趋势，并决定重仓投资该资产。然而，这五天的上涨完全可能是随机的，并不代表任何真实的趋势。
这个例子展示了聚类错觉偏见，因为：
- 交易者在一小段数据（五天的价格波动）中看到了一个模式。
- 他没有考虑更广泛的背景或长期的数据，而是赋予了这个模式过多的意义。
- 他基于认为这个模式会持续的假设做出了投资决策，忽视了市场波动中的随机性。
在加密交易的波动市场中，价格可能因各种因素剧烈波动，误将短期的随机波动当作有意义的趋势，可能会导致错误的投资决策。
我们都有过这种经历。毕竟，我们得基于某些东西来做分析，不是吗？
负面偏见
交易者可能会更多地关注交易或策略中的负面因素，错过潜在的机会。
举个例子：假设一名交易者已经成功交易了好几个月，收获大多数正面结果。然而，某天他们因为负面的监管新闻导致市场突然下跌，经历了重大亏损。
尽管他之前的交易记录大部分是成功的，但他开始对这一单负面经验过于执着。因此，他可能会：
- 变得过于谨慎，错过潜在的盈利机会，即使市场条件有所好转。
- 总是预期类似的负面事件，导致过早卖出头寸，或者过度使用止损订单。
- 忽视市场的正面信号或新闻，只关注潜在的威胁或风险。
我也看到过这种倾向，当有人之前看好某个币然后卖出后，他们开始在社交平台上说它不会再涨了（毕竟他们已经卖了，不是吗）。
自我归因偏见
交易者将成功的交易归因于自己的技能，将亏损的交易归因于外部因素，这妨碍了学习和改进。
加密交易中的自我归因偏见的一个好例子是，交易者将成功的交易归因于自己的技能和专业知识，而将亏损归咎于外部因素。
假设一个交易者以$80,000购买比特币，以$105,000卖出，获得了不错的利润。他将这次成功归因于自己的优秀市场分析和交易技巧。然而，当同一名交易者以$3,500购买以太坊，结果价格跌至$3,000时，他却将亏损归因于市场操控、突如其来的监管新闻或“大户”抛售持仓。
我们每天都能看到这种情况（提示：加密社交圈每天都有！）
事后偏见
交易者认为过去的事件比实际更容易预测，这可能导致对未来预测过度自信。
举个例子，某交易者在2025年1月初以$200购买了Solana，1月中旬价格上涨到$250。回顾时，这个交易者认为：“我早就知道Solana会涨25%。市场情绪和技术指标这么明显。”
这就是事后偏见的体现，因为：
- 交易者高估了自己预测SOL价格走势的能力。
- 忽视了加密市场的固有波动性，尤其是像Solana这样的山寨币。
- 没有考虑到影响价格上涨的外部因素，比如整体市场状况或特定的新闻事件。
这种偏见可能导致：
- 对未来交易的过度自信
- 忽视潜在的风险或相反的指标
- 未能适当分散加密投资组合
交易中的问题——我自己遇到的情况
随机强化
有时候，像我这样的业余交易者会在一次大获全胜后，看到自己连赢几局，而经验丰富的交易者却连续失败。尽管这些情况更多是运气的游戏，这些交易者开始相信自己的技巧，或者反之，陷入随机强化的陷阱。
随机强化是一种普遍存在于交易者中的破坏性心理现象。随机强化让交易者对自己能力的误解蒙蔽了思维，导致过度自信，或者极端的自我怀疑。问题在于，新手可能会觉得自己找到了轻松盈利的方法，而专业人士可能会怀疑自己的技能、交易计划以及总体交易知识。
我反复犯的一个错误是：
假设我在$TIA上赢了很多。这可以是任何资产，但通常如果我开始一天时就大赚一笔，我常常会变得过于自信，开始没有充分的交易论据就贸然进行更多交易。
我的推理是这样的：“既然我已经赚了很多，我就可以承受更大的风险。如果我亏损也没关系，因为现在我是在用‘免费钱’下注。”
你能看出这种思维的缺陷吗？
错失恐惧（FOMO）
哈哈，FOMO大家都不陌生。
社交媒体、新闻和从众心理让我们迷恋于“只要立刻行动就能获得高额回报”的想法，这就是恐慌性交易的开始。
