轉發原文標題《BTC DeFi 是無稽之談》

所有 BTC 的“DeFi” 項目要麼就極其中心化，要麼不切實際。從 BitVM、BitcoinOS、Rootstock 到 Sovryn！我們將揭示真相，揭露謊言。這是一個關於欺騙和幻想的驚人故事 - 研究結果之令人震驚,連我自己都感到意外!

準備好吧，因爲本文首次拋出了有關 BTC“DeFi”的重大真相：💣

以聲明開始； BTC 完全無法支持 DeFi。然而，有幾個 BTC DeFi 項目聲稱將這一功能引入 BTC……

在這篇文章中，我們揭露了這些項目做出的荒謬的權衡，以及伴隨着他們的營銷的謊言和欺騙，因爲他們的說法等同於欺詐。事實上，與部分人的說法相反。所有這些項目目前都極度中心化。這不僅讓用戶面臨風險，還通過誤導信息詐騙了投資者數億美元資金。

BTC 無法支持 DeFi，因爲它缺乏可編程性，具體來說：它缺乏圖靈完備的虛擬機。這就是爲什麼像 ETH 和 SOL 這樣的真正復雜 DeFi 在 BTC 上技術上根本不可能實現。

聲稱 BTC 支持 DeFi 是徹頭徹尾的謊言，因爲 DeFi 中的 “De” 代表去中心化！

BitVM

Bitvm 既不實用又中心化；它使用樂觀的雙方計算機制，包含一個”證明者”和一個”驗證者”。類似於許多以太坊 L2 的工作方式。但與大多數中心化的 ETH L2 相比，BitVM 的情況更糟，因爲 BitVM 中的”驗證者”也是需要許可的！

在大多數 ETH L2 中，例如 Optimism，如果中心化的“證明者” 或排序者試圖作弊竊取用戶資產，用戶至少還可以提交欺詐證明。但在BitVM中無法做到這一點，因爲只有一個完全需要許可的”驗證者”。

事實上，我們面對的是兩臺由單一權威機構指定的受信任方運營的計算機…這是極度中心化的情況！

BitVM2 的目標是讓“驗證者”無需許可。然而，這僅在初始設置之後成立，這仍然需要 “n 中的 1 誠實”假設。這意味着初始配置仍然需要一組已定義的許可參與者。不過，我們現在評估的是已部署的版本，所以這些承諾都只是空談。

更糟糕的是，BitVM 系統的效率極其低下，到了荒謬的程度。要理解爲什麼這是個如此糟糕的解決方案，我們需要深入了解這個問題：

BTC 缺乏表達能力強的圖靈完備編程語言。雖然理論上可以用簡單的開關表達任何內容…這正是 BitVM 試圖做的——在 taproot 交易發生爭議時，將操作碼串聯起來並發布。在這種情況下，我們可以用布爾邏輯將操作碼組合成邏輯門。

正如您可能已經知道的那樣，問題在於這樣的解決方案也是完全不切實際的，因爲它的效率低了幾個數量級……這意味着處理這樣的邏輯需要極其強大的計算機，即使這兩臺計算機是無需許可的，也會導致嚴重的中心化壓力…

這也嚴重限制了系統的容量，因爲等效的圖靈完備虛擬機處理只需要很少的資源。這使得BitVM本質上無法擴展。更不用說 BTC 本身就缺乏支持 BitVM 規模化的能力。這也解釋了爲什麼 BitVM 必須採用這種樂觀模型，因爲所需的處理能力實在太高。這讓 BitVM 無論是現在還是將來都陷入了極其困境。

Rootstock

Rootstock 也是完全中心化的，因爲它依賴於一個許可的聯盟——一組負責 BTC 和 Rootstock 側鏈之間雙向錨定的可信實體。這意味着聯盟可以審查並竊取所有用戶資金！基本上就是一家銀行，而這恰恰是 BTC 最初要部分取代的東西。

值得贊揚的是，與其他一些項目不同，他們對這一事實最爲透明。即使我們可能不同意他們的願景，我們也可以說 Rootstock 是值得尊敬的，因爲他們至少在自己的溝通中是誠實的。所以對 Rootstock 表示支持！

Soveryn

Soveryn 依靠 Rootstock 來實現智能合約和雙向錨定 (RBTC) 的安全性。這意味着它與作爲其基礎的 Rootstock 一樣中心化！

然而，它在網站上聲稱是去中心化的並具有“比特幣原生交易”。我勒個去？！？ 這是一則嚴重的不實陳述。這將成爲一個普遍現象，因爲我們接下來要討論的 BitcoinOS 背後有一些相同的人。

https://sovryn.com/

BitcoinOS

BitcoinOS 是其中最差的一個，因爲它最不誠實，其聲明最爲浮誇，而且透明度最低。

該項目的文檔存在明顯漏洞，完全忽略了一個關鍵問題：在 BitcoinOS 上部署任何應用都必然需要鏈下執行。這種刻意的疏漏令人生疑，因爲正是這個設計特點帶來了巨大的信任風險。

與將自己定位爲解決未來更大問題的中間步驟的 BitVM 不同，BitcoinOS 聲稱已經解決了所有問題：隱私、無信任橋接、互操作性，以及”真正的”二層網路（L2），據稱遠超以太坊現有的解決方案…

https://www.bitcoinos.build/

考慮到比特幣在技術層面的明顯局限性，這些聲稱實在荒謬。它採用了與 BitVM 類似的”證明者”和”驗證者”機制。然而，文檔完全沒有說明驗證者是否爲無許可制，這是一個重大警告信號！🚩

白皮書對此只字未提，互聯網上也找不到任何關於如何以無許可方式成爲驗證者的說明。因此我們有理由推斷，驗證者實際上是需要許可的。這顯然是 BitcoinOS 在刻意隱瞞真相！🚩

由於文檔嚴重不完整，我們只能通過邏輯推理來補充信息空白。除了逐行審查代碼外別無選擇。但對於一個要保護用戶真實資金的系統而言，提供完整信息是項目方的責任。如此嚴重的信息缺失完全不可接受。

讓我們來審視 BitcoinOS 關於解決二層網路（L2）問題的誇大宣傳，這個術語在其僅有 10 頁的白皮書中就出現了22次：

事實上，比特幣在處理 L2 方面存在重大劣勢，因爲如前所述，L2 的規則無法通過 L1 層的智能合約來執行。這在比特幣上根本無法實現，原因是它缺乏原生（L1）的圖靈完備編程能力。

BitcoinOS 聲稱已完全解決了這個問題，甚至超越了以太坊L2的各種權衡，但卻無法解釋具體實現方式…

與 BitVM 一樣，BitcoinOS 僅僅是 L2 的一個”平台”，這意味着 BitcoinOS 的所有缺陷都會被任何 “BTC L2” 繼承。換言之：目前在 BitcoinOS 上部署的任何項目都是完全中心化的！

與此同時，任何使用 BitcoinOS 和 BitVM 推出的 L2 仍然面臨着與 ETH L2 相同的固有挑戰和問題。 BitcoinOS 團隊的一些成員聲稱情況並非如此，這是另一個巨大的危險信號！ 🚩

對於匯總（roll-up）而言，由於比特幣的 L1 層無法執行這類計算，交易排序、驗證和證明驗證只能在鏈下進行。這就必然需要某種形式的聯盟、中心化排序器或多重籤名來執行 L2 規則，或依賴其他形式的外部共識。BitcoinOS完全回避了這一點，這些都是重大的潛在中心化風險！🚩

雪上加霜的是，如果我們看看比特幣操作系統的匯總會是什麼樣子。事實證明，匯總必須定期在鏈上發布的證明必須每六個區塊發生一次。這意味着移入和移出此類匯總將需要數小時…此外，證明的大小爲 400KB 是不可行的！這是BTC單次上匯總容量的10%！也沒有理由相信基於 BitVM 構建的匯總會有顯着不同。

這意味着 BitcoinOS 只是 BTC L2 的一種極其緩慢且昂貴的數據可用性解決方案。使其完全沒有競爭力，因爲此成本轉嫁給了用戶！由於強制執行是在鏈外，因此匯總幾乎沒有繼承 L1 的任何保證。這也是文檔保持可怕沉默的地方，隱藏了醜陋的真相。

這意味着 BTC “DeFi” 不僅是完全中心化且不安全的，而且速度緩慢且極其昂貴。 🦖

“L2 擴展”是無稽之談

許多 BTC “DeFi” 項目都是 “L2擴容” 敘事的延伸。簡單來說，L2/模塊化”擴容”是試圖通過在底層協議（L1）之上構建額外的層來擴展其功能。

但實踐證明這種方式並不可行。將流量推向另一個競爭鏈根本無法實現擴容，反而會加速原鏈的衰落——因爲這爲永遠不擴容 L1 提供了借口。

更糟的是，L2 代幣和股權的腐蝕性影響往往會扭曲原鏈領導層的激勵機制。這正解釋了爲什麼我們現在親眼目睹ETH在實際使用量上輸給了SOL。

本文不是要對”L2擴容”進行全面評判，那個話題我已在別處詳細探討過。這裏主要聚焦BTC的”DeFi”。不過，由於這些項目都建立在L2/模塊化的說法之上，有必要簡單討論一下，因爲”L2擴容”還存在諸多未提及的缺陷。如需了解更多詳情，請參閱下方連結：