出于FOMO交易会排除理性和合理性。
说实话，我几乎每天都会从CT中感受到这种情绪。总有某个币说它可能要暴涨了。
有位读者这样告诉我：
“自从2019年以来，我都没休过假，因为我觉得一旦我休假一周，市场就会在我不在时暴涨。我相信很多人也有这样的感受，因FOMO无法完全过上正常生活。”
这很悲哀，但老实说，我也能理解在市场没有完全布局或市场看跌时，自己可能平仓而感到焦虑。
如果你在一个上涨的日子里FOMO……
你在一个下跌的日子里就没有足够的弹药去FOMO了。
如果你非得FOMO——选择一个下跌的日子。
复仇交易
这种交易方式非常有害，会加重交易者的财务困境。
假设你度过了一个顺利的一周，稳定获利。然而，在周末，你突然失去了所有的盈利，甚至更多。
接下来就是复仇心态的产生。
这与市场有关，但复仇的目标指向市场。所以，你急于迅速追回资金，开始疯狂交易垃圾币，通常会犯下无法挽回的错误。
我将复仇交易定义为：一次亏损后试图通过多个垃圾交易来弥补亏损。选择质量，而不是匆忙行动。寻找机会需要时间。
不要试图通过冲动交易弥补损失，停下来，重新评估你的策略。
当你遭遇损失时，休息一下，反思一下哪里出了问题。分析你的交易，找出错误的地方，这样可以帮助你避免今后重犯同样的错误。CoinMarketMan和TradeStream能帮你做到这一点。
如果你发现自己在与损失和复仇交易斗争，考虑寻求专业帮助。一位导师或教练可以提供宝贵的指导，帮助你制定更有效的交易策略。
赌博心理
首先，我们得承认，我们所有人都是大赌徒。
交易是关于计划、严格的纪律和持续学习的；但是一些交易者将其视为赌博。拥有赌博心态的交易者在构建适当的策略时不考虑交易机制。他们没有系统地操作，而是凭借由肾上腺素和胜利的兴奋驱动的运气来操作。赌博心理学在新手和那些希望通过不付出努力就变富的专业交易者中都很普遍。
赌博心理学使交易者在没有经过深思熟虑的计划时做出冲动行为，这最终会导致不可避免的损失和情绪崩溃。
你可以在这里了解更多关于它的内容，以及如何避免它：
您需要了解的有关加密货币交易的一切
Route 2 FI
2023年3月20日
从众心理
从众心理在心理学中是一个重要的问题。在交易中，从众心理源于对失败的恐惧。因此，交易者常常依赖大众的决策，而不是进行全面的市场分析。这种依赖行为可能导致恐慌交易、不理智的行动，并最终造成亏损。
要成为成功的交易者，你需要时刻与自己的心理状态作斗争。这一简单的公式应该成为你交易之路上的指引。
从众心理的一个例子：
假设Ansem在Twitter上发布了关于某个新币的内容，随即这个币的价格开始暴涨。
现在所有其他的影响者也开始在推特上谈论它。既然大家都在，你就感到安全。你跟随人群，如果不注意，你最后会被抛弃。事情总是这样。
推荐阅读关于交易心理学的文章
链接1： https://x.com/ZoomerOracle/status/1699076242270777571?s=20
链接2： https://twitter.com/thedefiedge/status/1543279598758010880
链接3： https://x.com/Trader_Dante/status/1590084159992918016?s=20
好了，我今天就说到这里。
祝交易愉快！
声明：
- 本文转载自[The Black Swans]，著作权归属原作者[Route 2 FI]，如对转载有异议，请联系Gate Learn团队，团队会根据相关流程尽速处理。
- 免责声明：本文所表达的观点和意见仅代表作者个人观点，不构成任何投资建议。
- 文章其他语言版本由Gate Learn团队翻译， 在未提及Gate.io的情况下不得复制、传播或抄袭经翻译文章。
Статьи по теме
什么是山寨币