https://x.com/Justin_Bons/status/1791519793230626928

BTC 的“L2 擴容”計劃還有一個致命缺陷：大規模自托管實際上不可能實現。用戶需要執行多個鏈上交易才能控制自己的私鑰並接入這些L2，但鏈上容量根本不足以支持。

讓我們用一些保守的數字來說明：若所有持幣者同時轉移他們的幣，處理隊列將持續超過兩個月！若世界上每個人僅進行一次交易，隊列將延續20多年！這表明真正的自托管根本無法實現 — 普通用戶只能依賴托管機構來接入，這完全違背了比特幣的初衷。以下是我最近的具體計算：

https://x.com/Justin_Bons/status/1858564191197520221

我在其他文章中已詳細探討過 BTC 的治理、共識以及長期安全預算問題。我認爲這些問題可能在未來8到12年內導致BTC崩潰，這點我在上述文章中也提到過。不過這裏不展開討論，因爲本文主要聚焦於批評BTC的”DeFi”。

無法改變的現實

通過深入的政治分析,我們有充分理由相信BTC不會爲了支持DeFi而改變其設計。這也暴露出BTC決策過程中的極度中心化,Core團隊實際上可以把控任何變更。

雖然這個話題超出了本文的討論範圍,但仍值得簡單說明。像OP_CAT這樣的小改動以及區塊大小的調整都被阻止,這清楚地表明像圖靈完備虛擬機這樣的重大改變根本不可能實現。

您可以在這裏找到對 BTC 治理的更深入分析：

https://medium.com/cyber-capital/theory-on-bitcoin-governance- Three-stage-model-v-1-0-98a8b83095b0

“騙局”循環

作爲一名從事加密貨幣研究超過12年的專業人士,我觀察到一個規律:

每隔幾年,就會出現一波聲稱要爲BTC帶來DeFi的項目。這些項目從投資者那裏籌集數億美元資金,然後逐漸消失。幾年後,又會有新一波項目出現,新的投資者往往完全不知道這種”騙局”的歷史。

過去十年來，比特幣幾乎沒有發生任何變化。認爲 BTC 現在能夠以某種方式實現 DeFi 是不合理的，因爲長期以來一直有大量資金試圖在當前的代碼庫中實現這一功能。這只是一種自欺欺人，現實並不會因爲人們的願望而改變。

結論

在 BTC 上構建 DeFi 的想法確實很吸引人。但是，目前的 BTC 根本無法支持真正有競爭力的 DeFi。這個事實可能令人難以接受，但這是無法回避的現實。

所有 BTC 的 “DeFi” 項目都令人質疑，因爲實踐中尚無任何可行性證據。這充分暴露了加密貨幣行業的陰暗面。

在這些項目中，Sovryn 和 BitcoinOS 表現尤其糟糕。他們的宣傳嚴重失實，堪稱欺詐。他們不僅誇大成效，還完全回避各種必要的取舍！再加上文檔中存在明顯漏洞和諸多危險信號，這簡直就是密碼朋克的噩夢。🚩

值得一提的是，Rootstock 在溝通中誠實地承認了中心化（聯盟）的存在。雖然我不認同他們的願景，但我欣賞他們言行如一的態度，而且他們確實提供了可用的產品！💪

在我看來，BitVM 介於這兩類項目之間。它無疑最具創新性和研究價值，但距離實現其設定目標仍遠。🎓

研究 BTC 的 L2 項目反而讓我更欣賞 ETH 的 L2 項目，因爲後者在披露自身缺陷時保持透明開放！BTC 的 L2 項目甚至沒有類似 “L2 Beat” 的評估平台！考慮到 BTC 和 ETH 的歷史淵源，這發現格外諷刺。

最終結論：”BTC DeFi” 根本不存在！

這只是一場幻想，一個集體妄想。如同 BTC 本身，它被焦慮、貪婪和無知驅動，不過是個僞裝成其他東西的迷因幣。

如此多人犯同樣的錯誤，這本身就值得深思，反映了人類社會的悲劇性。但歷史告訴我們，真相終將大白。這過程可能漫長，需要我們堅持，但希望確實存在，而且希望很多。🕊️

我們無需容忍 BTC 的平庸。在 BTC 原地踏步時，其他方案已取得長足進展。

如今鏈上已有蓬勃發展的 DeFi 生態，每年創造數十億美元收入。讓我們停止自欺欺人，立即投身真正的密碼朋克革命吧。🔥

聲明：

1. 本文轉載自 [X]，原文標題《BTC DeFi 是無稽之談》，所有版權均屬於原作者 [@Justin_Bons]。若對本次轉載有異議，請聯系 Gate Learn 團隊，他們將及時處理。
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